DeFi的总市值在2个月内上升了700％，但仍有很多人说：看不见，劣等，难以理解，无法跟上

自5月份减半的比特币区块奖励定居以来，我们可以看到整个加密行业的关注点已转移到ETH 2.0，IPFS和DeFi。

在加密货币市场总体上“无浪”的情况下，许多DeFi项目的代币表现异常出色，价格上涨了2至4倍。复合式，去中心化贷款平台已成为近期的明星。通过“借阅和挖矿”方法，借出的加密资产的总价值在短短几周内增加了约8.5亿美元。它的代币COMP的价格甚至更高。它在6月21日达到了372.27美元的高位。

图：复合代币COMP的价格趋势，来源：CoinGecko

同时，根据DeFi Market Cap的统计，目前DeFi项目的总市值已超过74亿美元，而两个月前，总市值还不到10亿美元。换句话说，仅两个多月，DeFi项目的总市值就飙升了700％以上。此外，DeFi项目的锁定资金也呈现爆炸性增长，现已超过20.8亿美元。

4月14日，DeFi的总市值为10亿美元；

6月9日，DeFi的总市值达到20亿美元；

6月16日，COMP通过发电方式开始挖矿，掀起了DeFi热潮。

6月25日，DeFi的总市值超过60亿美元；

7月4日，DeFi的总市值为66亿美元；

7月5日，DeFi的总市值为70亿美元。

无论总市值，锁定资金的大小或代币的价格如何，DeFi项目均显示出井喷式发展。 DeFi的春天来了吗？未来将如何发展，它将如何影响我们的生活？今天，我们将讨论这些主题。

01DeFi VS CeFi

在深入研究DeFi之前，我们需要了解什么是DeFi及其主要优点和缺点。

DeFi相对于CeFi，CeFi是Centralized Finance的缩写。尽管CeFi这个术语只是在最近几年才被创造出来，但它**不是什么新鲜事物。现有的传统金融系统可以称为CeFi，例如传统银行，证券交易所，各种金融机构等等。

DeFi是去中心化金融的缩写，也称为开放式金融。 DeFi使用区块链技术和智能合约技术以去中心化协议代替基于人或第三方机构的传统信任，以构建透明和开放的金融系统。

如果简单易懂，CeFi要求您信任中介（人员或机构），DeFi要求您信任协议（代码）。

经过数百年的发展，CeFi已经拥有成熟的产品和良好的用户体验，但是缺点是它相对封闭并且需要使用许可。像非洲许多不发达地区一样，仍然有许多人无法享受银行等金融机构提供的服务。

一个优点是DEFI公开和透明的，没有牌照，无论是在世界何一人可以使用，没有任何限制门槛。例如，任何人都可以将ETH资产抵押给MakerDAO或DeFi项目的Compound，然后将以美元1：1锚定的加密资产DAI借出。当然，DeFi仍然存在许多缺点，例如糟糕的用户体验，较高的学习门槛和不成熟的产品。

02DeFi的发展状况和主要代表项目

从市场价值来看，当前DeFi项目的总市值已超过74亿美元，锁定的加密资产规模已超过20.8亿美元，呈现井喷式发展。可以说，DeFi已成为区块链行业不可忽视的力量。

让我们从用户增长的角度来看当前的DeFi。根据Dune *ytics的统计数据，截至今年7月8日，DeFi用户总数约为24万，到2018年初，这一数据还没有超过100。从下图还可以看到， DeFi用户数。

图：DeFi用户增长，来源：Dune *ytics

从分布链的角度来看，DeFi诞生于可编程的以太坊之后，从分布的角度来看，目前大多数DeFi程序都中心化在以太坊的区块链上，其次是EOS ，TRON等公链。

在产品形式方面，当前的DeFi包括去中心化钱包，KYC和身份验证，去中心化交易平台，去中心化贷款，抵押，稳定币和其他基础架构，整个生态系统正在不断完善。

图：DeFi的生态产品，来源：DeFiprime

下面，我们介绍几种代表性的DeFi产品：

1. DeFi黑马：复合

复合是以太坊为中心的转喻平台，以“转喻即挖矿”为代币分配原则，它在几周内吸引了大批投资者，并用它代抵押贷款。

截至目前，复合用户数量已超过30,000，可用于借贷的加密资产总额已超过15.7亿美元，已借出的加密资产总额接近9亿美元，是DeFi中**的去中心化的放贷平台（占）。在Compound上抵押和借出最多的三大加密资产分别是DAI，USDC和ETH 。前两种是与美元1：1固定的稳定币。

