2020年币圈投资趋势：公链的降格化进程

本文概要：

1.Tezos现状和问题

2.Coos现状和问题

3.ETHereum现状和优势

4.公链降格化进程

Tezos现状和问题

Tezos 007号协议将在今年夏季提案，并在秋季激活。协议内容包括：

Sapling隐私交易功能的整合，状态烘培账户，环境升级，安全随机性，治理，元交易以及Michelson。

Cyrptium Labs作为Tezos的开发者和主要烘培师之一，写了两篇关于零知识技术 Supersonic SNARK 的文章，该匿名技术将用于Tezos接下来的协议升级。

以zk零知识技术为首的隐私赛道可能是今年的热点。从上个月Zcash匿名交易的数量翻倍也许能窥探一二。包括以太坊的Layer2方案zk-Rollup、Zcash推出的比特币上的Layer2方案zk-channel、以太坊生态隐私项目Aztec的ZK^2 Rollup、Coda的zk-SNARK技术、MatterLabs的zk-sync、以及Tezos的Supersonic SNARK。

因为本次协议升级的重头戏莫过于隐私交易功能的集成，我们也能适当期待该协议的集成所引起的二级市场价格上涨。

很难想象Web3.0时代的基础设施，会是一个节点掌握在少数人手中的、中心化程度非常严重的PoS公链。Tezos是目前去中心化程度**的PoS公链，但是节点趋于中心化的趋势仍旧无法避免：Tezos的前三大交易所节点Coinbase/Binance/Kraken总共占了Tezos网络19%的投票权，并且其权重比例每月在不断增加。

相比之下，以Cryptium Labs为首的独立节点服务商的投票权比例正在逐步下降。这说明持币者正逐步把自己的币重新质押到交易所。而以Cryptium Labs为首的节点服务商作为Tezos**的贡献者之一，投票的减少意味着节点收入的减少，还可能演变成节点信心的减少，失去为生态贡献的动力。长期来说这不利于Tezos的生态发展。

Tezos的设计之初是为了让网络足够的去中心化，但是结果真的能如遂人愿吗？

最近的几个争议。Tezos的男创始人Arthur被剔除了Tezos基金会的技术委员会，并且在Reddit论坛表示自己收到了隐蔽的威胁。女创始人在Reddit论坛表示还没有确定她的卡牌游戏Emergents是否是基于Tezos平台。虽然根据在公开媒体上的宣发这个卡牌游戏很明确是基于Tezos平台。

这两件事情激起了Tezos社区的一片争论。关于Arthur退出基金会技术委员会一事，我认为基金会需要给社区一个合理的解释。这其实是Tezos基金会公开透明的问题。关于女创始人卡牌游戏的平台问题，我觉得社区所谓的一定要基于Tezos平台做更多是一种道德上的绑架。基于Tezos平台自然是好事，如果是其余其他平台，也不是不能接受。

个人认为Tezos把链上治理深化和完善比搞其他什么都重要。资产上链，NFT就是后备发展方案而已。在NFT领域以太坊又怎么会搞不过Tezos呢，都是给投资者的一些信心罢了。链上治理才是Tezos和以太坊产生定位差异的根本。

以太坊基金会今年只花了600万美元，而Tezos基金会半年就消耗了3600万美元。其中资助了13个Tezos全球社区1300万美元，也就是说平均每个社区拿了100万美元的资助奖励。虽然手持6亿美元，但是这样的资金燃烧率是否过快以至于**无法支撑项目长期的运转？我们承认持续烧钱做出生态的可能性不小，但是这样子的烧钱法是否合理？钱多不是基金会随意挥霍的理由，否则只会重蹈EOS和Block.One的覆辙。另外也牵扯到基金会的透明问题，基金会成员每个月的工资到底拿多少？是不是假借生态资助实则行一己之私欲？希望基金合理使用资金，省着点钱花吧。毕竟Tezos的目标是下一个世纪的人，是一场长达数十年之久的社会运动。

Tezos上的比特币tzBTC也发布了，这意味着比特币将进入除了以太坊之外的各大公链。一场区块链的比特币代币化运动正在打响。但是需要打问号的是，以太坊之外的公链们，能否成功的在自己的公链上锻造足够多的比特币，用户是否会买账？

