方宏进：央行数字人民币将带来五大商机

香港市连锁经营协会副会长方红金的讲话

邹正东

8月11日至12日，由火星区块链上海峰会主办的pow’er 2020技术与应用峰会（pow’er 2020）在上海举行，聚焦产业区块链、IPF与分布式存储、数字矿业、数字金融等领域，探讨区块链与前沿技术的碰撞与融合作为5g和人工智能，技术如何才能使实体经济运行更高效，商业社会更美好。

100多位关注区块链产业发展的区块链和互联网领军人物、实体经济和新经济领军人物来到现场，登记了2000多名专业观众，聚集了20多场周边活动。这是上海有史以来规模**的专业区块链会议。

在这次会议上，香港连锁银行协会副主席方红金发表了题为“央行数字人民币带来的五个商业机会”的个人演讲。他表示，央行发行数字人民币具有战略意义，它将带来的五大商机包括数字钱包、智能合约、供应链管理、国际支付和资产数字化。

以下为全文实录，已由火星金融app（微信：hxcj24h）整理发布（作者审核授权）

今天，我就给大家带来最实用的内容：如何赚钱。

我们一直说央行的数字人民币已经准备好了。它已经被叫来很久了。现在它出来了。在一些试点地区，已经对数字钱包进行了测试。我也看到有支付场景，但内部测试仍在一些小范围内进行。央行在这方面非常谨慎，主要是通过一些实际测试，看扩大使用规模会有什么风险，央行应该研究一下。

让我们回到问题上来：为什么央行花了这么多精力，花了6年时间发展数字人民币？

网上有些文章很有趣。有人说给阿姨买菜时不需要带零钱，这样可以方便地算账；也有人说，在没有网络的情况下，可以通过触摸两部手机来转账。如果真的是因为这些原因，我们能不能利用国力来做这件事？我认为这一定是战略性的。至于什么是策略，我以后再和你讨论。

回到今天的话题，我相信，各大银行的同事，阿里巴巴、京东、腾讯的同事，可能都不是一些民营企业和创新企业的朋友。我们必须回答这样一个问题：如果央行推出数字人民币，我们只是普通用户，还是可以跟着赚钱？我的回答是，我们都有可能与我们一起赚钱。我们有五个赚钱的机会。让我们一个接一个地谈谈。

1、 数字钱包

你们可能都在炒钱，所以数字钱包对你们来说很普遍，但对于大多数中国人来说，数字钱包是陌生的。在过去的几年里，我曾与金融机构的同事讨论过区块链的应用。他们在理论上已经非常清楚，并且已经讨论了很长时间。但在讨论结束时，他们没有表态。我问这个房间里谁有电子钱包？因此，很少有人举手，所以他们讨论纯粹的理论问题。

为什么我说数字钱包是一个巨大的商机？因为我认为它是下一个新门户和新的交通港口。它能达到什么程度？我在《火星金融》的活动中大胆预测：软件是我们可以在手机上下载10多亿个数字钱包，硬件是支付宝和微信支付的路侧二维码的1亿多元硬件。

为什么？因为对我们大多数人来说，至少应该有两个数字钱包，一个是实名制，另一个是匿名制。

为什么数字钱包是必争之地？因为数字钱包不仅记录着你的数字资产，至少也是数字经济商业广告的进口港、数字资产、数字经济新闻的进口港。更重要的是，它是一个显示窗口，您的数字资产的价值可以随时更改。在未来，每个人都可能拥有多种类的数字资产。你可以清楚地拿着你的电子钱包，看看你的资产是如何变化的。当然，还有一个更重要的功能。我们的一些数字钱包有这样一个功能，就是可以根据自己预先设定的条件自动交易自己的数字资产。

数字钱包不是简单的被动存款钱包。它可以在你设定的特定条件下交易资产。想想看。超过10亿意味着什么？

谁会做电子钱包生意？当然，最有可能的是支付宝和微信支付，因为支付宝和微信支付非常简单地将数字支付功能添加到这两个应用中，让我们感受不到这些用户的感受，然后顺利地从支付电子货币转向数字货币。

