斯威夫特真的不可替代吗？机会与区块链分析

传统的清算结算系统需要周期短、效率高的解决方案。以ripple和roxe为代表的区块链技术可以为金融机构提供实时结算服务。

作者：block insight

随着区块链技术在金融业的普及，传统金融的改革迫在眉睫。为了不被颠覆和取代，银行等传统金融机构都在寻求自主创新、提高盈利能力的解决方案，但众所周知，自我转之路总是痛苦而缓慢的。

在金融领域，swift（全球银行间金融电信协会）是一个不可分割的话题。作为金融信息中心，swift在全球跨境支付结算系统中发挥着重要作用。世界上大多数国家和地区的金融机构都使用swift来完成跨境结算。世界上有1万多家银行需要通过swift支持其全球业务。然而，面对以中国为代表的新兴经济体的崛起和全球化与合作的普及带来的跨境业务的快速增长，swift的环节冗长、成本难以控制、效率低下，严重影响了价值流动效率的提高。也就是说，基于交叉**关系和冗余设计的swift商业模式已经不能满足当前市场的需求。即使是经过改进的系统，其业务性能效率仍在小时之内。市场要求即时清算和结算的呼声日益高涨。

目前，无论是民营企业还是国有机构都在积极探索swift的替代方案，市场上也有先行者。例如，ripple的银行间支付结算解决方案xcurrent；apifny的roxe global light结算网络；新加坡也在积极尝试利用区块链技术构建新的国际支付结算系统，巩固其在国际金融中心的地位。这些解决方案的实施也使得基于旧swift技术的业务系统因其效率低、成本高而日益受到市场的诟病。未来，如果仍不能满足当前市场对效率、回报率、便利性等方面的要求，必然会被颠覆，尤其是其服务与市场预期相去甚远，这将进一步加快全球即时清算结算网络的建设。

斯威夫特真的不可替代吗？

根据路透社7月9日的**报道，“**报道：中资银行在美国业务的主线上制定连续性计划。”——据报道，来自五家中国国有金融机构的消息人士称，中国国有银行正在进行应急工作计划阻止美国通过对银行的立法，这些银行为执行《香港国家安全法》的官员提供服务。消息一出，就引起了社会各界的极大关注和讨论。

专家学者对SWIFT的讨论不仅是香港通过互联网“被踢出”的事件，而且是关于SWIFT的现状、传统清算结算系统的效率、以美元为主的国际货币体系的改革。以及建立多元货币体系的必要性。Swift无疑是世界上最重要的国际支付报文传输和交换处理系统。几乎所有国家都依赖swift进行跨境支付信息传输服务。一旦切断金融机构与swift系统的联系，该机构的跨境业务成本将大幅上升，甚至难以开展，国际金融体系的现有平衡也将被打破。

斯威夫特真的不可替代吗？事实并非如此。俄罗斯从2014年开始建设自己的金融信息交换系统；欧盟也在努力推广自己的“贸易支持工具”（替代品），以便根据欧盟法律与伊朗保持贸易往来；欧洲领先的区块链银行弗里克银行，许多国家希望通过中央银行数字货币（CBDC）提高跨境汇款的效率。这些都表明Swift并非不可替代的，其在国际清算与结算领域的主导地位正受到多方挑战。

信息渠道不能直接传递价值

swift作为全球金融信息中心，为金融机构提供支付结算信息传递服务，但不支持实际的资金转移，即swift只是金融机构间金融信息传递的一个渠道。要完成国际收支结算，必须与各国资金账户清算系统联网，将资金从付款人账户划入收款人账户。

中国内地首家SWIFT，中国银行董事、前副行长王永利曾公开表示，国际支付结算体系主要包括两部分：一是各国主导的资金清算体系，主要经营本国货币，如纽约清算所的芯片和CIPS；另一种是各国共享的国际支付和支付电信运营系统，如swift。两者相辅相成，密切相关。总之，swift作为一种信息渠道，传递的是金融信息，而不是资金，不能直接实现价值转移。

市场对结算系统提出了更高的要求

如上所述，跨境汇款面临周期长、手续费高、效率低等问题，这不仅会降低银行等金融机构的盈利能力，而且会在激烈的市场竞争中带来用户流失的潜在威胁。

如何解决跨境汇款的痛点？一是swift需要发展成为市场需求的形式；二是建立一个比swift更高效、更安全、更简单、更专业、更廉价的全球网络。目前，跨境汇款不畅的原因是没有一个全球清算结算网络，让所有金融机构（在合规框架下）自由参与，统一信息传递和清算结算，实现实时清算结算。

