如何通过数字财富获得被动收入？

原文：比特币网杰米·雷德曼

来源：oda planet dai，译者：Moni，原标题“通过数字财富获得的被动收入：加密收入、抵押贷款和计息账户的深入研究”

在过去两年里，大多数允许加密资产持有者赚取收入的投资工具都呈指数级增长。任何人都可以通过去中心化的金融平台，以多种方式获得收入。抵押验证器、DeFi贷款服务和计息账户为数字货币持有者提供了从资产中“赚钱”的手段。

加密货币收入和被动收入

事实上，许多人通过投资一种货币，甚至在未来赚了数十亿美元。今天，加密货币市场上有5700种数字资产。人们可以使用抵押验证器或钱包将数字货币存储在可以提供利息支付的受托人中。此外，人们还可以从一些加密货币抵押贷款中积累收入和利润。根据加密行业和博彩公司的数据，有超过666家抵押贷款和收入服务提供商可以提供利息。

抵押验证器和钱包

抵押贷款服务提供商类似于一个投资平台，允许用户证明他们的抵押贷款利息（POS）代币，即每周或每月向用户支付费用。抵押核实人将负责处理利息支付交易的证明。他们可以在处理这些交易时获得相应的费用收入。一些数字货币钱包还将提供利息证明代币抵押服务。用户可以通过这些钱包客户端存储代币来获得抵押收入。

目前，市场上的抵押贷款服务提供商包括mycontiner、staged、just mining、hashquark、fitting networks、evertake、infstones、stack fish、SNZ pool、stack cube、MXC、hotbit和stack platforms（如下图所示）。需要注意的是，抵押收益率是可变的，取决于用户所抵押的代币类，但用户能够获得的抵押收益率基本上在1%到*之间。

例如，hashquark用户可以抵押的加密代币包括dash、coos、IrisNet、qtum和tezos。然而，每种代币的收益率是不同的。在撰写本文时，coos可以给代币抵押人**8.09%的收益率，而tezos可以给代币抵押人**5.5%的收益率。

对代币抵押感兴趣的人还可以使用一些支持利息凭证代币抵押的数字货币钱包，如cake DeFi、AtomoWallet、atomex、chainode tech、math wallet和gaurda wallet（如下图所示）。其中，atomic wallet目前支持的抵押代币种类最多，包括Tron、Coos、tezos、Neo、vechain、algorand和Komodo和band。

当然，波段协议似乎在定价和收入方面做得很好。原子钱包中的抵押债券资产的收益率可以超过17%。

托管利息账户和去中心化融资

除此之外，数字货币持有人还可以使用加密货币交易所的DeFi平台和管理的生息账户来产生被动收入。如今，很多DeFi应用受到用户欢迎，加密货币投资者每天都在使用AAVE、Nuo network、BZX、compound和dydx等平台（如下图所示）。

上图显示的是AAVE平台，它允许人们获得0.02-4.92%的收入，并支持大约15种不同的数字资产，如USDC、ETH、Dai、Rep、link、tusd等。在dydx平台上，人们可以获得收入的0.10-14.45%，并支持加密资产的注入，如比特币（BTC）、tETHer（USDT）和Dai。需要注意的是，目前稳定币是整个领域****的商品，涵盖了DeFi平台、交易所和托管服务提供商。由于市场需求旺盛，Dai、USDT和USDC等稳定币的收益率更高。

此外，许多知名的加密货币交易所、抵押贷款收入服务机构和托管人正在为“阳光”中几乎所有的数字资产提供计息账户。以下是几个行业的例子：

1根据加密网根据平台提供的数据，人们年收益率**可达8%，稳定币利率更高，可以达到12%，如下图所示加密网计息收入计划：

2Blockfi声称，该平台允许投资者赚取利息、借贷和交易加密货币。客户可以从比特币、以太坊、莱特币、USDC、GUSD和Pax代币中获得8.6%的年收益率。此外，使用blockfi平台的生息账户没有**余额要求

3另一个受欢迎的计息账户平台是cred，它允许人们每月赚取利息。用户还可以每天赚取复利。他们还可以抵押现金、link、USDT和大量其他加密货币（资产）。Cred的业务目前覆盖全球196个国家/地区的60000多个客户，并承诺提供超过2亿美元的加密资产。Cred还提供了一个“计算器”个性化服务，它可以根据用户选择的加密项目来计算用户能挣多少钱。例如，如果一个用户选择了一个为期6个月的项目并订阅了50 BCH，然后选择了3%的复利，那么用户每天可以获得218美元的净复合收入。

加密收入及相关风险

毫无疑问，试图为抵押贷款、贷款和收入获取项目加密资金可能会增加风险。以上提到的一些平台本质上是交易所和托管服务提供商，所以如果你把资产存放在他们身上，就意味着你已经把资产存放在了“第三方提供商”中，所以存在相应的风险，比如：交易所和托管解决方案提供商可能会入侵，资金可能会流失，或者第三方破产。

当然，人们可以不受管理地将利息证明代币存储在抵押钱包中，但这仍然不是万无一失的，因为许多DeFi代币仍然面临加密货币市场价格变化的风险。没有一个DeFi平台是完美的——2020年3月12日，加密货币市场发生“黑天鹅”事件，以太坊的价格一度跌至160美元，导致大量贷款跌破抵押门槛，引发makerdao，当时世界上**的项目清算机制：清算过程以抵押拍卖的形式进行。用户可通过竞标Dai获得以太坊抵押品。然而，由于市场下跌，一些清算人以Dai价格0赢得了以太坊抵押品清算程序的拍卖，这也导致makerdao的未偿贷款债务为400万美元。

正如CoinBase在最近的DeFi行业分析报告中指出的，目前，收入增长和风险已经呈现同步性。虽然DeFi市场的规模还比较小，但过高的收益率Convex显了市场存在额外的风险。这些风险主要包括：

1智能合约的风险：DeFi智能合约很容易被黑客利用。2020年出现了一些例子，如BZX、curve和借给我随着DeFi产业的爆炸式增长，大量资金投入到新协议中，攻击者很容易在这些不成熟的协议中发现漏洞；

2系统设计风险：许多DeFi协议不能长时间运行，但它们提供了很多激励机制，例如平衡器。FTX可以通过简单的漏洞获得50%以上的收入；

3清算风险：DeFi协议中加密的抵押品容易受到市场波动的影响，在市场波动中存在债务头寸抵押不足的风险，从而诱发清算机制，给用户造成进一步的损失；

4、泡沫风险：一些基础网络代币（如COMP）的价格动态将是自反（relexive），因为预期的未来价格通常与网络应用的普及程度有关，网络使用受网络激励代币未来价格的影响。

然而，尽管市场风险不可避免，但DeFi协议提供的贷款利率和复合收益率仍远高于许多传统银行；另一个重要因素是，人们可以比传统金融体系更快地从加密生态系统中受益。虽然大多数人仍将加密货币长期存放，但越来越多的人开始通过“赚取被动收入”来探索加密货币的使用价值。