说数字货币支付比目前的电子移动支付有更多的优势，很多优点你可以自己去查一下。所以我认为数字货币支付完全可以取代目前的电子移动支付！

你想为现在的电子移动支付留一口气吗？这取决于央行的政策意愿。我的下一个问题是：历史会重演吗？支付宝和微信的发展如何？其他国有金融机构是否如此愚蠢和无力？正是这两家公司的技术优势和根基。他们的超级垄断是通过市场竞争赢得的吗？当然不是。

如今，洗牌的机会又来了，支付宝和微信这两款移动支付应用会支付这么大的市场份额吗，那么它们会自动将用户转移到自己的数字钱包上，继续成为最重要的数字钱包提供商吗？

我不知道。但我不想看到！我希望在这个领域有更多的参与者和更多的服务提供商，而不是继续被寡头垄断。

商业银行有机会吗？当然，央行此次发行数字人民币还是有机会的，因为担心中间层的商业银行会被撤除，央行与数字人民币持有者有直接关系。

理论上，这能做到吗？你能做到的。我年纪大一点。我年轻的时候，普通人与商业银行没有任何关系。中国工商银行与我们无关。向工商企业提供贷款。中国建设银行与我们无关。它借给工程建设项目。我们老百姓在中国人民银行开户取钱。我们和中国人民银行有直接的债务关系。后来，商业银行逐渐取代了中国人民银行。我们都得在商业银行存钱取钱。于是，第三方支付应运而生，电子移动支付**应运而生。

现在，数字人民币可以在技术上被拉回来，成为与央行的直接债务关系。数字人民币是指我们持有中央银行发行的数字债务票据，中央银行保证通存通兑。但是，中央银行充分考虑了各种原因，仍然坚持保持二元结构。它不想抛弃现有的商业银行。它希望通过商业银行进行转，即央行将数字人民币转移给商业银行，商业银行将数字人民币转移给普通用户，这是一种两层结构。商业银行下一步该怎么办？现在我们都在观望。

我看到了两家国有商业银行的电子钱包。老实说，这是很低的。原因是用户界面不友好，也可能是国有商业银行的传统风格不考虑用户体验，不方便，但可能更严谨、更安全。

因此，下一场比赛，第二波，是这些商业银行能否重回数字支付市场，而不是把它扔给支付宝和微信。这取决于这些商业银行下一步怎么做。

这给了我们商机，因为商业银行必须与许多民营企业和科技公司合作，为各种数字钱包应用提供技术支持。

现在我们的数字钱包在密码设置、安全性等方面对普通人不太友好。有解决办法吗？我相信商业银行有自己的区块链研究机构，我们在座的所有人都应该有更多的解决方案。

特别强调了人民币匿名性在中国这个时代的发展。我们来看看央行官员的讲话。我认为这是一个非常引人注目的概念，即匿名。它应该与传统的人民币纸币保持一致。如果你拿了这笔钱，只要是真的，没人有权质疑你要花在哪里？为什么这些钱是你的？用这些钱你买不到任何东西。

这种纸币是由中央银行发行的。中央银行承担债务的责任，法律要求中央银行偿还债务。所以你可以用中央银行的钱买任何你想要的东西，而不是你必须证明你是谁。

近年来，我们被这两家移动支付公司**。我们认为，为了现在进行任何支付，我必须首先证明我是谁，我必须向你出示我所有的账单，我必须向这些第三方移动支付公司暴露我的全部财务隐私。数字人民币本身并不是这样，特别强调不是这样。

这意味着，在未来，它肯定会鼓励匿名数字钱包的出现，换言之，与银行账户或移动支付账户无关。我们想到你现在所有的支付，你被迫挂了一个商业机构，或者你可以在银行开户，银行会检查你到底，给你账户，你知道你的每一个账户，或者支付宝和微信都在查底，然后开户记录你的所有交易。

央行数字人民币最重要的特点之一就是强调匿名性。因此，下一步就是让你在手机上下载类似app的电子钱包。你可以把你合法获得的数字人民币放进去，然后你就可以使用它了。别人不能拒绝接受你。如果我钱包里有你不接受的号码，你应该说收到号码的人是匿名的。

这意味着可能有很多数字钱包的供应商。这些供应商靠什么生存？

您必须创建数字人民币支付的应用场景。支付宝和微信支付不容易。他们依靠军队和补贴来对抗这些移动支付领域。

然后是一个新的环境，我们可以再次竞争。如果央行允许匿名使用数字人民币，就意味着我们可以持有匿名数字钱包。换句话说，我的数字人民币可以从一家银行的数字钱包转移到另一家匿名下载的数字钱包。

