与Blackrock的首次Web3集成以及RWA趋势

现实世界资产（RWA）趋势已成为金融行业的一个重要领域，将传统金融与区块链技术相结合，预计在 2024 年达到顶峰。领先的资产管理公司贝莱德在比特币之后在现实世界资产（RWA）方面取得了重大进展,ETF 于今年早些时候推出，目前管理着210 亿美元的 BTC 交易量。债券、股票、房地产和文化资产等各种资产的权利将通过 RWA 产品进行代币化。这项创新旨在通过承诺增加流动性、所有权证明和透明度，使历史上较难获得的投资机会民主化。

所有可交易资产都将被代币化。随着机构投资者寻求进入蓬勃发展的数字资产世界的安全切入点，这一大胆的预测正在成为现实。最初，交易所交易基金 (ETF) 为这些机构提供了一个门户。现在，由于管理着大量资产，这些实体渴望将他们管理的其他类型的资产引入链上，因此需要像 BUIDL 这样的强大产品。

BUIDL 基金正式命名为贝莱德美元机构数字流动性基金，标志着贝莱德与卡洛斯·多明戈领导的 Securitize 合作并整合，进军公共区块链上的代币化资产。利用以太坊网络，BUIDL 投资于现金、短期债务证券和美国国债。虽然该基金的持有者人数目前为 14 人，但流通代币数量为 4.62 亿，每个代币价值约为 1 美元，因此基金总价值为4.62 亿美元。

由于BUIDL为合格投资者提供了赚取美元收益的机会，它在上线第一周就吸引了首批2.4亿美元的存款，其中Ondo金融贡献了相当大的一部分。另一个重要的整合是与 Circle 的整合：其新的智能合约功能为 BUIDL 投资者提供了无缝的退出渠道，使他们能够快速轻松地退出基金头寸并获得 USDC美元兑日元 0.0%，一种与美元挂钩的稳定币。

数字化转型的关键要素之一是资产管理和资金证明，它不仅易于机构参与者理解，而且按照 Web3 标准也具有透明度和确定性。最容易追踪的资产是加密货币，因为它们具有公共账本，以及房地产，因为它们具有不可移动的物理属性。相比之下，黄金等其他资产可能不透明且容易被操纵，正如众多金库丑闻所证明的那样。为了避免像 2008 年传统金融 (TradFi) 危机那样的金融崩溃和像中心化金融 (CeFi) 那样的加密骗局，迫切需要储备证明，可能通过第三方集成来计算。现在，一种新的集成将这一趋势更进一步，展示了链上储备证明透明度的关键作用。

6 月 6 日，由 gumi Cryptos Capital、Republic Capital、Polymorphic、Tokentus、Susquehanna 和其他投资者支持的一层区块链 RWA 平台 Jiritsu 宣布与贝莱德的生态系统整合，以增强 RWA 验证。此次整合将彻底改变 RWA 的管理和验证方式。根据新闻稿，Jiritsu 的技术扩展了储备证明的概念，包括支持比特币 ETF 和任何 RWA 的精确价值，从而树立了新的行业标准。

Jiritsu 创始人兼首席执行官 Jacob Guedalia 表示：“ETF 流动不仅暗示了情绪，还可能导致基础资产的错位和定价错误。例如，在哥伦比亚的研究中，大量 ETF 流动可能会使基础股票的价格偏离其基本面价值。无论是通过成本基础还是相关性，BTC 对所有链上资产都有非常有意义的影响。通过将 ETF 流动引入链上，DeFi 现在能够根据这些流动创建衍生品，这不仅会创造交易机会，还可以广泛管理加密货币的风险，提高市场效率并降低波动性。”

贝莱德首席执行官 Larry Fink 一直是下一代证券代币化的积极倡导者。此次整合完全符合他的愿景，有助于提高代币化资产的透明度和信任度。Jiritsu 与贝莱德 RWA 生态系统的无缝集成增强了透明度和代币化工作，为贝莱德 BUIDL 代币支持的资产提供了端到端解决方案。这包括储备和估值的验证，以及与其他代币化、合规性和 KYC/ID 平台的集成。

