谁是这波浪潮的推动者？

咬人，梁玉山

6月中旬以来，流动性挖矿机制彻底点燃了市场投资热情。DeFi的总价值从不足10亿美元飙升至87亿美元以上，增长770%。与此同时，DeFi-lock位置的排名也发生了巨大变化。Aava跃居第一，抢占了前**的风格，曲线、Uniswap、synthetix和year等项目也在飙升，占据了榜单的第一至第六位。

DeFi的疯狂增长不仅催生了100倍、1000倍甚至10000倍（yfi的价格已经达到了比特币的3倍），而且带动了DEX市场的快速增长。以DEX领头羊Uniswap为例，30天内平台交易量高于中央交易所CoinBase。前者的交易额超过4.26亿美元，后者的亲平台交易额超过3.48亿美元。在这股旋风中，近20个与DeFi相关的项目进入了CMC前100强，DeFi总市值超过176亿美元。

在繁荣的背后，你一定很好奇，到底谁是这个市场的赢家？哪些机构对DeFi下了很大的赌注？哪些一级市场参与者捕获了独角兽？基于此，Mars区块链研究院根据***息搜索了20多家投资机构，并将其分为加密风险投资、交易所/公链基金和传统风险投资三类，试图还原DeFi市场背后的重要驱动力。（注：如有遗漏，欢迎更正。）

|查看哪些机构在DeFi上下了大赌注（点击下载）

1、 加密风险投资组织

作为一级市场投资的主力军，投资方向意义重大。

代表性投资机构：蜻蜓资本、pochain capital、framework ventures、Pantera capital、electric capital、paradigm、placeholder、parafi capital等

1.蜻蜓资本

（1） 简介

Dragonf capital由Alexander pack（贝恩资本的区块链业务前投资主管）和冯波（ceyuan venture capital的创始合伙人）共同创立。2018年10月，蜻蜓资本筹集了1亿美元。参与投资的LP包括bitland、okex、bitmex、ripple、CoinBase联合创始人、Bain Capital和founders fund等。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目：

（4） 投注中的Star DeFi项目

Dydx，衍生品交易平台

智能合约Maker

复合去中心化贷款协议

2聚链资本

（1） 简介

Pochain capital是一家数字货币对冲基金，成立于2016年，得到了a16z、boost VC和USV等知名风**司的支持。pochain capital的创始人Olaf Carlson wee是CoinBase的早期员工。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目：

（4） 投注中的Star DeFi项目

Dydx，衍生品交易平台

傣族稳定币

复合去中心化贷款协议

达摩协议，去中心化借贷协议

3框架风险投资

（1） 简介

framework ventures成立于2019年7月，专注于投资和技术开发。它不仅是synthetix**的利益相关者和Unswap的主要流动性提供商，还是chainlink早期的主要投资者和节点运营商。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目

（4） 投注中的Star DeFi项目

链接，预言机

AAVE，贷款协议

Yfi，聚合釜

Synthetix，合成资产协议

4Pantera资本

（1） 简介

Pantera资本风险投资基金成立于2003年，2013年正式转为加密货币投资机构，专注于区块链和数字货币的早期投资。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目

（4） 投注中的Star DeFi项目

十、 分布式事务的开源协议

一个去中心化预测市场平台

5电力资本

（1） 简介

Electric capital是一家专注于加密货币、区块链和金融技术投资的公司。在进入区块链领域之前，创投基金的创始团队曾经创立并出售了5家公司，并投资于irtable、boom supersonic、color genomics等非加密企业。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目

（4） 投注中的Star DeFi项目

Dydx，衍生品交易平台

智能合约Maker

6范式

（1） 简介

2019年，他是哈佛大学migra digital fund的创始人，该基金是美国**的投资基金。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目

（4） 投注中的Star DeFi项目

Uniswap，德克斯

复合去中心化贷款协议

收益率，贷款协议

7占位符

（1） 简介

Placeholder是一家加密经济投资机构，成立于2017年，专注于分布式信息网络和区块链技术轨道的投资。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目

（4） Star的DeFi项目

乌玛，预言机

十、 协议

平衡器，去中心化交换

8帕拉菲资本

（1） 简介

parafi capital成立于2018年，是一家专注于区块链和去中心化金融市场的风险投资公司。它的创始人本杰明·福尔曼来自私募股权巨头KKR。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目

（4） 投注中的Star DeFi项目

Uniswap DEX

智能合约Maker

凯伯网络、交易平台

9区块链资本

（1） 简介

区块链资本成立于2013年，是全球**专注于区块链和数字货币的风险投资基金。自成立以来，该基金先后投资了CoinBase、blockstream、xapo等近百家加密货币企业，成为区块链行业**的风险投资家之一。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目

