虚拟货币交易，哪种方式涉及非法经营罪？

近日，虚拟币圈里的朋友们从国内外发来私信询问：在中国，哪些虚拟货币交易模式将被视为非法经营？关于这个问题，萨姐做一个简短的回复，请注意法律的红线，不要以身试法。

01法律模式不多，但有

从现行法律法规和司法实践来看，比特币中“特定虚拟商品”的法律性质没有发生变化。萨杰认为民法也允许中国人持有比特币。这是虚拟货币在中国有生存空间的前提。

目前，有两种涉及虚拟货币的商业模式是合法的。一种是虚拟货币钱包业务，它是为了维护虚拟货币的安全，提供防止黑客攻击的解决方案；另一种是OTC，它用货币兑换货币。由于这两种模式都是合法的，因此在法律上允许为这两种模式提供信息中介服务或其他技术服务。

但是，中国法律不允许为钱包提供增值服务，即“定期利息”原因是9.4公告否认了虚拟货币的金融属性。因此，虚拟金融服务一般都涉嫌违反法律，但程度不同。

02USDT/USDC可标识为“法定货币”

萨姐与几位检察官、法官聊天，大家一致认为“外币也是法定货币”，这是有法律依据的。我们不再重复。现在我们关心的是美元和其他稳定币是否是合法货币。从严格意义上的行政法角度看，不能把以美元为锚定的虚拟货币视为法定货币。但从实质上看，一对一锚定美元具有流动性和支付结算功能。在刑法领域，美元兑美元有可能被视为实践货币。

因此，任何企业使用稳定币进行**（违反《外汇管理条例》），都可能被视为触犯了我国刑法第二百二十五条的规定。

03数字货币借贷

2019年7月，**人民法院、**人民检察院、公安部、司法部联合下发《关于办理非法借贷刑事案件若干问题的意见》。综上所述，**人民法院、**人民检察院、公安部、司法部于2019年7月联合下发《关于办理非法借贷刑事案件若干问题的意见》，属于违法行为。未经监管部门批准，向不特定的多人借款牟利，且利息超过年化利率的36%（近期修订的高息放贷，涉嫌非法经营）。

由于比特币等虚拟货币的法律性质不同，比特币等主流货币是“特定虚拟商品”，而ICO的原始代币是“数据”它们都不具有“资本”的法律地位。但由于稳定币与法定货币直接挂钩，比特币等主流货币也有成熟的市场，在实践中，数字货币被视为“货币”的概率仍然较大，而发行各种虚拟货币也将被视为非法借贷。不过，曹台团队ICO的原始代币将不会按照货币进行处理，很可能会按照诈骗罪进行处理。

写在结尾

虚拟货币套期保值业务可能涉及“非法从事期货业务”如果虚拟货币量化业务与交易所串通，就可能涉及诈骗罪。我国法律规定，ICO本身不构成未经授权发行股票、证券罪。