另外Tezos上面仍然没有什么实际应用。当然这也是以太坊杀手们的共同特点。如果真的有什么应用，那就不叫以太坊杀手，而是“足以抗衡以太坊杀手的公链了”而以太坊社区的一些**主义者，也常常用Tezos上面没有应用来攻击Tezos。只能说还需要一些时间。整体来说Tezos已经做的十分不错。

Coos现状和问题

Coos的Game Of Zones正式开启，一个小插曲是Game Of Zones的推特账号一开始屏蔽了Tendermint团队的所有成员。Tendermint的设计师Peng Zhong因而发推谴责Zaki这种屏蔽行为违背了Coos的协议精神。之后GoZ官方推特做出了道歉并解除了屏蔽。

这次事件可以看作是Coos之前内部权力斗争的后续。之前的内部纷争看似是以Zaki辞职结束，然而Zaki及其支持者依旧在为Coos生态系统做出贡献，双方的冲突由组织内部矛盾变为了在Coos网络合作中的种种摩擦。

让人难以接受的是，IBC作为Coos最核心最重要的开发组件，竟然是2-3个被权力斗争踢出公司的人在全力以赴开发。而Tendermint公司却毫无作为，要么是在维护Tendermint和coos-sdk系统本身，要么是在忙Vigro这种意义不大的项目。

所谓的多实体共存的系统，让权利更加去中心化，不过是托词和借口而已。Zaki推特上声称的尽管离开Tendermint公司但仍然会为Coos做贡献，也只是给双方留一个台阶下的说辞。

目前为止我并没有看到这是一种良好的协作模式。我看到的还是一小撮人在为IBC单兵作战，并且还是被逐出公司的最热爱Coos的人。在项目还没有成熟之前，动不动拿所谓的项目的去中心化去说事，倒不如说是逃避做事和责任。

值得欣慰的是，IBC开发虽然慢，但终归是不断有进度。现在Game Of Zones正式开启，参赛团队可以报名。尽管不知道IBC开发完成后它的实用性几何，但好消息是IBC一定能开发完成，只不过是时间早晚而已。

而在IBC开发完成之后，最重要的应该是吸引人去使用IBC这个跨链标准。这需要团队主动去推广和营销。而不是被动的等着其他项目方上门来使用IBC。但按照目前团队的尿性，似乎不能指望他们去主动做推广。

唯一的解释就是团队已经通过Coos项目实现财务自由，已经再无其他动力去做事。就项目本身而言，Coos已经做的仁至义尽。IBC完成后，便实现了当初白皮书上允诺的技术。让空谈成为现实，币圈有多少团队能做到。而对于私募投资者来说，30多倍的收益已经是非常了不起。而项目成员，自然是因为团队的代币激励分配而获得初步财富自由。

况且项目方并没有放弃项目，只是说在开发进度方面有较大拖延，以及我们对Coos的期望过高，因此在心理上产生了较大的落差。

团队缺少凝聚力，核心开发纷纷离职Tendermint公司，Jae作为CEO不作为，他要负很大的责任。Coos本身拿着一副王炸，拥有先发优势，却打出一幅不可谓不烂的牌，其一系列令人迷惑的行为和骚操作，实在是令人感到惋惜。

但整体来讲，Coos这个项目已经仁至义尽。只是苦了二级市场投资者没有赚到钱。

今年初Coos治理工作组成立，致力于协助Coos Hub提案治理，降低治理参与门槛。截止目前已经发布了参数变更文档，社区资金支出提案示范文档，并在着手建立治理社区。

Coos的治理流程相比Tezos来说时间上短很多，Tezos至少需要三个月，而Coos只需要1个月不到。如果团队比较积极进取的话，应该会主动主导Coos网络定期的去进行升级。譬如一个月升级一次。但是目前离Coos上次的升级已经有3个月的时间，却没有一个人或者组织出来提出新的提案。着实令人有些失望。

