关于放贷：为什么需要分散化？defi贷款平台的发展是否可持续？

作者：二旧村（加密二锅头），原题为“去中心化放贷的逻辑与商业基础”

本文继续以上论述，主要是关于为什么会出现去中心化放贷？

我觉得这个逻辑很奇怪。

商业世界的复杂性用一两个字还不清楚，但我讨厌金融业的各种概念。我讨厌穿漂亮衣服的人告诉公众一些他们不能理解的事情。虽然这是有道理的，但根据影响力理论，说服一个人并不一定要依靠逻辑，但另一方面，理解这个概念更容易说服另一个人——只是我不喜欢。

在**一篇文章中，企业的逻辑和借贷利率，事实很简单。只要****率和毛利率符合要求，贷款就是必然的产物。因为用自己的钱赚钱的人不多，主要原因是效率太低。要看白手起家的故事，他们大多数都很聪明，善于运用杠杆，他们大多是判断失误、使用杠杆的人。

借钱的本质是用不属于现在的钱将来做点什么。

然后，一个问题出现了：为什么贷款需要去中心化？

如果你不能回答这个问题，那么DeFi所有的贷款业务都是去中心化的，没有全局性，没有发展的可能。今天，让我们来回答这样一个棘手的核心问题。

去中心化放贷与中心化放贷

首先，我的朋友们在生活中或多或少地面临着贷款的风险。大多数时候，不是因为生意，而是因为资金流动不足。例如，最常见的例子是大学生助学贷款。我最钦佩的大四学生之一是他贫穷的家庭。他被清华直博录取后，我在第四年认识了他。他说大学给了他格林他非常感激。他终于还清了在清华大学读四年级时借的钱。他的家庭负担不起他的大学学费。每一次，学校的勤工俭学明星都****或供不应求。然而，这位大四学生凭借自己的聪明才智，成为清华大学十大校霸，并在清华大学毕业时获得美国大学奖他去了美国斯坦福大学，然后在30岁出头的时候回国成为清华大学的博士生导师。他所要做的就是借钱——中心化放贷。

注：学生名叫“张汝凡”，他的事迹可以在百度上搜索“世界上最长的张汝凡”白手起家的商人值得钦佩。你听说过白手起家的学者吗？事实上，很多学术研究都需要资金。如你所知，许多学术研究者并不是天生的富二代或贵族。更何况穷人不适合学术研究，穷人不适合创业，穷人不适合艺术，情感贫乏只适合搬砖？

借力是一种力量，它能让你追求你的梦想，而不管你的出身、背景或资源如何。

所有的学生都依靠中心化贷款。几年前和现在，大多数人无法获得去中心化的贷款。

还有两个比较流行的例子。首先，当你买房子时，你需要借钱。原因是A.小资金可以做大事，对未来楼市有信心；B.一般来说，没有钱可以全额支付，但你需要买房，因为这就是所谓的“刚需”

其次，小微企业创业时，可能需要****和银行贷款。以我为例。当年创办的传统贸易企业需要贷款。宁波银行要我按年纳税额的10倍借款，但不允许超过50万。也就是说，只要企业去年纳税5万多元，我就可以向银行借50万元。自然，小微企业不太可能想多贷款。

这不是今天的问题，而是历史问题。改革开放以来，小微企业融资并不容易。这也是合理的。小微企业岌岌可危，没有信用担保。为什么银行要借钱给你？

从纯学术的定义来看，去中心化借贷是点对点（peer-to-peer）或P2P（P2P）。

因此，江浙地区出现了民间***、联保等问题，但这些问题伴随着较高的法律风险和金融风险，不能长期稳定地解决问题。所以你知道阿里巴巴集团的口号“让世界上没有硬生意”对小企业主和小业主来说是多么诱人，尽管他们只是打开了渠道，不涉及贷款业务（当时是这样）。

综上所述，可以看出中心化放贷的问题是信用问题。如果信贷额足够大，就可以多贷款，否则贷款就少。如果你学习好，你可以得到贷款。如果你交税，你可以得到贷款。如果你有固定资产（厂房、设备、专利、古董、黄金等），你可以获得贷款。

