LINK飙升的DeFi起飞，阅读背后的秘密

随着ChainLink在DeFi中的广泛使用，7月13日，LINK代币的价格超过了8美元，创下了新高，在24小时内上涨了30％以上。

实际上，自6月份以来，由于DeFi市场的繁荣，LINK之类的货币价格飙升。有一段时间， 币圈的人们似乎梦想着回到令人难忘的疯狂牛市2017年。

目前，DeFi代币的总市值已超过80亿美元，DeFi项目的锁定资金总额也已超过25亿美元，并且这个数字还在继续增长。

作为一种新的去中心化金融模，DeFi可以解决传统金融市场中的许多痛点，并且该行业的前景是乐观的，但是在此阶段还需要解决许多问题。

在比特币市场疲软的情况下， 比特币是否会摆脱虚幻的泡沫或牛市再次出现？

1. DeFi领域仍然很热门，市场价值超过80亿美元

在流动性挖矿的繁荣中，DeFi跟踪一直很热，并且DEX和DeFi代币也迎来了疯狂的表现。

DeFi或去中心化金融也称为开放式金融。主要指加密资产，金融智能合约和基于智能合约平台（例如以太坊 ）构建的协议。

DeFi主要构建在网络上的以太坊上，已经有MakerDAO，Compound和其他高可见性应用程序。

根据DeBank的数据，截至7月13日，DeFi项目的锁定资金总额已超过25亿美元，至25.58亿美元。

此外，DeFi Market Cap数据显示，截至7月12日，DeFi代币的总市值已超过80亿美元，据报道约为81.3亿美元。而两个月前，DeFi的总市值还不到10亿美元，增长了700％以上。

DeFi的激烈性已导致诸如COMP，BAL，LEND，KAVA和MKR等DeFi项目代币的价格飞涨。

6月16日，COMP（中心化式贷款协议的管理代币）启动，这直接引爆了DeFi生态系统。 COMP的价格从18.4美元上涨到362.13美元，涨幅近20倍。目前，COMP的价格约为173美元。

6月24日，以交易平台为中心的Balancer继任者Compound，在以太坊部署其治理代币BAL时，BAL的价格从种子轮的0.6美元上涨至22美元，上涨了近40倍，目前在BAL的价格约为10美元。

Aae贷款协议的本地代币LEND已从6月初的约0.05美元上升至目前的约0.235美元，增幅超过350％。实际上，自今年1月以来，LEND的增长已达到创纪录的1127％。

MakerDao的管理代币MKR在5月份仍约为300美元，6月份升至**694美元； Kaa的股权和管理代币KAVA在6月份也从0.45美元上涨至目前的1.8美元，涨幅超过300％。

此外，SNX，KNC，LRC，REN和其他代币的价格也表现良好，今年上半年已从220％上涨至280％。

飙升的货币价格直接导致去中心化交易所（DEX）的交易量激增。根据Dune *ytics的数据，DEX在6月份的交易量达到了创纪录的15.2亿美元，比5月份增长了70％。

也吸引了大量用户。根据Dune *ytics的数据，DeFi用户总数目前达到238,400，与6月初相比增长了23％以上。

DeFi追捧， 以太坊链外的公众也指日可待，BTM，ONT，LAMB，OKChain等也纷纷效仿，开展了各种各样的DeFi业务。

2017年，流行的ICO场景似乎再次在币圈上演。

2. DeFi为什么受欢迎？

实际上，DeFi仅在短短两年内问世，但发展势头非常迅猛。而且DeFi最近的突然爆炸也与许多因素有关。

首先，作为一种新的去中心化金融模，DeFi确实具有价值，并且是一个很好的区块链应用程序。 DeFi减轻了中央机构的组织作用，消除了地域限制，并可以有针对性地解决当前金融市场中的许多痛点。

DeFi是一种去中心化的财务模，允许用户在参与门槛和资产管理方面拥有更多独立权利。随着代码取代人工，机器信任取代了组织和劳动信任，从而为用户提供了更加透明，安全和可信赖的投资环境。

相应地，DEX也不同于中心化式交换。 DEX具有不同的合规性框架和结构，例如没有地理障碍，没有KYC，产品多样化和交易市场多样化。因此，未来的想象空间和交易能力极大。

