CFTC在KuCoin案件中的做法可能会削弱SEC的权威

在最近针对知名加密货币交易所 KuCoin 提起诉讼后，商品期货交易委员会 (CFTC) 专员 Caroline D. Pharm 警告称，该机构可能侵犯了美国证券交易委员会在证券交易方面的权威。这一进展发生之际，由于美国加密行业缺乏明确的监管框架，两家金融监管机构仍在继续争夺加密领域的控制权。

3 月 26 日，CFTC 与美国司法部一起对 KuCoin 及其两名创始人提起诉讼，指控其合谋违反《银行保密法》并进行未经注册的货币转移业务。 该请愿书是在纽约南区提交的，还指控各方没有进行必要的“了解你的客户”做法，并违反了美国反洗钱法。

CFTC 专员 Caroline Pharm 在 3 月 29 日发布的公开声明中评论这一事态发展时表示，该机构在履行职责方面采取了“积极”立场，以停止一家未经许可的加密货币衍生品交易公司的运营。虽然 Pharm 赞扬 CFTC 在保护美国金融市场方面的承诺和警惕性，但该专员表示，最近的这起诉讼可能会削弱 SEC 对证券交易的管辖权。

这是因为CTFC对KuCoin的投诉声称，根据《商品交易法》第2(c)2(D)条，证券可以用于杠杆交易，该监管属于该机构的权限；法姆委员警告说，对该法律的解释没有对证券及其交易活动提供足够的区分。

因此，Pharm 表示，CFTC 在这起最新诉讼中的论点可能侵犯 SEC 的管辖权，并威胁现有投资者保护法的有效性。专员说：”CFTC 的做法可能会侵犯美国证券交易委员会的权威，并通过将金融工具与金融活动混为一谈，破坏数十年来稳健的投资者保护法，从而破坏证券市场的基础。拥有股票与交易衍生品不同。”

在过去的几年里，美国商品期货交易委员会（CFTC）和美国证券交易委员会（SEC）一直在争夺对强大的美国加密货币行业的监管霸权。 虽然 CFTC 继续监管加密货币期货和衍生品交易，而 SEC 则重点关注首次代币发行 (ICO) 所涉及的流程，但这两个监管机构都试图获得对加密货币领域的更大控制。

早在 2022 年 3 月，CFTC 主席 Rostin Behman 在参议院农业、营养和林业委员会作证时，公开呼吁将该机构的管辖范围扩大到数字资产交易的其他方面，

这与 SEC 主席加里·詹斯勒 (Gary Gensler) 的重复请愿类似，他也在寻求美国国会更大的权力，以对加密货币监管施加更大的影响。显然，两个监管机构之间现有的关于更高监管的斗争对加密货币投资者来说是无益的，并且只表明需要加快制定明确的加密货币监管的立法程序。