新技术带来的机遇与挑战

随着区块链技术的发展，实时清算和价值转移成为可能。但对于传统金融机构而言，大规模系统升级新技术的引入，不仅会带来系统优化、提升竞争力的机遇，而且面临成本高、业务竞争风险大、服务演进压力大、系统重构等问题，以及对未知风险的担忧，这将成为障碍。

从各界对CBDC创建的态度，我们可以发现。2020年6月24日，国际清算银行（BIS）在《数字时代的中央银行与支付》报告中指出，CBDC可以提供一种新的、安全的、值得信赖的、广泛使用的数字支付方式。数字化的优势显而易见，但挑战也令人担忧。国际货币基金组织（IMF）副总裁张陶增曾在《央行数字货币的优势与挑战》一文中提到，央行数字货币能够提供更有效的支付体系，增强金融包容性，增强支付体系的稳定性，在增强货币政策有效性和对抗新数字货币作用的同时，也会让央行和商业银行面临中介风险、运行风险和信贷配置与成本的挑战。

apifny的roxe清算和结算业务开发主管thomastrepanier也在这个问题上提出了类似的观点。他说：“目前，许多央行对创建CBDC有浓厚兴趣，大多数央行正在创建或已经建立银行间结算试点项目。其中一些银行已注册零售中央银行数字货币供公众消费。不过，一些央行仍担心CBDC可能在货币政策、操作风险、金融稳定和隐私等方面带来挑战。”

面对诸多挑战，区块链技术在清算结算领域的应用能否顺利推进？

“低入侵”全球清算网络

银行的担忧是有道理的。但是，如果有新的网络，银行可以享受区块链技术带来的便利，不需要进行全面的系统升级，降低交易成本，提高交易效率，同时支持现有业务的平稳过渡和升级，而解决当前用户面临的货币兑换和汇款问题，上述问题将迎刃而解。

基于区块链技术的全球清算结算网络可能是一个更好的解决方案。全球即时清算结算网络不仅具有低侵入性，而且可以进入更统一的全球市场。它可以为金融机构和交易所提供即时存取款服务。它还可以使机构客户快速转移资金，提高资金利用率，将价值从零散、零散的孤岛中解放出来，从而释放流动性活力，促进任何网络在最短时间内实现节点间的价值转移。

以市场上现有的ripple和roxe网络为例。为了给金融机构提供更高效的实时结算服务，ripple推出了基于去中心化账簿技术的xcurrent结算解决方案。此解决方案可以为客户提供任何货币或所有货币之间的互操作性，而不仅仅是加密货币。通过持有多种货币，xcurrent可以相互连接，它还允许银行之间进行交易。例如，如果付款人想用美元付款，收款人想用欧元收款，就可以实现这种服务。银行可以实时同步数据，实现点对点的跨境转账，成本相对较低。Roxe network也充分利用了区块链技术。通过roxe货币平台（RCP），将数字货币、法定货币甚至证券按照1:1的锚定关系映射到资产网络中，从而快速生成等量的智能权证。智能权证可在价值网络中7*24小时置换原币，突破时间、地域、业务、技术的限制，在不影响原有业务系统的前提下，实现资产池的互联互通，提高其流动性和利用率。

与银行需求相比，中央银行的CBDC演进更为强大和复杂，包括批发、零售和混合。不同国家的政府有不同的需求和方案，包括电子支付生态、CBDC形态、操作风险、金融包容性、数据保护、监管合规性、宏观经济和金融风险、CBDC设计要素等方面都需要充分考虑，这就要求清算清算清算网络作为一个基础服务平台必须是轻巧、开放、性能强、适应性强的服务平台。在满足需求的同时，完成价值转移的任务。低入侵将是全球清算结算网络的核心特征。

数字经济的发展离不开区块链技术。区块链技术在清算结算领域的应用，可以省去中介对账、清算、结算等流程，实现自动化，降低支付成本和差错率，提高清算结算效率，提高数字经济的质量和效率促进经济社会一体化发展。

从区块链技术在金融业的实施开始，传统金融机构应该有危机感。他们应该选择停滞不前，等待颠覆和更替，还是接受挑战，奋力追赶？银行和其他传统金融机构必须有自己的选择。