2025年最值得关注的5个增长最快的代币化趋势

现实世界资产 (RWA)代币化和机构对加密货币的涌入将加速，这得益于五个关键领域展现出**爆发性的增长潜力。这些趋势中的每一个都将对金融的未来产生重大影响。

代币化改变市场流动性

传统现实世界资产 (RWA) 代币化的深远影响将在 2025 年显现，这将极大地改善流动性、扩大市场准入，并改变我们对资产所有权和交易的看法。代币化将通过部分所有权和区块链平台上的全天候交易来增强传统非流动性资产，使小型企业能够获得以前只有机构才能获得的资产。

代币化资产市场预计将从2022 年的约 3100亿美元增至 5 万亿美元，其中房地产占 1.4 万亿美元，债券占 1 万亿美元。部分所有权可以吸引 20%-30% 的散户投资者，而超过 80% 的机构投资者预计将采用代币化。非流动性资产的流动性溢价可能达到 5%-20%，与传统投资相比，房地产的流动性可提高 60%。美国、欧盟和亚洲将主导代币化的采用，占市场份额的 85% 以上。作为市场成熟的明显标志，区块链平台上上市的代币化证券数量预计将增长 200%。

随着代币化资产市场的扩大，围绕这些创新的监管框架也在不断发展以跟上步伐。

重大监管变化重塑格局

监管环境并非一成不变——远非如此。2025 年，全球监管框架将为数字证券提供更清晰的监管，标志着这些资产的管理和交易方式发生重大变革。这一发展正值关键时刻，因为该行业长期以来一直在寻求更清晰的运营指导方针。

新的统一法规将促进跨境交易并减少法律模糊性，而集成区块链分析的合规工具将简化监管合规。这些重大变化将为市场参与者打开新的大门。

其影响已经显现：符合欧盟 MiFID、MiCAR 和 DLT 等框架的市场机构参与度可能会增长 30%-40%。事实上，预计全球超过 80% 的司法管辖区将实施明确的数字资产监管，而 2023 年这一比例仅为 50%。

为了支持这一监管变革，受监管代币的数量预计每年将增长50%，到 2025 年合规软件的价值将达到 60 亿美元。

随着更加清晰的监管提供稳定的基础，传统金融机构越来越认识到代币化资产的潜力。

机构参与度的提高推动成熟

明年，受基础设施、托管解决方案和风险管理工具改善的推动，该行业机构投资可能会出现增长。随着越来越多的大型参与者进入市场，生态系统将从根本上得到加强。机构越来越多地参与二级市场的主要动机之一是更好的托管解决方案和基于区块链的基础设施带来的结算时间缩短。

为了满足机构投资者的复杂需求，包括智能合约审计和自动合规系统在内的风险管理工具将解决运营和监管风险，而专门的托管人将连接传统金融和基于区块链的交易。

预计包括稳定币在内的数字资产的机构交易量将从 2023 年占总市场交易量的 35% 增长到 2025 年的 50%，每年贡献5-6 万亿美元。在区块链基础设施增强和结算时间缩短的推动下，机构可能会为代币化证券的二级市场贡献 70% 以上的流动性。同时，区块链实现的实时结算可以通过消除传统清算流程，每年为机构节省 100 亿美元。

在托管领域，Fireblocks、Anchorage 和 Bio 等领先提供商预计将到 2025 年保护5 万亿美元的数字资产，高于 2023 年的 1.5 万亿美元。

随着机构采用的不断增长，不同区块链网络之间更好的集成路径的需求变得越来越重要。

互操作性的演变使跨市场交易成为可能

即将出现的最令人兴奋的发展之一可能是区块链互操作性的进步将如何在 2025 年实现跨平台和跨司法管辖区的无缝交易，允许在一个区块链上发行的资产通过互操作性协议在多个平台和司法管辖区之间无缝交易，从而实现跨链转移，为二级市场营造统一的生态系统。

这将减少碎片化，使交易者和投资者无需在孤立的网络之间切换即可访问全球流动性池，并通过消除货币兑换限制和本地托管等障碍来提高跨境交易的增长率。不过，监管协调仍将是一项关键挑战，需要技术提供商和政策制定者之间的密切合作。

潜在影响是巨大的：互操作网络可以处理超过50％ 的代币化交易，跨链交易量可能比单链竞争对手翻倍。

从更广泛的生态系统来看，多达 70% 的二级市场平台可以通过150多个运营桥接器采用跨链解决方案，逐步摆脱过去存在安全漏洞的平台，实现区块链生态系统之间的无缝互操作性。到 2025 年底，包装资产预计在跨链中将代表 1 万亿美元的代币化价值，跨链平台将交易完成时间缩短 40%-60%，并提高资金效率和交易速度。

在传统机构接受代币化的同时，去中心化金融的平行创新正在重塑这些资产的交易和管理方式。

更快采用去中心化平台加速转型

我们看到的**一个趋势是，各种 DeFi 模型将继续提高其在促进点对点二级市场交易（中介最少）方面的作用，并变得越来越突出。这彻底改变了我们对金融中介的看法。

因此，到 2025 年底，二级市场的DeFi交易量预计将达到每年5000 亿美元，比 2023 年增长 200%，而代币化资产的流动性池可以管理超过 800 亿美元的资产，提供即时交易功能。平台还将使用智能合约来自动化投资者权利，例如投票和股息支付，从而吸引更多机构参与。最终，由于治理和风险管理工具的改进，机构用户对 DeFi 的采用率可能会从 2023 年的不到 10% 增加到 30%。