银行可以在数字钱包上看到银行存入的人民币数量。在支付宝、微信支付应用程序和你的数字人民币中可以看到相同数量的数字钱包。有了匿名数字钱包，钱包里的金融交易理论上只能由央行看到，而钱包背后的持有者是谁，只能通过数据分析来推断。

对于这样的钱包，你需要创建相应的应用场景。在什么情况下我们才适合使用这个钱包？这就是商机。如何赚钱？我刚才谈到了销售广告，提供保值服务，各种财务管理，建立自动交易，数字钱包可以做所有这些事情。

至少有1亿到1亿个数字钱包和软件。这是每个人的机会。

2、 智能合约

刚才你谈到了智能合约。我提到的智能合约可能略有不同。虽然是根据以太坊设置的，但含义略有不同。

为什么只有现金和纸币不起作用？让我们想象一下回到传统社会。我能用手中的现金和纸币做什么吗？不，因为现金只适合面对面交易。一种是面对面，如果距离很远，没办法交钱，一手交钱交易；另一种是小额，你一下子不能数，而且不安全。

因此，商业银行开发了一系列的票据，如支票、汇票、本票、存单、信用证等，这些商业票据的本质是什么？也就是说，我把现金存入银行。银行出具的资信证明我有钱。我给你的账单保证1:1从银行取现金。这些商业汇票可以完成商业银行和金融机构提供的各种远程大额交易，方便、安全。

同样，央行在数字人民币方面也会遇到同样的问题。我们把数字人民币放在电子钱包里。除了面对面小额交易外，剩余的大额远程交易也存在问题。为什么？由于需要多种信用保护、多种约定条件，需要根据各种场景设定具体的支付方式，这些都需要智能合约。

点对点支付是数字货币的**特点之一。它删除了整个支付的中间环节。点对点支付颠覆了什么？即颠覆商业银行和金融机构支付路径中间的所有环节。

所以我反复强调，如果我们要把数字区块链和实体经济结合起来，是不可能的！如果我们只做虚拟数字场，可能没问题。如果与实体经济结合起来，就摆脱不了中央集权。但是它可以是非中介的，因为点对点支付可以去掉很多中间环节。那么，是什么让点对点支付安全可靠呢？这是智能合约。

央行发行的数字人民币由于其普遍性，不能与智能合约绑定。但是，我们可以创建一系列可以与智能合约绑定的数字证书，并与数字人民币一起使用。装载在这些数字凭证上的智能合约可以规定各方必须满足的各种条件。符合条件的，自动放行，并转出相应的数字人民币支付金额；不符合条件的，自动冻结这些数字凭证，数字人民币本身不存在任何损失。此时，双方将相互协商，人工解决问题。

区块链为信用传递创造了一种机制。通过这一机制，我们可以通过大量的中介，去掉过去由人来检查、监督、审批、执行的环节，通过信用机制编程实现自动化，将大大提高整个社会的运行效率。

因此，我认为智能合约的编制将是未来一个热门行业。***的应用场景不是我们所说的虚拟资产之间的交易，而是未来涉及大量实体经济的交易。我们应该想方设法在实体经济运行中加入智能合约。因此，我们需要一大批既懂智能合约编程又懂实际经济运行规律的人才。这是数字人民币给我们带来的第二次机遇。

3、 供应链管理

有了央行的数字人民币，我认为可以解决的一个重要问题是，为什么现在专项资金不能专款专用？

在目前的情况下，不管获得什么样的名号，都是钱。只要放在我的账户里，它就会和我的钱混在一起。你能告诉我这笔钱还能做什么吗？如果你不能清楚地告诉我，我可以挪用、滥用和贪污。我们知道每年有多少贪污、滥用扶贫专项资金的腐败分子受到处理？现在国家提供了大量的资金支持小微企业。他们中有多少人被用来炒股和房地产？如果你不回来怎么办？

如果使用数字人民币，当然有可能杜绝这些现象。

我们将人民币存于银行专用，并签发人民币存款对应的1:1等额数字凭证。数字凭证在供应链中流动，人民币现金不在银行流动。供应链中的每一个单位和个人都必须在实名制中注册电子钱包。我们发行的数字存单到哪里去了，每个节点还剩多少钱，一目了然。