（4） 投注中的Star DeFi项目

十、 去中心化exchange基础架构提供商

乌玛，预言机

10失去

（1） 简介

Iosg ventures成立于2017年，是一家研究和社区驱动的加密风险投资基金，专注于投资DeFi、Web3.0、cross-chain和ETH2.0轨道。

（2） 核心团队成员

（3） 投资组合

（4） 投注中的Star DeFi项目

Synthetix，合成资产平台

Makerdao，贷款协议

Kava，跨链定义平台

1INCH，DEX聚合器

11散列

（1） 简介

Hashed（即block chain partners Korea，简称bpk）是韩国**的数字货币和区块链投资基金，投资过许多**的区块链项目。

（2） 核心团队成员

Simon seojoon Kim，首席执行官兼执行合伙人

合伙人兼创始合伙人Kyunda

联合创始人兼合伙人Ryan Sungho Kim

（3） 投资组合

（4） 星光计划

Makerdao，贷款协议

12哈希资本

（1） 简介

Hashkey capital是Hashkey集团的子公司，成立于2018年7月。投资布局广泛。目前已完成区块链相关投资28项，包括blockfi、lightnet、ACALA network和blockfolio。

（2） 核心成员

董事长肖峰

Michel Lee，首席执行官

投资总监邓超

（3） 投资组合

号

（4） 星光计划

Kava，跨链定义平台

13NGC风险投资

（1） 简介

NGC ventures成立于2017年12月，是区块链和分布式账本技术的**机构投资者之一，也是领先区块链项目（如zilliqa、ontology、Nkn、oasis、mainframe、certik、bluzelle和iotex）的主要贡献者。

（2） 核心成员

（3） 投资组合

14FBG资本

（1） 简介

FBG资本（或FBG区块链投资基金）成立于2016年5月，是中国知名的数字资产基金。fbgcapital创始人周朔基是早期的加密货币投资者，被誉为“中国数字货币界的舆论**”

（2） 核心成员

（3） 投资组合

（4） 星光计划

戴，去中心化稳定币

2、 交易所/公链基金：巩固生态地图

强大的翅膀张开了。一定要正视CoinBase效应。

代表性投资机构：CoinBase ventures、binance labs、hobbit labs、gongxinbao

1Coinbase Ventures公司

（1） 简介

CoinBase ventures成立于2018年4月，是美国主流加密货币交易所CoinBase的一部分，为加密货币和区块链初创企业提供早期投资。CoinBase公司和业务发展部门负责人Emilie Choi表示，只要你看到生态系统中有潜力的初创企业符合每个人的利益，他们就会投资，即使他们可能与CoinBase竞争。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目

号

（4） 星光计划

大提琴，支付平台

复合去中心化贷款协议

Dydx，贷款协议

乌玛，预言机

2比朗斯实验室

（1） 简介

2018年5月6日，通过数字区块链或直接投资平台，帮助风险投资机构在2016年5月建立直接投资平台。

（2） 核心团队成员

（3） 投资组合

号

（4） 知名DeFi项目

1INCH，DEX聚合器

泰洛，预言机

3火币特实验室

（1） 简介

火币特实验室是HBTC交易所的投资分支机构，成立于今年8月19日，专注于DFI项目的研究、投资、孵化和生态建设。

（2） 投资项目

4公信宝

（1） 简介

公信宝城成立于2016年，是国内公链项目。其gxchain定位为全球数据经济服务的基本链，旨在构建可靠数据的价值网络。

（2） 核心成员

创始人黄敏强

（3） 投资组合

3、 传统风险投资的“另类”尝试

经验丰富、经验丰富的猎人比你想象的更早地踏入了DEFI河。

代表性投资机构：红杉资本a16z

1a16z公司

（1） 简介

A16z不仅是少数几家涉足加密货币的**风险投资家之一，也是最早进入加密技术领域的传统风**司之一。早在2013年，a16z就进入了加密投资领域，先后投资了ripple和CoinBase。截至2018年6月，该局正式启动了总额为3.5亿美元的特别加密基金“a16z加密”它主要中心化在五个主要领域：下一代支付系统、比特币、DFI、基于加密货币的新商业模式和web3.0。

（2） 核心团队成员

Marc Andreessen，联合创始人

Ben Horowitz，联合创始人

Kim milosevich，联合创始人

（3） 投资项目

号

（4） 星光计划

Uniswap，德克斯

戴，稳定币

Dydx，衍生品交易平台

智能合约Maker

CELO，支付平台

复合去中心化贷款协议

2红杉资本

（1） 简介

红杉资本成立于1972年，位于美国硅谷。它拥有近30只基金，管理着超过100亿美元的资本。初期投资苹果、谷歌、思科、预言机、雅虎、LinkedIn等科技公司，并于2005年成立红杉资本中国公司。

（2） 投资项目：

（3） 星光计划

Dydx，衍生品交易平台

乌玛，预言机