Coos开发的ETHermint旨在让以太坊生态的应用迁移到Coos上，但目前来看ETHermint的实际采用率几乎为零。并且ETHermint有一定的技术历史债务，虽然外包了Chainsafe团队开发，但观察他们的代码库，Chainsafe主要开发的却是以太坊和Polkadot。而ETHermint的开发早已停滞很久。

Coos的优势也有，就是它的底层生态。币安等主流交易所的DEX基于coos-sdk发行，还有kaa、IRISnet等项目。中短期来说，这些底层生态项目不太容易被摧毁。虽然Coos团队撕逼，CEO领导力不足，IBC开发严重落后，但由于其底层生态的丰富，所以还不至于到归零和死亡的地步。Coos的先发优势足以让它吃好长时间的老本。

以太坊现状和优势

tBTC近期完成由Paradigm领投的770万美元融资，试图把比特币带入以太坊生态。以太坊上的去中心化金融应用的需求十分明显，而比特币是世界上**的加密货币。搭建一座让比特币与DeFi互动的桥梁很有意义，而tBTC正是这样做的可靠尝试。

一旦tBTC初具规模，再结合Uniswap交易所，便可以在以太坊生态内进行比特币和Erc20代币之间的交易，让DeFi整体市值上升十亿甚至百亿美元级别的体量。

Uniswap类的AMM自动做市商交易所之间也存在着竞争。近期Uniswap的竞争品Balancer获得由Placeholder领投的300万美元，并在启动三天后获得19万美元的流通性。同时Uniswap本身将要升级为2.0版本，新增闪电贷、协议收费机制、Erc20代币间互换等功能。另一方面，Uniswap和Balancer本身还有可能遭遇拥有代币经济的Uniswap竞争品狙击。

312市场大下跌没有击垮以太坊的DeFi生态，Uniswap和Kyber这两个平台的交易量反而突破了新高，达到了单日3000万美元以上的天量，足够媲美中心化交易所。DeFi生态的反脆弱性已经显现。

在过去一个月内，全球稳定币市值增长了15亿美元，币安发行的稳定币BUSD，市值从3月12日的1亿美元增长到2亿美元，仅仅用了两周事件。Coinbase更是向Uniswap注资一百万美元USDC来增加流动性。稳定币总市值达到了70亿美元。其中将近90%是基于以太坊发行。

目前USDT排名第4，USDC排名18，PAX排名28，BUSD排名35，TUSD排名37。可以预测未来稳定币占总市值的占比会越来越大，单个稳定币的市值也会朝着Top20甚至Top10迈进。

这导致了什么局面？看一看市值排行榜Top10的组成：货币、稳定币、平台币。智能合约平台仅剩两家：ETH和EOS。而EOS今后大概率会被挤出Top10。稳定币和平台币这两种中心化的产物，逐渐侵蚀Top10，不免让人感到一丝魔幻主义。

DeFi为什么只在以太坊上有效？因为当合约里锁定了几十亿美元的资产时，项目方会变得非常谨慎，因而只会选择足够去中心化，足够安全的平台。去中心化虽然慢，但这是创新源源不断的源泉，这也是区块链的威力所在。只有足够去中心化，足够安全，足够公平，方能吸引到开发者到你的生态来开发。

以太坊的新一代Layer2技术Rollup是否会重蹈Plaa的覆辙，还是开辟出一条新的道路。Layer2为何多年来一直没有实际应用。Rollup**会被证伪？

公链的降格化进程

2020年，我们不禁要重新审视起那些新公链，所谓的以太坊杀手们。Haseeb所言不虚：公链的这场战争我们已经到了一半，每一位到达前线的新公链士兵都被以太坊斩首了。我们低估了以太坊的网络效应。我们也终于明白了，所谓的打败以太坊是多么的困难。

当Tezos社区的人都在说EOS现在好快，Tezos那么慢，还不赶紧提高TPS的时候，Tezos的创始人Arthur说过一句话，大意是：Tezos的当务之急是要让Tezos足够去中心化。回过头看，这句话在当时热火朝天的公链大跃进时期显得弥足珍贵。