供应链中的每个节点，即机构或个人之间约定的支付条款，都被纳入智能合约中。智能合约会自动比较每次转账存款数码凭证时预先存入的付款条件。符合协议的支付条件自动解除，不符合支付条件的立即冻结。

**，每个人都只能以自己的真实身份从银行开立的账户中领取按照约定应领取的现金。其他资金只能按规定调出，没有截留、挪用的机会。

扶贫专项资金到底从上到下到底流了多少个环节？这些都是数字钱包的实名注册吗？每个电子钱包是否按照约定的金额保留自己的钱包？剩下的是否移交给根据协议应移交的人？监管机构一目了然。

只要与扶贫专项资金约定的使用条件不同，智能合约会立即冻结这笔存款的数字凭证，你不能挪用。只有所有环节符合原专项资金使用协议，您才能最终使用此凭证从指定银行取回您应得的数字人民币。

我们现在的监管是事后追究责任。我们派出了大量的审计人员，人工核对账目，追踪资金流向。我们要与犯罪分子斗智斗勇，具有识别各种假账、相互掩盖欺骗的能力。**，发现专项资金被截留、挪用、滥用，违者被逮捕。不过，钱已经转移了。我们该怎么办？如果我已经浪费了钱该怎么办？你判他多少年徒刑？你无法找回丢失的钱。

利用央行的数字人民币作为资金支付手段，结合智能合约捆绑的数字存单，可以提前取消。

专项资金只能按照事先批准的条件在实名制登记单位的数字钱包之间转账。任何被截获、盗用或滥用的数字凭证，智能合约会立即锁定，您将在不触碰真实资金的情况下被抓获，防患于未然。只有这样，才能解决供应链金融发展不畅的核心问题。

针对各类供应链的管理、各类专项资金的监管、各级财政资金的使用，提供基于区块链技术的管理应用。对于那些从央行发行和流通数字人民币中了解区块链技术的人来说，这也是一个很好的机会。

4、 国际支付

这就是我在过去几年里一直在香港推动的。这是一件大事。这是央行发行数字人民币的两个重要策略之一。重要的是什么？

现在大家都在谈论斯威夫特。事实上，我们不仅讨厌斯威夫特，而且全世界很多人都讨厌它。当我访问硅谷的那些科技公司时，他们最讨厌它。他们不喜欢的原因可能不是长臂管辖或国际金融制裁，而是传统金融控制下的体制，这种体制垄断、缓慢、昂贵、傲慢和僵化。

我个人认为Facebook采用Libra不会对人民币国际化产生太大负面影响。小扎去美国国会作证说，我们的中央银行会发行数字人民币来吓唬美国国会议员。事实上，天秤座瞄准的是斯威夫特，也就是美联储。

我们需要使用数字货币点对点支付和删除所有中间环节。从效率和效率的角度来看，这是可以大大提高的。然而，我们需要做的是转移传统金融的奶酪，这将损害华尔街的饭碗。我们不仅对华尔街感到愤怒，而且对硅谷更为愤怒。全世界技术创新领域的人都想颠覆他们。

我发表了一系列有关火星金融和经济的文章。我个人认为，天秤座与数字人民币关系不大，不会构成冲突，因为归根结底，我们的数字货币锚定人民币，天秤座锚定美元。国际上使用的地区和领域不同，发生直接冲突的可能性很小。

比如“一带一路”或者发展中国家，大部分都是美元短缺。现在中国的国际支付结算系统必须通过SWIFT系统。

在现有国际金融体系下，人民币国际化为何难？因为大多数国家的银行都没有办法为客户开立人民币账户。每个人都习惯于通过各国商业银行进行国际支付和结算。即使你在非洲某个国家有大量的离岸人民币，在当地的银行账户中也不存在。你不能在跨国银行之间转账。你怎么能使用这样的离岸人民币？

然而，在数字货币领域，实现的是点对点支付。无论哪个国家，只要两个数字钱包都能接收到数字人民币，就可以直接在对方之间支付和转账数字人民币，而无需任何中介。更不用说swift系统了，它与任何国家的银行都没有关系。