关于继稳定币之后哪些资产将被代币化，哪些资产需要链上储备证明的问题，贝莱德前董事总经理、现任 Jiritsu 董事会成员 Michael Lusting 分享道：“我们的方法可以全面管理结构化产品交易，包括对所有基础抵押品现金流进行建模和跟踪，并为从结构中流出的投资编制或有瀑布。因此，我们可以处理任何资产结构。按复杂程度排序，范围从资产支持的稳定币的早期采用者，到更复杂的场景，如 Brinks 托管的黄金支持的稳定币，再到房地产贷款、供应链库存的代币化，以及最终完全复杂的私募股权拥有的企业。”

通过这种整合，Jiritsu 扩展了 DeFi 协议的可能性，同时改进了 RWA 代币化和验证。Jiritsu 通过提供有关贝莱德 ETF 中支持 BUIDL 和 BTC 等资产的已验证储备的准确和最新信息，促进透明、可靠和安全的安全创新金融解决方案。

随着贝莱德以及 Securitize、Coinbase 和 Jiritsu 等本土 Web3 公司在整合和合作方面不断推进，我们可以密切关注并见证去中心化金融和传统金融如何成为一个更加安全、高效和透明的空间，用户和企业都可以毫不犹豫地适应不断变化的数字环境。

这种整合不仅为透明度和信任设定了新的基准，还展示了链上透明度发挥作用的其他案例。例如，RWA.xyz 是整个 RWA 领域中一个值得关注的平台，它提供有关 RWA 代币化和各种资产管理的数据。

展望未来，RWA 产品的未来前景一片光明。随着区块链技术的进步以及贝莱德等领先金融机构的不断采用，链上透明度的整合可能会成为一种标准做法。这一转变将为去中心化金融解决方案提供支持，提供合成资产、期权和前所未有的资产流动洞察。

贝莱德决定与成熟的 Web3 公司合作，而不是内部构建区块链解决方案，这体现了一种利用现有专业知识快速高效地进入数字资产领域的战略方法。通过与已经掌握区块链技术复杂性的公司合作，贝莱德可以利用丰富的专业知识和基础设施，而无需内部开发所需的陡峭学习曲线和资源投入。这一策略使贝莱德能够快速部署创新金融产品，例如与 Securitize 合作开发的 BUIDL 基金。利用以太坊的区块链基础设施，这些合作伙伴关系使贝莱德能够提供安全、可扩展且合规的代币化资产，符合机构投资者期望的严格标准。

这种协作方式加快了上市时间，这在快节奏的金融环境中至关重要。从头开始构建区块链解决方案需要大量时间和资源，包括招募专业人才和开发新技术。通过与经验丰富的 Web3 公司合作，贝莱德可以专注于其在资产管理方面的核心竞争力，同时整合可提高透明度、效率和安全性的先进区块链解决方案。这不仅确保了高标准，还有助于降低与新技术实施相关的风险。例如，贝莱德与 Coinbase Custody 合作进行安全的数字资产存储，利用 Coinbase 的既有专业知识，确保从一开始就建立强大的安全和合规框架。

此外，这些合作伙伴关系还增强了人们对贝莱德数字资产产品的可信度和信任度。与信誉良好的 Web3 公司合作向投资者表明，贝莱德的解决方案建立在坚实、值得信赖的基础之上。这种信任对于吸引可能对数字资产的波动性和安全性感到担忧的机构和散户投资者至关重要。与专业公司合作的趋势在整个金融领域都很明显。这些合作强调了利用外部专业知识推动创新并在不断变化的金融格局中保持竞争优势的价值。这种方法不仅加速了技术的采用，而且还为其他旨在通过战略伙伴关系整合尖端技术的公司提供了蓝图。