Tiger Fu的联合创始人陈小海认为，DeFi之所以炙手可热，是因为它具有与整个区块链技术集成或与未来市场集成的可能性。

其次， 币圈投资者有真正的财务需求。目前，DeFi产品主要中心化在去中心化贷款上，这是金融的核心需求。在没有牛市和缺乏进入市场的新资金的情况下，借贷平台的出现能够振兴现有的股票基金，也吸引了许多增量基金。

Defi Labs代代相传：“ Defi不仅仅是一个热点，它背后还有真正的需求。DeFi领域将有更多的创新，并且当前的项目还将长期获得更多的市场和资金关注长期发展。但是，今年二级市场很可能会遇到小泡沫浪潮。进入进入发展阶段之后，DeFi将继续长期发展。”

第三，大量投机者和羊毛党的涌入也为火热的DeFi项目做出了贡献。根据debank的利率数据，英美烟草对复合物的平均30天存款利率可以达到17.26％。对于具有长期**可行技术的人来说，存入硬币吃利息是很小的收获。

但是高收益利率只能暂时保留用户。当羊毛党获利并退出时，DeFi协议的代币市场将不可避免地恢复理性。

第四， 币圈过度炒作。中国人民大学金融科学技术研究所**研究员蔡凯龙告诉天天联讯，目前火热的DeFi很大程度上是由于对币圈的概念炒作。

币圈习惯了炒作的概念，创造了一个突破点。 2017年是ICO，2018年是交易挖矿和DAPP，2019年是IEO和模代币，今年是DeFi。

但是，蔡开龙也充分肯定了DEFI的价值。他认为，尽管DeFi目前被大肆宣传，但其优势无法被掩盖。它仍然是促进包容性金融发展的一种新的金融技术方法。

3. DeFi是否会带来巨大的牛市？

币圈静了两年，终于迎来了DeFi的爆发。老朋友应该记住，目前的DeFi代币爆炸式增长就像2017年的1CO项目。似乎大牛市又来了。

V神还指出，DeFi的发展可能会带来下一个牛市。 “越来越多的人正在使用区块链和DeFi应用程序，越来越多的公司开始构建此类应用程序。如果牛市临近，我认为DeFi可以提供帮助，但是Defi当前承诺的高利率要非常小心。 ”

在当前的DeFi行业中，以Compound为代表的“流动性挖矿”非常突出。复合物鼓励借款人和贷方进入代币池。借/贷资产的用户将获得Compound代币奖励，这意味着Compound向人们支付使用权。产品。

V神认为，从长远来看，无法找到DeFi利率高于传统金融利率的原因，因此这是不可持续的，也不是关注高收益率的正确途径。他希望DeFi在两到四年内比现在更流畅，更稳定，更有用。

回顾区块链的10年历史，价格的表现一直密不可分。所谓的比特币链1.0，即比特币 ，已从0升至约9,000美元。它不仅在全球范围内推广了区块链的概念，而且创造了该行业当前的大多数基础设施，例如大交易所和大挖矿企业。

区块链是2.0 以太坊带来的智能合约，从价格角度来看也造就了2017年发行硬币的**，整个行业陷入狂热。劳伦斯·莱西格（Lawrence Lessig，代码就是法律），该行业中正在兴起大量的项目，公链和应用程序。

那么DeFi是区块链3.0的代表吗？尚不能得出结论，为没有银行账户的人提供金融服务的包容性金融愿景仍然遥不可及。但是有迹象表明，DeFi就像前两个频段一样，具有丰富的效果，以及技术和应用的创新。

可以肯定的是，仍然可以预期DeFi带来的大牛市，但是有两个变量。

首先，无论传统机构，甚至传统基金都同意DeFi。因为任何价格上涨都是由资金驱动的，所以大外部资金是否愿意进入将决定DeFi的规模和代币价格的上涨。

区块链1.0和区块链2.0吸引了大量的外部资金，从而形成了巨大的牛市。如果仅是币圈中的股票游戏，并且没有活水，那么DeFi就是被动水。

其次，DeFi是否将发展为通用，简单和可操作的。老实说，区块链领域的应用门槛太高，新用户的学习成本太高。 DeFi当前仅拥有20万用户，基本上是该行业的老头。

正如V神所说的那样，如果DeFi能够解决以上两个问题，并且更加稳定，更加稳定，更加有用，那么区块链3.0带来的大牛市也不是没有可能。