论央行数字货币发行对传统金融机构的影响

最近，央行的数字货币在多个城市进行了测试，这让市场充满热情。作为一项重要的货币载体改革，社会变革所产生的巨大能量也将带来更多的产业发展。这也是目前市场的共识。

此外，随着区块链技术的进一步发展，世界各国都开始开发自己的央行数字货币，包括欧洲等国，也在积极准备之中。中央银行的数字货币不仅是中国的一种变革，世界其他国家也紧随其后。就像蒸汽机的发明一样，欧洲各国的手工业者也相继被取代，轰轰烈烈地传遍了整个欧洲，开创了一种新的殖民模式。世界各国央行数字货币的兴起，也是新一轮的“蒸汽革命”

与比特币自由贸易市场所承载的价值不同，央行的数字货币是合法的，在功能上与普通纸币没有区别，但受到了国家的青睐。其实，最主要的原因是央行数字货币所采用的区块链技术，使得央行的数字货币能够有更多的应用场景，这也是我们经常做的生态建设。

传统货币生态主要包括支付、贷款、存融资、货币兑换等主要应用场景。例如，支付是最常用的功能之一。金钱购买商品在我们的生活中每天都会发生，包括大多数实物商品和虚拟商品。借贷是现代金融的基础，货币交换是全球贸易之间的一项必要的工作事实上，传统货币至今还不能用于多种用途。

基于区块链的数字货币是另一种情况。首先，区块链数字货币可以向下兼容传统货币，同时具备支付、借贷、理财、兑换等功能。当然，这些功能的表现形式不同于借贷等传统货币。传统银行一般是在第三方机构进行的。机构的信用需要专门的信用评级公司进行评级，这样信用体系才不会受到破坏。这是人为的。因此，在一个周密的制度下有一定的操作空间，很容易产生舞弊现象。

然而，数字货币并非如此。数字货币是基于代码生成的。代码一旦部署到区块链上，基本上很难随意更改，因为一旦更改，就会有人发现，相应的资金损失也会发生。除此之外，还有一种在链上治理不断完善代码的方法，即持有治理代币的人可以做相应的事情，数字货币账本可以溯源是一件非常公平的事情。

另外，对于区块链上的数字货币，大部分场景都可以用代码进行部署，比如去中心化的借贷、理财产品、去中心化的保险产品等，在一定程度上会取代传统的金融机构，而且应用速度快，也就是说，区块链上的一段代码，未来可以取代传统的银行和保险、商业公司和信用评级公司，这将给上述公司的业务带来巨大压力。

央行数字货币的诞生，我们应该看到，它虽然在积极拥抱区块链技术，但实际上是在为传统银保等金融机构提供保护，使银行、保险、证券公司不会被区块链浪潮击倒。

也就是说，未来的存款业务可能只能由银行进行规范化监管。大多数无证企业不能进入这一领域。事实上，其他行业也是如此。原来，银行应该被取代。现在银行还是可以通过国家行政的布局来占据自己的位置，这样就不可能被取代了。

事实上，央行数字货币的场景也相当丰富。传统业务之后的新兴业务也将由市场催生，如各类交易信息的披露，这将催生数据中心上的链条，并不断分析数据的流向。

如此一来，事实上，未来央行拥有监管牌照的数字货币生态建设者将为他们提供大量的生态应用。当然，虽然目前还没有相应的改进，但是将来肯定不可能有人基于央行的数字货币来编写DeFi应用程序，因为这部分必须由大企业持有。

事实上，央行的数字货币归根结底其实是为了改善现有金融企业的业务，而不是为了培养新的杀手来推翻原有的体制。

比如现有的微信支付宝，我们都知道微信的钱不会直接转到支付宝上，反之亦然。但如果央行数字货币诞生了，那么对应的微信钱包实际上就是央行数字货币的钱包，支付宝也是，所以理论上实现了货币从微信账户直接转移到支付宝，大大提高了效率。

同时，也就是说，央行的数字货币将实现现有货币渠道的大统一行为，即形成相互转化，而不是形成自己的生态岛。在这种情况下，银行将重新进入货币支付领域，而不是被支付宝或微信占据。在事业单位手中，新轨道权的中心化也是一种有效的手段。如果培养出新的杀手，很容易造成现有体制的一些动荡，这无疑不利于社会稳定。

这与我们目前看到的币圈不同。现有的币圈世界基本上是一个竞争激烈、争斗激烈的领域。所有项目方都在尽**努力让自己的项目进入前十名，因为最终利益属于持有大量代币的项目方和机构投资者。他们有竞争的动机，而央行数字货币目前还没有明确的赢家利益。主要原因是目前它赋予了替代纸币的功能。只有在未来我们才会逐步考虑智能合约的生态建设和相关应用，因为这件事不能很快完成，否则很容易导致监管部门的控制。

央行数字货币产生的智能生态，将大大提高未来社会效率和资本流动性，能够安全正常运行。目前，这条轨道上的独角兽企业很多，但我们未来也需要关注相关的准入门槛，这是央行数字货币发展的关键。虽然未来已经来临，至少需要有一张票（相关资质）才能进入，否则时代飞船只能离开你我。