市场深度是指市场在承受大额交易时证券价格不出现大幅波动的能力。与价格弹性、价差一起作为反映证券市场流动性的指标。
具有“深度”的市场或具体证券便于大笔交易顺利执行，而不会导致证券价格的大幅波动，原因在于卖出和买入双方资金量匹配，不会再有大额卖出时，买入量不足，导致价格大幅下跌；或在大额买入时，无相应卖出导致价格抬升。通常那些流动性较强的大盘股的市场深度**，大资金可以自由进出。但是市场深度并不是完全以流动性、交易量或流通股规模来衡量，一些中小盘股只要交易活跃、买卖双方势均力敌，也都有不错的市场深度。
市场深度是判断股票流动性强弱的指标之一。以每个价位上报单的数量来衡量，如果买卖盘在每个价位上报单越多，成交越容易，股票的流动性越高。
