基金投资基金知识全梳理（投资基金知识点汇总）

私募基金专业术语，到底有哪些？

对于刚接触私募基金的你来说，是不是很头疼。每次看都觉得脑细胞都没了，头发都掉了不少。

那么，为了你们不头秃，小编为大家整理了一些详细的私募基金专业术语。

**收益

**收益是用来刻画基金，特别是对冲基金收益的方法。指简单实现了的收益。在对对冲基金进行估值上，投资者关注的是基金经理的**收益而不是相对收益。

如图所示：

我们可以这样理解，**收益是指资产能够在一段确定的时间内获得一定收益。不管市场上涨，还是下跌，都有可能给我们这些投资者带来**的回报。

假如，你买了100元的股票A，过了一段时间以121元卖出，在买卖的过程中，产生了1元钱的费用，那么这笔投资的**收益就是，（121-100-1）/100=20%。

所以，**收益就是指投资的费用后实际上我们获得的回报，是追求私募基金“安全性”的，因此无论市场上涨，还是下跌，私募基金经理都会拼尽全力帮助我们这些投资者降低风险，争取基金的正收益。

套利

套利也叫价差交易，套利指的是在买入或卖出某种电子交易合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约。套利交易是指利用相关市场或相关电子合同之间的价差变化，在相关市场或相关电子合同上进行交易方向相反的交易，以期望价差发生变化而获利的交易行为。

如图所示：

太复杂了是不是？看着糊里糊涂的。

举个你们能够理解的例子，那小编为例。

假设，我发现A市场上卖的梨子10元一斤，B市场的卖5元一斤。突然我灵光一闪，既然两个市场价格不一样，那我为什么不赚个差价呢？

嘿！瞧我聪明的小脑瓜！于是我从B市场5元收购1000斤梨子，拿到A菜市场10元卖掉，净赚5000元。

所以，我们可以这样理解套利，同一个市场或者不同市场，拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进，较高的价格卖出，从而获取无风险收益。

可转换债券

可转换债券是一种由公司发行的债券，持有人可以按一个预先确定的价格，将这种债券转换为固定数量的公司股票。由于债券中嵌入了一个公司股票的认购权，可转换债券的利率远远低于传统债券。

如图所示：

简单讲，如果上市公司有向我们投资者借钱的想法，可通过发行可转债的方式筹集资金。

因此，可转债也被称为可转换公司债券，也就是说它既是债券，在一定条件的作用下可转换成股票，借钱方立马变成了股东，盈利也增加了。

假如，某家上市的公司，它要发行可转债，当面值为100元的时候，如果5块钱是转股价格的话，也就是说，在后面我们可以换成20股的股票。

如果这只股票上涨到10块钱这个水平，那当初就100元价值的就可转债，现在，就直接可以换到了10×20=200元的股票，收益简直是翻了一倍。

看到钱翻了一倍，是不是很心动，觉得我也可以！！我现在就要转换成股票！Stop！停止你那危险的想法！

记住了，可转换债券是不可以随时转换的！为啥呢？

可转换债券转成股票是需要特定的转股期内完成转股操作。目前来说，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，而且可转债上市后必须经过一段时间才能转股，也就是说可转换债券需要上市六个月之后，才可以申请转股。

所以，可转换债券必须在交易日内完成交易才可以，不是随时转换。俗话说，心急吃不了热豆腐，我们还是要耐心一些！

基金交易类

1基金募集期

基金募集期是指自招募说明书公告之日起到基金成立日的时间段。一般募集期是1月到3月不等。

如图所示：

也就是说，从基金的招募说明书发布公告那一天开始，到基金成立那天前的时间段，都是基金的募集期。在这段时间里，基金公司是通过直销、代销机构和银行进行销售基金的。

而我们这些投资者可以趁这段时间购买基金，这有点像我们生活中提前订购一些商品一样，只能买，暂时还不能将它卖出。

2基金存续期

基金存续期是指基金发行成功，并通过一段时间的封闭期后，称作基金的存续期。

如图所示：

就是基金所有程序准备完毕后，正式运作，开始计算收益损失的时期，等通过这段时间封闭期后，就可以进入到基金的日常交易期，我们就可以进行自由的申购、赎回了。

3基金开放日

基金开放日是指可以办理开放式基金的开户、申购、赎回、销户、挂失、过户等等一系列手续的工作日。

如图所示：

基金每个开放日就是开放式基金封闭期满的时间，我们就可以在那天进行日常的申购、赎回了。

4基金认购

基金认购是指投资者在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程。通常认购价为基金单位面值（1元）加上一定的销售费用。投资者认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项。

