卡尔达诺可以查看蜀挑战以太坊状态吗？

作者|爱德华多·莫里森

在过去的几周中，相对于我们在加密货币领域经常看到的动荡，市场处于一个奇怪的平静时期。尽管有一些特殊情况，例如上周的DeFi代币或一些最近的山寨币都有不错的回报。但总的来说，在过去的一个月，波动性持续下降，主要cryptocurrencies的价格，如比特币和ETH ereum小幅波动狭窄的价格区间内。分析师和交易员发现了几种可能的因素，并希望尝试解释这种突然下降的活动。这可能与担心新的冠状病毒会再次出现或贸易紧张局势加剧有关，但我们无法确切确定它是什么。已经有许多文章，访谈和播客从不同的角度和角度讨论了这个主题。

对于今天的文章，我们的想法是分析宏观经济环境及其相对缓慢的交易活动，以探究在该领域中争夺协议霸权的两个不同的公链。该分析的目的是使用Intotheblock的智能平台从数据的角度更好地了解它们各自的性能和状态，并评估这些数字所显示的内容。我将重点关注以太坊和Cardano，其中一位目前是无可争议的市场***，另一位是即将到来的挑战者。

以太坊仍然是主要协议

自2013年以太坊以来， 以太坊一直以其健康的生态系统和充满生机的以太坊吸引了全球交易者和分析家的关注。这是第一个以盈利为导向的项目，其重点从加密货币作为一种金融工具转移到了去中心化。尽管存在一些延迟，但随着ETH 2.0的到来，从工作量证明到权益证明的过渡要求矿工承诺至少要运行32 ETH ，这给市场带来了对该网络升级的高期望。

尽管目前市场表现不佳，但以太坊的上半年表现仍然相当不错，年初至今的回报率为76.42％。到目前为止， 以太坊市场动态也保持了强劲的势头。截至6月3日， ETH的交易价格为227.68美元，市值为250.4亿美元。每日交易量相对较大，巩固了仅次于比特币的第二大加密货币的地位。最近，我们看到了几次失败的尝试，试图突破250美元，然后过渡到牛市价格水平。对于此问题，必须增加交易量。

在价格变动方面，我们还必须看到， 比特币和以太坊之间的相关性最近已攀升至过去一个月的**水平（0.95），表明这两种资产都朝着同一方向发展。此外， 以太坊的波动率在7月1日达到30天的低点33.89％。

近来， 以太坊来引起关注的重要因素是DeFi获得了巨大的关注。 DeFi的许多项目都以以太坊区块链为基础，其中MakerDAO最值得关注，因为他在加密借贷市场中占据主导地位。人们对去中心化金融越来越感兴趣的主要原因之一是他们一贯的高收益率。目前，几乎每37 ETH在那里被锁定DEFI协议，这是推动以太坊的一个因素网络活动的增长。从下图我们可以看到，IntoTheBlock地址分析显示， 以太坊今年的活动地址数是如何持续增长的。

除此之外，最近以太坊交易数量达到了2018年1月以来的**水平，超过了100万笔交易，并在6月23日达到了109万笔的**交易量。

以太坊强劲发展的另一个因素是其衍生品市场的发展。与比特币 ，我们看到随着交易量的持续增长，越来越多的交易者和投资者进入市场。一个重要的启示是，6月份， OKEX推出了ETH的期权合约以与Deribit竞争。期权是一种衍生合同，它赋予购买者在一定日期或之前以预定价格买卖标的资产的权利，但买卖不是强制性的。例如，可以从一个以太坊机会中考虑长期购买看涨期权，以从2.0英寸的潜在上涨中受益。

衍生物无疑是当前的热门话题，并且是加密技术中增长最快的领域之一。特别是以太坊 ，我们可以在下图中看到，主导该领域的各个交易所的每日总交易量一直稳定在10亿美元以上。

结束以太坊深入调查之前，值得注意的一点是，在过去的一年里， ETH代币公司业主继续每个月增加的数量。仅本周，持有以太坊超过一年的地址数量就达到2369万，交易量为6164万ETH ，这些地址持有代币的平均时间为2.6年。

毫无疑问， 以太坊在市场上享有良好的声誉，但要实现其目标还有很长的路要走。在我们关注即将到来的网络升级时，让我们首先分析一下Cardano，这是一个即将挑战以太坊的统治地位的即将到来的协议。

备受期待的卡尔达诺升级

Cardano是权益证明（PoS）区块链网络。它是一个两层解决方案，具有与控制层相对应的帐户单元，可以管理智能合约的使用，识别身份并与所支持的货币保持一定程度的隔离。卡尔达诺之所以在其他区块链项目中脱颖而出，是因为它使用了经过学术界同行评审的开源代码，以提供程序员和开发人员可以在其上构建应用程序的平滑网络。

卡尔达诺在今年上半年的表现非常出色，年初至今回报率为180％。在撰写本文时，ADA代币的交易价格为0.0938美元，市场价值为24.33亿美元，交易量稳定，并巩固了其在比特币之后的十大最重要加密货币排名中的比特币 。 ADA今年以来已达到新高，7月2日达到0.0928美元，这是自2019年6月以来我们从未见过的价格，并且在短短几个小时内暴涨了12％以上。

这种令人印象深刻的价格上涨可能是由于人们高度期待的雪莉升级之前的乐观态度。正如之前在路线图上宣布的那样，卡尔达诺于6月30日发布了“雪莱密码”此过程应在大约3周内完成，然后网络将经历一次艰难的分叉。基本上，它包括一个激励测试网，以奖励持有人参加承诺。这鼓励网络内的用户参与承诺，因为他们将有资格获得这些奖励。这些奖励将转移到Cardano上的Daedalus和Yoroi钱包中。

在价格活动方面，卡尔达诺的代币是上周价值升值的少数几种代币之一。有趣的是，ADA如何保持相对稳定的波动性，同时显着降低与比特币的相关性（ADA和比特币在7月3日达到30天的低相关系数（0.1））。

卡尔达诺持有人必须对最近的价格上涨感到非常满意。对于ADA持有者，现在有强劲复苏的迹象，其中近70％的公司正在赚钱。

IntoTheBlocks的In-Out of Money指标从地址和交易量两个不同角度揭示了该资产的整体情况。当价格从一月初的0.033美元更改为今天的0.093美元时，我们可以看到大量持有人如何开始收回投资并赚钱。今年年初，将近85％的ADA持有人亏损。如此巨大的变化在短短半年内发生了，真是令人难以置信！

与以太坊类似的情况发生时，代币持有者也持有长期投资。我们可以看到，ADA的坚定持有者每月都在增加。本周，地址数量达到213.95万，交易量为77.8亿ADA。这些地址的平均保留时间为2年。

**，在采用率和吸引力方面，我们看到ADA余额为正的地址总数激增。如下图所示，这是过去几个月来显着增长的另一个指标。

由于Cardano团队的目标是成为新兴供应链和DeFi领域的重要参与者，因此，我们必须了解其备受期待的网络升级结果，并了解他们在不久的将来将如何定位自己，但他们的前景和近期状况似乎非常积极。

在某些情况下，这场竞赛才刚刚开始。市场上仍有许多有趣的事情发生，因此，让我们知道哪种协议将继续真正关注以太坊带来的威胁。当然，市场上有很好的项目，它们的特点是拥有强大的团队和可持续的商业模式。