以太坊2.0那么慢的原因一样在此，社区的基本目标都是要在足够去中心化的前提下提高TPS，而不是通过减少节点的方式来实现。如果以太坊2.0做出来，那么它将成为市场上最去中心化的PoS。每个PoS节点只需要存款32ETH，届时将会有成百上千个PoS节点。

从这个角度，这些新公链们从一开始就输了。因为他们注重的是高性能。他们没有意识到：去中心化的程度是不可逆的，性能却是可以迭代改进的。换句话说，对于一个公链而言，去中心化程度的优先级是高于性能的。那么是不是可以这样说，公链的这场战争，以太坊杀手们还没打就输了，而以太坊直接躺赢？

新的一年，我们同样应该重新审视跨链双雄Polkadot和Coos。它们的优势并没有那么大。因为每个公链都可以制作一套属于自己的跨链通讯准则，每个公链都可以拥有自己的跨链特性。换句话说，跨链既可以单独作为一条赛道，也可以仅仅作为公链的其中一个特性存在。

近日VB在推特呼吁以太坊社区赶紧开发以太坊的跨链功能，Summa很快响应VB的跨链号召，开源了几个以太坊的跨链桥。加之Neros、Solana等项目也都有自己的跨链开发计划。所有的一切都不禁让我更加看衰跨链双雄Polkadot和Coos。我想今后公链之间会发生一场战争：跨链通讯准则之战。

每条公链都能配备一套跨链准则：Polkadot的XPCM，Coos的IBC，Neros的跨链准则，以太坊的跨链准则等等。竞争会非常惨烈。但这样的竞争也是值得的。准则之间的竞争，是***别的竞争。

那么这场跨链准则通讯之战，谁会胜出？毫无疑问以太坊胜出的可能性仍然是**的。因为以太坊在 DeFi 领域日益占据主导地位。不与以太坊互动将会大大降低这些以太坊竞争者的效用。因此以太坊的竞争对手将越来越需要与以太坊进行互操作即跨链。

为了与以太坊进行交互，以太坊的竞争对手将需要遵循某种互操作性标准。而这种跨链标准，就是以太坊制定的。而这不就是Polkadot和Coos想做的事情吗。**不也可能被以太坊做成吗。

以太坊杀手们与其追求Polkadot式的赢家通吃和大而全，不如退而求其次追求某个领域和方向的用例。明智的公链应该优化单一用例，而这个用例将成为DeFi和Web3.0的关键所在。典如Chainlink，作为一条预言机公链，巧妙避开了公链竞争的正面战场，转而和所有公链成为伙伴。因为预言机是所有公链的刚需。

试图将重点放在广泛的用例上是困难的。因为通常情况下，解决方案在各种各样的用例中都是微小的改进，但却不足以解决任何一个用例。不如在某一个用例或者行业内做到****，形成自己定位的同时不被以太坊所侵蚀。

想象这样一种情况，未来不同的应用类在不同的链上：

以太坊成为一条DeFi链。所有金融相关的事务都会发生在以太坊上。

Tezos成为一条STO链。证券发相关的事务都发生在Tezos上。

Coos成为一条互操作性链，所有链的互操作都要经过Coos。

Chainlink成为一条预言机链，专门为各大项目提供真实可信的数据源。

Neros成为一条Layer2链，专门为公链提供Layer2开发框架，一键发行Layer2。

Filecoin成为一条存储链，提供文件的传输和存储。

Solana成为一条DEX链，高性能DEX的交易都发生在Solana上。

Coda成为一条压缩链，专门用于压缩数据量大的交易。

Near成为一条分片链，解决适用于分片类的应用。

值得一提的是Polkadot和Coos所倡导的应用定制链思路。应用定制链，即作为一个应用自己发一条链。也可以认为是应用公链化。目前来看应用定制链的需求并不大，相反地，倒是有公链降格成应用链的苗头。从应用公链化，变为公链降格成应用链，这中间到底发生了些什么？

刻意的追求全方位用例，结局可能是每一个用例都做的不够专业。如果公链不能做到大而全，也没有必要苦苦硬撑，退而求其次不是耻辱的事情。在某一个用例上做到孤独求败，难道就不能名垂千史吗。

以退为进，方显公链英雄本色。