图：Compound上的贷款数据，来源：Compond官方网站

图：DeFi项目的总贷款构成，来源：DeBank

2.稳定币杠杆：MakerDAO

MakerDAO是以太坊为中心的区块链下一代平台的老手，其市场价值长期以来一直占据着DeFi图表（最近超越了Composite），其稳定币DAI被视为稳定USDT中心的**竞争对手。 。

根据其官方网站，目前有400多个内嵌MakerDAO的DApp，锁定的加密资产总价值超过6.23亿美元，在去中心化借贷平台类别中排名第二（复合货币为6.85亿美元） ）。 MakerDAO支持的抵押资产已从以前的单个ETH更改为支持多种加密资产，包括BAT，USDC，W btc ， btc ，KNC，ZRX，其中USDC，W btc都是稳定币资产。

3.用户数量最多的DeFi：Uniswap

Uniswap是以太坊为基础的区块链上的去中心化交易平台，主要通过ETH和ERC-20 Token提供移动服务，是目前DeFi应用程序中使用人数最多的用户。

Dune *ytics数据显示，Uniswap的用户数高达92,000，占DeFi用户总数的38.61％； 以太坊浏览器显示，Uniswap 以太坊的交易账户数占DEX交易数的36.971％。

4.使用代币最多的DeFi：勇敢的浏览器

Brae浏览器由JaaScript之父Brendan Eich创建，专注于隐私保护。**的特点是引入了代币经济激励机制。 Brae浏览器的本机代币称为BAT，它是DeFi今年第二季度使用最多的代币，交易额为9.31亿美元，超过了ETH和DAI的总和。

上面只是DeFi生态系统中冰山一角，并且有许多众所周知的应用程序，例如Web版本的小狐狸钱包（MetaMask），专注于预测市场的面纱，并通过StakeWith进行抵押.US， btc W btc和基础设施Bancor，0x等受本文长度的限制，因此请不要过多介绍。

03DeFi的影响和未来展望

DeFi的生态系统变得越来越繁荣，并且出现了越来越多的**项目。这些项目会对我们的生活产生什么影响？

今年7月1日， 以太坊创始人V神八连败讨论DeFi。 V神说，许多浮华的事物非常令人兴奋，但这是短期的。从长远来看，现实是DeFi的利率不能比传统金融的**利率高出一个百分点。

在上文中，我们提到传统的中心化式金融（CeFi）需要访问权限，因此许多人被拒之门外，世界上许多人无法享受金融机构提供的服务，而DeFi可以弥补这一缺陷。 。 DeFi具有去中心化应用程序的所有优点。没有进入障碍。世界上任何人都可以随时在链上使用DeFi应用程序，从而完全打破了地理和时间限制。现在，DeFi已慢慢发展成为一个完整的金融生态系统，它可以执行各种操作，包括付款，借贷，借贷，储蓄，交易，投资，收入，管理，对冲和保证金交易。

DeFi仍然有很多优点，但是我们不能忽略当前阶段仍然存在许多缺陷。例如，用户体验不如传统的中心化式金融。例如，学习门槛很高，产品不够成熟，经常会发生一些黑客攻击。事件（例如Balancer最近遇到的闪电贷款攻击）。

在可预见的将来，DeFi和CeFi将相互学习，两者之间的界限将越来越模糊。 DeFi的应用体验将随着CeFi变得越来越方便，并且CeFi的一些基础服务也将通过使用区块链技术来提高其服务的透明度和便利性，从而缓慢地访问区块链。对于用户而言，安全且能满足他们需求的产品是好产品，并且它并不特别关心CeFi或DeFi。

DeFi和CeFi之间存在竞争关系，但并非黑白两分，但两者将长期共存以共同支持更广阔的金融市场。

04结论

DeFi是一个具有巨大潜力的发展方向，并且是未来整个世界金融体系的重要组成部分。 DeFi的春天已经到来，但许多人认为DeFi目前被过度炒作，这种干预可能会带来“接管”风险。在您恢复理性之前，请不要考虑它。也许DeFi在进入精彩时刻之前仍然需要走过曲折的道路？

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