如果我们和一个发展中国家之间的国际经贸交易额差不多，而且交易是平等的，那么谁和哪种货币互相支付只是等价结算的标志，只要你的货币本身的价值没有剧烈波动。现在人们不得不承认美元，但是如果你没有美元呢？人民币也不错！至少人民币和美元的汇率并没有偏离目标，比大多数国家的货币要好。

如果是一带一路，一个国家，我们的交易没有问题，我们用数字人民币支付。当最终结算完成后，当双方不再进行交易，当你支付差价时，你需要的是真钱，而中间只有一次支付，所以使用数字人民币。

因此，这是我们在国际经贸中要突破的。如果人民币要国际化，以数字货币形式支付**是一个争论的领域。

你为什么这么说？我在香港的主要目标是在海外拥有超过1000亿人民币离岸人民币，其中近6000亿在香港。如果资金外流，出于各种原因将不允许资金回流，因为这将影响国内通胀。

这1000多亿元人民币已经存放在海外，无法进入本币市场，投资机会也很少。我问我在香港的所有朋友，他们手里有人民币。我问他们是否会把香港的人民币兑换成数字人民币。他们说可以稍微改变一下，但他们不知道该怎么办。

因此，我们绝不能认为数字人民币的发行会成功。它发布后，我们可能会面临许多困难。我们花了这么多的资源来发展数字人民币。如果没人用，我们能怎么办？如果不能发挥预期的战略作用，我们该怎么办？

如果存到海外，超过1万亿元人民币将无法创造新的价值。只有资本流动，才能成为资产，创造财富。我个人认为，激活离岸人民币，尽可能将其转换为数字人民币，并全部用于国际经贸的支付结算，实现点对点支付，彻底脱离swift系统，是一个国家战略。

这是一个巨大的商机。我们每年的国际贸易额是多少？如果哪怕是一小部分使用数字人民币进行支付结算，又会给数字金融科技公司带来多少商机？让我们不要只关注比特币，为不懂区块链、做外贸进出口业务的小微企业提供数字支付技术服务。你会赚很多钱的。

5、 资产数字化

我提到的这个数字资产的定义可能与你刚才提到的定义不同。你刚才提到了虚拟数字资产，因为你是航空货币，你没有固定一个真正的资产或收入。

我说的是资产数字化。这种数字资产锚定了实物资产，或实物资产带来的收益权。

我认为，央行发行数字人民币的更大战略，是让那些目前在我国无法流动的具有实际价值的资产通过数字手段流动。

如果宏观经济需要运行，如果大家的钱都不动，全部落在房地产上，经济就没有发展的路。单靠股票市场的发展是行不通的，因为有很多种类的真实资产，或者说是真实收益，不能上市和IPO。这些资产种类繁多，数额巨大。如果他们不能流动，就不能创造新的财富。我们如何激活它？对我们来说，将实物资产数字化是一种新的方式。

房屋租赁收入、大设备租赁收入、大矿产资源未来开发收益权、股权投资未来收益权、高端艺术品潜在销售收益权、珍稀食品和药材期货预约等，目前都无法进入上市公司资产，可以逐步数字化让更多的人参与持有和分享收入。

那么，如果这些真实资产是以数字方式建立起来的，我们能买什么呢？数字人民币！数字人民币已成为资产数字化的购买手段。反过来，大量资产借助数字人民币流动。

所以我个人认为，数字人民币在个人支付中的大部分功能已经实现了，仅仅是为了发展数字人民币进行无网络支付？那是个玩笑。

我们都在关注数字经济，讨论数字化经营。电子货币支付方式已经不能适应未来数字化应用的场景。其他各种虚拟数字代币没有信用担保，价格波动剧烈。因此，不可能成为现实经济情景下的常规支付方式。

只有中央银行发行的数字货币，才能成为数字经济的数字血液，使数字经济真正活下去、动起来、长起来。

央行大力发展数字人民币。当然，它希望每个人都能使用它。我们可以用它买什么？拿着它去买比特币？炒比特币到几万元？怎么可能？

数字人民币**的应用只能用于购买数字化的国内真实资产和收益权，让更多的资产通过数字人民币流动，创造新的财富。

这是数字人民币给我们带来的**商机。我们将努力实现实体资产和实体经济的数字化。如果我们把数字人民币连接起来，让这些数字资产移动，了解区块链应用的人会有很大的用处。

谢谢您！