defi liquidity挖掘金融产品值得一玩吗？

人不是别的，

这正是他做的。

萨特的存在与虚无

什么是DeFi？

什么是DeFi liquidity mining？

什么是DeFi流动性挖矿金融产品？

在资本眼里，钱是不眠不休的。在梦想改变世界的技术专家眼中，区块链更像是一个充满分叉道路的花园，从不缺乏可能性。

其目的是要撕毁由旧货币建立的传统金融帝国中的Defi（去中心化金融，去中心化金融）项目，这是目前****的新回路。

如果把中央财政视为长期居住的地球母亲，那么基于新的分权逻辑的金融服务形态就像一个空间城市。

“代码金融”听起来像网络和性感，但如何将真实而复杂的资本和金融设施联系起来是一个挑战和富有想象力的问题。

但这并不影响参赛者的热情。

仅6-7月，锁定资产就从11亿美元增加到33.5亿美元，增幅超过300%。截至发稿时，市场锁定持仓金额达到60.39亿美元。

据coingecko统计，截至8月10日，62个DeFi项目的总市值已达112.52亿美元，约为6月1日的3.6倍。

从产品形态来看，2019年的迪福项目显然更侧重于去中心化的交易所，而今年金融管理、资产管理、衍生品等去中心化金融创新模式都在试图打开大门。

这场战斗也带来了更多维度的玩家。例如，一些中心化发行的交易所还推出了多款流动性挖矿理财产品，以让普通用户以低门槛分享这场DeFi盛宴。

什么是DeFi？

DeFi的初衷是建立一个没有任何中央权力机构的金融生态系统。这些金融服务主要由一些开源智能合约提供，整个服务的代码和账户可以在区块链上公开审计。

区块链技术的核心——即建立互信社会——实际上是一套务实的成本逻辑。

在DeFi跨境支付场景中，用户可以通过加密产品币直接将对应的价值传递给对方，从而节省中介机构的服务支出，提高转账速度；在DeFi loan的产品模中，只要抵押物等细节设计合理，贷款关系可以点对点，无需漫长而复杂的过程。

例如，curve主要关注稳定的币 USDT、Dai、USDC、husd等之间的频繁交换，交易费用仅为0.04%，而中心化交易所 CoinBase的Dai/USDC交易对是curve的12.5倍。

去中心化融资由许多不同的DeFi项目组成，其中一个最有趣的方面就是它的灵活组合。DeFi的基本组成部分（即一些基础项目）包括稳定币、智能合约、金融协议、去中心化应用（DAPP）等。

这类似于超级账本，它为联盟链提供了一个总体框架。这个由Linux基金会领导的开源项目提供了可以立即插入和退出的模块，包括一致性、通信，甚至考虑用户的数据备份和服务器稳定性等问题。那些想发展联盟链的人只需要设计接近细分行业生态的智能合约。同样，DFI的这些基础设施项目也可以在未来的乐高金融产品积木中向用户开放。

目前，DeFi项目基于以太坊平台。

什么是DeFi liquidity mining？

DeFi领域的流动性挖矿是指参与者通过DeFi产品代币存放或出借指定资产，为产品的资金池提供流动性，从而获得收益。收入通常是项目的原始发电量币。

实际上，这里提到的“挖矿”与币位的pow机制无关。它只遵循代表币的去中心化分配的传统说法。

今年6月15日，去中心化贷款平台compound率先推出流动性挖矿，这是币公司的治理**。

这，对于DeFi的这个项目来说，首先，注入了惊人的流动性。短短20天，复合存款总额突破13.9亿美元，增长10倍；贷款总额突破7.7亿美元，增长30倍。截至8月10日，该项目流动资金在两个月内增加了50多倍。

参与流动性挖矿的用户从新游戏中获得双重收益

一种是代表币将资产抵押（即将资金存入基金池）或通过支付相应利息从基金池中借出资金而获得的年化收益；另一种是赚取系统分配的一定数额的红利。同时，comp的价格也在市场情绪中发酵，网上价格飙升了450%。

均衡器是继复合后第二个推出流动性挖矿的项目。

一旦推出，其流动性从6月5日的不到2000万美元增加到7月5日的1.4亿美元，大约是一个月内的7倍。截至记者发稿，balancer仍然是**流动性的DEX（去中心化交易所）项目。

币 BAL在矿业用户手中的收入增长了约200%。这种收入神话似乎继续被**。最近，通过挖矿获得yfi的用户在7小时内获得了28倍的利润，这使他们极具吸引力。

当然，一般来说，DeFi流动性挖矿的收益率下降非常快，大约7-14天就下降到一位数和两位数的水平。但是，折合收益率仍明显高于传统投资收益率。

45区发现，曲线上SBTC池的当前收益率为17.44%，SNx为17.37%；曲线上的ssusd池的当前收益率高达49.12%；曲线上的Y池的当前收益率为6.22%。