据说区块链解决了信用问题，在贷款业务中又如何解决？换言之，它有一些了不起的东西。

在科普、马克道等贷款平台存在和发展的基础上，海德如何锁定价值10亿美元的资产，无论是加密资产还是传统金融或实物资产。

对于这个问题（因为这是一个比较大的命题），我咨询了业内权威**专家。如果不是专家，那就不值得问了。如果不是朋友，我担心答案不是真的。

所以我耳朵里有两种声音。我会告诉你的。当然，我也会给出自己的想法和看法

第一声：

这个Compound或makerdao是非常重要和可持续的。为什么？

首先可以抵押任何资产。如果不能抵押，怎么算资产？例如，你的房子，汽车，甚至你的股票都可以抵押给银行以获得一些资金。因此，加密世界需要去中心化借贷等服务。康普和马克道只是时代的产物，是合理的。

第二，资本保值理论。当然，你可以直接卖，拿到100元。现在按揭是75元。但是，你可以在****后收回这些资产。例如，我就是不想卖ETH。只要我在强制关闭前把它拿回来，我只需要付一点利息。我喜欢ETH或BTC资产。就像，我可以抵押房产，但我不想卖掉它。如果以太坊下跌超过25%，我的部分抵押贷款可能会被没收，然后就会被没收。如果下降到一定程度，直接没收。当然，当价格上涨时，也可以赎回资产，只需支付利息。抵押财产、股票和其他资产没有区别。

第三，去中心化盈利模式。流动性挖矿主要是指所有的借贷参与者。我在这里说的不是这个，而是平台本身的利润基础。如果提取10%的贷款，接受7%的存款，那么利差是3%，这是平台盈利的基础。平台项目方盈利后，可以在市场上回购comp和其他代币券，然后货币会因为供求关系和利好消息而升值。这里的基本逻辑是：大多数公链项目方没有任何利润逻辑。因此，以这种方式牟利，已经很不错了，属于一个3尺高、寿命短的矮人群体。至少有一种盈利模式，类似于交易所的平台货币，依靠部分交易费用回购货币价格，实现稳定和升值。

四是项目方有需求，组织有需求。他们是大投资者。在稳定币体系下，他们至少可以实现70%的募集资金。其推论是，任何金融体系只有得到机构和大投资者的支持，世界金融体系才能如此运转。例如，在美国的股票市场上，机构占总数的70%和80%。散户投资者只是一支弱势力量，但美国股市也非常健康稳定。

另一个学派：

首先，我有以太坊和比特币。为什么我不卖钱呢，但我要打七折和七五折才能换钱。我很蠢；

二是去中心化放贷，如补偿，如果没有流动性的挖矿，流动性会很快流失，进而面临流动性不足、无法偿还的结局。一旦基本**过去，就很难维持下去。到底有多少人会去这个平台满足贷款需求？而不是所谓的“流动性挖矿”

第三，金融机构可以支持金融生态，但是bat（项目方）是唯一一家拥有超过1000万美元的公司吗？他是唯一一个的原因很简单。由于bat和comp关系密切，相互信任，信任由人心决定（集权），与智能合约关系不大。

第四，公司不分权。似乎只是使用了智能合约。智能合约并不意味着去中心化。如果你去官网看看投票权，a16z占很大比例，而显示的3%+比例是货币总量，而不是流通量，所以乘以系数后就更夸张了。在20强和30强之后，投票权几乎为零。去中心化如何？只是件外套。

这两种声音也在我的脑海里徘徊和争论。有人说“成熟的标志是能够接受两种截然相反的观点，并能正常行事”我个人支持第一种观点，即去中心化贷款是必要的和可持续的，这并不是因为它们比第二种逻辑更具自洽性，而是因为我希望全世界都会出现不同的新事物。或许去中心化放贷目前还不完全，未来的发展可能会解决这个问题。当然，如果你不放过一些错误，整个项目将是徒劳的。

观察者的目光无法阻挡投资者的脚步。我只是把完整的概念和逻辑告诉你。