Deribit的比特币波动率指数显示价格动荡，触及16个月高点

Deribit DVOL 指数（衡量未来 30 天内预期价格波动性的指标）已飙升至年化 76%，为 2022 年 11 月以来的**水平。

剧烈的波动性使得一些交易者“重写看涨期权”以产生额外收入。Deribit 的比特币看涨期权交易活动良好，行权价高达 20 万美元。

加密货币交易所 Deribit 的比特币波动性指数DVOL已大幅飙升，该指数衡量市场参与者认为未来 30 天内价格将波动的程度。对于希望从期权市场获得额外收入的比特币持有者来说，这种跳跃是个好消息。

根据图表平台 TradingView，30 天隐含波动率指数在一个月内从年化 41% 升至 76%，达到 2022 年 11 月以来的**水平。

隐含波动率的上升会对期权或衍生品合约的价格产生积极影响，使购买者有权稍后购买或出售标的资产。看涨期权赋予购买权，而看跌期权赋予出售权。

波动性越大，期权溢价就越高。因此，隐含波动率升高往往会让精明的投资者改写或卖出看涨期权，以在现货市场持有的基础上产生额外收入。它是股票市场上****的策略之一。看涨期权的出售价格通常高于标的资产的现行市场利率。

如果标的资产从未升至高于卖出看涨期权的执行水平，则作为卖出看涨期权的补偿或价格上涨保险而收到的资金将被保留。溢价代表现货市场投资之上的额外收益。如果标的资产的价格超过执行价格，投资者必须出售股票，同时仍将因出售看涨期权而收到的溢价收入囊中。（没有现货市场持有量的交易者也可以卖出看涨期权，但这是一种风险策略，收益有限，而且可能造成相当大的损失。）

DVOL 的**激增似乎重新燃起了人们对覆盖调用的兴趣。

Deribit 亚洲业务开发人员 Lin Chen 表示，周二早些时候，有人出售了 250 份 12 月到期的看涨期权合约，价值 75,000 美元。卖方获得溢价425.8万美元。在 Deribit 上，一份期权合约代表 1 BTC。

占全球加密货币期权市场 85% 的 Deribit 的整体活动有所回升，比特币今年飙升 58%，距离接近 69,000 美元的历史高点仅一步之遥。

根据 Laevitas 跟踪的数据，加密货币期货和期权领域的名义未平仓合约合计已飙升至 320 亿美元的历史新高。期权部分占总金额近 300 亿美元。

最近，该交易所的看涨期权交易活跃，高达 200,000 美元。一些专家预计，比特币持续的看涨趋势将在 2024 年 9 月达到 20 万美元左右的峰值。