散户投资者能否参与小规模矿业？

很多人都很关心：既然有好处，散户投资者该如何参与？一个不太好的消息是，虽然提供流动性挖矿的主要DeFi协议包括balancer、compound、curve、year、synthetix、Uniswap等，但通过这些协议，我们可以挖矿出b币、comp、CRV、FYI、SNx等。听起来有很多市场选择，但对于散户投资者来说，直接操作并不实际。

这是因为以太坊的天然气成本太高，而且存在管理钱包等技术障碍，所以少量资金几乎不可能获得良好的利润。

此前有业内人士分析，从这个角度看，德孚的流动性挖矿不能算是普惠金融，也不能算是真正的开放金融，因为它有着相对较高的资本和技术壁垒。

“如果你直接去curve平台参与流动性挖矿，首先需要转移资金来质押USDT。但目前以太坊的转让成本非常高。目前以太坊单笔交易的平均服务费为7.4美元，是一个月前的10倍。用户可能实际上已经造成了损失。”交易所 BIGone相关负责人向45区解释。

据环球网的数据显示，24小时内该公司的气体消耗量已达65.33%，且已成为该公司在24小时内消耗的**气体。

然而，区块链市场永远不会缺少新的玩法。一些交易所已经推出了一系列DeFi流动性挖矿和融资产品，BIGone就是其中之一。

什么是DeFi流动性挖矿金融产品？

解决“交易所金融产品首推流动性高门槛之痛”

根据对45区的了解，以BIGone推出的DeFi-stable 币掉期项目curve理财产品为例，用户将USDT存入资金池后，只需支付1%的手续费即可获得全部收益，包括curve的治理**USDT、币 CRV、SNx现值等34元。

值得一提的是，SNx是DeFi的另一个项目synthetix的治理**币。通过设计DeFi的组合跨链协议，也可以通过挖矿得到其他项目的币的生成。

BIGone曲线流动性挖矿车间二期工程进展

至于承认这个大热点，BiKi坦言不赚钱。”对用户来说，这是免费的高汽油费。我们把大部分收入交给用户。我们只根据不同的煤气费和回报率收取服务费。事实上，交易所在这个领域没有利润

一位参与目前curve挖矿的投资者告诉45号区，他在参与当天已经投资了4000美元，该矿在每天20小时内将产生1000美元的收益，日化产品收益率为25%。

据悉，BiKi近期已推出ampl流动性挖矿理财产品。以ampl为例，根据Uniswap挖矿机制，BIGone平台将为ETH提供1:1的总ampl，为用户分配挖矿资金。预期年化收益率为1%-135%，**初始投资额为100 ampl，个人投资上限为2000 ampl。

参与DeFi流动性挖矿的风险是什么？

无论是在DeFi平台上挖矿，还是通过交易所进行挖矿，产品的安全性都被业界视为达摩克利斯之剑。

4月18日和19日，DeFi智能合约遭到两次攻击，被盗金额共计2546万美元。Uniswap首先受到攻击，但被盗金额21.7万美元并不太高，也没有引起投资者的注意。

24小时内，借给我它也遭到黑客的类似攻击。赃款数额高达2524万美元，资金池中只剩下6美元资产。

尽管黑客们最终归还了传说中的“赃款”，但它在DFI领域引起了深刻的反思。

然而，币的创始人、交易所白皮书的翻译古鲁不幸踩到了雷声。据他自己说，他在参与项目前，已经观察了半年产品的安全性，但事实证明，半年的观察期仍然不够，因此必须更加重视合同的安全性。

不过，由于合同风险将由交易所和用户承担，因此能够在交易所中推出的DFI产品，相当于通过了一层筛选和审核，在一定程度上，规避恶意圈钱的“空中工程”的概率更高。

即使是在处理契约错误时，交易所的反应速度也非常惊人。8月12日凌晨3点，DFI项目yam启动流动性挖矿，仅24小时就吸收资金超过5亿美元。一天之内，YAM不再是币YAM，而是从1美元涨到160美元，**涨幅达160倍。下午4:00，任志刚也在BIGone上推出理财产品。

不过，当红明星戴菲第二天宣布失败，因为官员们在合同协议中发现了一个漏洞，随后YAM的价格暴跌了98%。而BIGone则及时采取了快速退出措施，并没有给用户带来任何损失。

“目前，DeFi有很多机会，但普通用户可能无法快速响应。我们的目标是“BIGone让DeFi更容易”也就是说，我们不仅要帮助用户进行复杂的连锁经营，还要帮助他们节省矿工费，甚至划拨资金，让大家都能享受到这一波DFI**商带来的红利。”

“此外，最重要的一点是，快节奏的DEFI领域带来了更多的陷阱和骗局。我们可以帮助散户投资者分析DeFi项目的基本面，帮助用户控制风险，选择高质量的项目。只有我们认为可靠的项目才会在bifone的专题页面中列出。”