德里比特期权市场中的广播

在最近的广播中提到，IV在周四和周五下跌，交易量同时增加。上周末，IV指数小幅上涨，成交量同时减少，这已成为一种规律性现象。从本周的数据来看，这一现象与预测相符。观察市场的规律可以节省一到两个百分点的交易成本。显然，遵守表面的规则是不可能的。这些现象背后的逻辑（将于周五公布，仓位变动）和环境背景（长期稳定的价格）可以帮助你分析它们。但是，它们不能作为交易的基础。大多数技术指标都是如此。

这个广播是由deribit和希腊人。活着联合发射。

[目标绩效]

HT4历史波动率；

10天20%；

30天28%

90天59%

1年81%

火币全球最历史波动

10天31%；

30天44%

90天65%

1年*

房车继续保持阶段性下跌，目前市场的尾声是党的技术指标，所有的技术指标都已经走到了一起。

[HT4选项]

头寸为11亿美元。

期权的整体头寸相对稳定。

每个标准期的隐含波动率：

今天：100万的时候是50%，300万是63%，600万是70%

7/18:1m 48%，3m 62%，6m 69%；

隐含波动率已经反弹。周四和周五，IV指数下跌，成交量增加。上周末，IV指数小幅上涨，而成交量则有所下降。这已成为一种常见现象。根据这个规律，买家可以节省1%的成本，加上昨天提到的使用斜交法合成五氯酚也可以节省1~2%的成本。这就是期权如何一点一点地降低成本。但是，应该指出的是，这种操作可能会在时间安排上造成一些缺点。

偏斜度：

今天：100万-10.2%，3百万-3.1%，6百万+0.4%

7/18:1米-10.1%，3米-2.4%，6米+2.3%；

短期来看，偏差昨天达到12%的峰值，目前仍为10%。当偏差较大时，购买cal相对便宜。我们可以利用PCP合成来利用它，但我们应该意识到这可能会导致边际占用的增加。比如我想买7月31日-9000c，在目前的偏态下，可以选择同时买入7月31日-9000p和长等期货。

从HT4期权流可以看出，买入期权的卖出量已经连续多日占据市场三分之一以上的份额，今天的大宗交易量远低于前两天。；

从仓位变化来看，由于临近月底，该周交易热情不如当月。这是一种非常普遍的交易现象。此时，交易者可能更愿意进行月度期权交易，而主要的交易力量仍然是名义看涨期权。

位置分布如图所示。月末到期的期权头寸超过56000 HT4。当周期权的头寸相对稳定时，当月的头寸显著增加。

A602A606号

[HT5选项]

持仓1.62亿美元，与季度交割前持平。；

每个标准化阶段四：

今天：100万52%，3百万67%，600万74%

7月18日：100万52%，300万66%，600万74%

与HT2不同，HT3的隐含波动率没有增加。

偏斜度：

今天：1百万-1.0%，3百万+5.6%，6百万+6.1%

7月18日：100万-0.8%，3百万+5.4%，6百万+5.7%

HT3今日卖出期权成交量占总成交量的72%。如前所述，这可能是由于今天的交易量很低。看跌期权的日交易量相对稳定，而看涨期权的日成交量基本持平。