如图所示：

在基金发行前，我们可以在基金募集期内购买基金的份额，就是基金认购。如果我们不是在基金募集期内买的，就不是基金认购了。

5基金申购

基金申购是指投资者到基金管理公司或选定的基金代销机构开设基金帐户，按照规定的程序申请购买基金单位。

如图所示：

这时是不是有小伙伴发现，基金的认购和申购很像，同样是购买行为，但它们之前的区别也是很大的。基金申购是基金募集期结束后，已经end了，我们进行申请购买的基金份额，就是申购。

6投资门槛

基金转托管，指基金份额持有人申请将其在某一销售机构交易账户持有的基金份额全部或部分转出并转入另一销售机构交易账户的行为。

如图所示：

也可以说，转托管是指同一投资人将托管在一个代销机构的基金份额转出至另一代销机构的业务。

比如，我在银行A申购了某只基金，后来我发现银行B不仅离家近，业务上也更好些，于是我决定把这只基金从银行A转到银行B去，这就是基金转托管。

基金费用类

1认购费

认购费指投资者在基金发行募集期内购买基金单位时所交纳的手续费，认购费费率通常在1%左右，并随认购金额的大小有相应的减让。

如图所示：

假设，你买10000块钱基金，认购费1％，那么认购费就是10000×1％=100元，也就是说购买10000块钱基金需要缴纳100元的认购费。

2申购费

申购费指投资者在基金成立后的存续期，基金处于申购开放状态期内，向基金管理人购买基金份额时所支付的手续费，但申购率不得超过申购金额的5% ，费率通常在1.5%。

如图所示：

假设，你准备申购10000元买医药基金，费率为1.5％，那么你所支付的申购费就是10000×1.5％=150元。也就是你需要缴纳150元的申购费。

3赎回费

赎回费指在开放式基金的存续期间，拥有基金单位的投资者可以向基金管理人卖出基金单位时，所需要支付的手续费，而且赎回费率不得超过赎回金额的3%。

如图所示：

假设，我们要赎回10000份基金A，基金A的净值是1.35元，而赎回费手续费为1.5％，那么基金赎回手续费就是10000×1.35×1.5％=20.25元。所以我们要给20.25元的赎回费。

对了，赎回费还有一个巨无霸，它的名字是巨额赎回。它是指当开放式基金的当日净赎回量，也就是赎回申请总数扣除申购申请基金管理费总数后的余额，超过基金规模的10%。

简单的说，就是出现巨量的基金赎回，有大量地卖出自己手上的基金。

4基金托管费

基金托管费指基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用。比如银行为保管、处置基金信托财产而提取的费用。通常为0.25％。

如图所示：

假设，你购买基金10000份，基金净值为1.0，每年收取0.1%的托管费，那么托管费用就是：

10000×1.0×0.1%×1/365=0.0274元。

所以我们要交的托管费用就是0.0274元。

托管费说白了，就是我们把钱交给人家保管，他要收取一定费用，毕竟人家也是要吃饭的，总不能白白替你干活吧！

不过我们也不要担心，这费用其实不会很高的，而且还是从基金资产里面扣除，不会另外向我们收取费用。

5基金管理费

基金管理费指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用。通常费率为1.50％。

如图所示：

假设，你购买基金10000份，基金净值为1.0，管理费用为1.5%，一般是年管理费，那么基金管理费用就是10000×1.0×1.5%×1/365=0.411元。所以我们缴纳的管理费用就是0.411元。

也就是说，我们投资私募基金的时候，是交给专业的人管理，也就是私募基金经理，而私募基金经理则需要我们缴纳一定的管理费。

也就是说，我们投资私募基金的时候，是交给专业的人管理，也就是私募基金经理，而私募基金经理则需要我们缴纳一定的管理费。

以上，就是私募基金专业术语中常用到的几种，你了解多少呢？

（全文完）

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