币安危机的事态发展以及潜在方向

从 Mt. Gox 到 FTX，加密货币发展进程中充斥着中心化加密货币交易所突然崩塌、用户陷入困境的事件。这些事件无时无刻不在提醒人们信任中心化交易所和不接受自我监管的危险。

在FTX下跌一周年之际，越来越多的人在Crypto Twitter上表达了他们对币安未来的担忧。目前，我们心中的疑惑是：币安到底遇到多大的麻烦?

多年来，批评人士一直宣称，知名的加密货币交易所币安将是下一个破产的市场参与者。然而，无论抛压多么可怕，该交易所仍通过继续兑现提款、避免破产，回击人们的质疑声。

虽然币安经受住了市场的每一次考验，但该交易所现在面临着来自各国和美国监管机构的生存威胁，这些国家和监管机构试图积极打击CEX。

本文将讨论事态发展的前因后果，以及潜在方向。

监管调查

由于监管因素，币安在2023年多次登上头条。虽然针对币安的监管攻击主要集中在美国，但该交易所在获得许可证或在多个司法管辖区开展业务方面也遇到了困难，包括澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、塞浦路斯、荷兰和德国。

在美国国内，情况看起来并不乐观。与针对“未能遵守”一套不成文规则的DeFi协议和易遭攻击的交易所不同，币安之所以成为攻击目标，是因为监管机构认为它故意无视既定法律。

阻力首先发生在2月，当时稳定币发行方Paxos收到了SEC关于其发行Binance USD (BUSD)的威尔斯通知。与此同时，纽约的NYDFS机构命令Paxos停止发行稳定币。虽然这些命令的潜在含义尚不清楚，但这是一个令人担忧的事态发展动向。

今年3月，美国商品期货交易委员会(CFTC)对该交易所提起了一项执法行动，指控该交易所故意规避内部合规政策，为违禁人员提供服务。CFTC在诉状中列举了多个例子，其中包括币安合规人员为VIP美国客户提供服务，并提到了与恐怖组织和非法融资有关的多笔交易——情况不容乐观。

SEC不会错过攻击加密货币的机会，因此在6月份采取了后续执法行动，指控币安违反美国证券法，并滥用客户资金。这一系列指控表明，币安将美国用户的资金转移到捷克拥有的实体，并人为夸大交易量。作为起诉书的一部分，SEC 提到有 1.9 亿美元的客户资金从 Binance.US 转入 CZ 控制的 Sigma Chain 银行账户；该账户后来花费1100万美元购买了一艘游艇。

币安首席执行官 CZ 是加密界**影响力和**斗的人物之一，他对这种指责的回应往往是：4。

CZ 的粉丝们当然对这一回应表示同情，而CFTC和SEC对加密协议采取的轻率执法行动削弱了对 Binance 指控的影响力；不过，更多的麻烦似乎还在后头。

据传，美国司法部正在考虑对该交易所提起诉讼。尽管如此，检方到目前为止一直没有提出指控，据称是担心对币安的起诉可能导致类似“FTX式”的灾难性银行挤兑。本周，《华尔街日报》提供了该案的新消息，报道称，长达数年的调查可能导致对币安及其高管提起刑事指控和数十亿美元的罚款。

与民事执法机构不同，美国司法部负责刑事执法，这意味着司法部制度下的潜在处罚要比其他监管机构严厉得多，可能包括监禁。

市场会发生什么?

如果近期的报道可信，那么司法部已经做足了功课。如果美国司法部决定像《华尔街日报》所说的那样严惩币安，市场会发生什么?

虽然Semafor的报告引发了政府对“FTX式”银行挤兑的担忧，但币安一直保持着偿付能力，用户必须相信它的话，即使是所谓的储备证明系统，也证明了用户的资产是在平台内持有的，但却无法让人了解币安的负债或会计实情。

至少，如果币安的运营受到美国司法部的影响，加密货币市场将在几个月内陷入混乱。虽然我们不想过于深入假设，但本月币安已经处理了42%的现货交易量，而CEX是加密货币流动性的主要来源。如果这**动性在一夜之间消失或蒸发，市场参与者可能会急于将他们的资金投入到缺乏流动性的环境中，从而在他们逃离市场的过程中进一步压低价格。

毫无疑问，加密货币批评者将会宣布行业终结，但我们并不担心！加密市场不依赖于资产价格起伏或任何单一组织的成功 。不透明、功能强大的CEX并不是加密货币出现的原因。当用户意识到风险时，他们往往会转向更透明的平台。例如，在FTX崩溃后，在DEX交易的用户大幅激增。

去中心化的系统在设计上具有抗崩溃能力，并且能够经受住任何风暴！我们进入加密市场不是为了重建TradFi，所以你对行业的信心不应因任何一家公司的情况而动摇。