德鼎创新基金王跃华：利用区块链技术实现财富管理智能化

财富管理是每个人一生都必须面对的课题。大多数人从学校毕业后就开始积累财富，但财富管理并不局限于财务层面，实际上应该包括家族企业、财富继承、离婚和财产保护、法律、税收、信托、咨询、现代艺术、儿童教育等多元化内容。并根据我国目前的资产状况和短期、中期、长期的财富需求，进行相应的财富管理配置。在许多细分领域中，实际上存在着应用区块链的场景。但在应用层面，与用户体验的交集并不多，普通用户不会有这种感觉。此外，财富管理实际上涵盖了广泛的具体业务形式，必须以单一类别的例子加以介绍，才能更好地理解。

首先，我们对区块链技术做了一个流行的定义：

首先，区块链是一种分布式账本。这里的分布式含义是几乎所有以太坊“节点”都可以有此分类账的记录。这样，我们就不必担心这个账簿的记录节点太少或者会被购买来记录虚假账户，因为这样的节点是随机的、无限的。

第二，区块链使用非对称加密技术。总之，这种加密技术可以使隐私和信息安全更加安全，并且可以在不同的应用场景中更加灵活地使用。

第三，区块链技术中的会计规则基于一种称为共识机制的方式。共识机制可以在一定程度上与通卡经济相结合，可以解决现有的痛点，甚至可以创造新的模式和新的业态。

基于这三项区块链关键技术，我们可以总结出区块链在应用中可以实现的几个特点。首先，信息可以被追踪，其次，信息不能被篡改或篡改，成本很高，第三，分布式节点和共识机制的范式使整个生态系统“充满信心”

基于这三个特点，我们将讨论区块链技术如何应用于财富管理服务行业。

让我们先看看财富管理行业有哪些痛点，或者哪些可以进一步优化。客户方的缺点是：（1）传统财富管理服务覆盖的用户数量有限；（2）投资者教育和客户获取传统财富管理服务的成本较高；（3）传统财富管理服务无法克服人性弱点。在后台管理方面，利用区块链技术可以进一步优化KYC/AML合规、收益分配、动态资产配置、经纪业务、清算结算、资产托管等方面。但是，区块链的创新和应用，特别是在金融领域，都需要法律法规的支持。在此，我们提出了一些可能的做法或方案。相关管理部门的合规政策发布后，才能进一步实施。

让我们逐一解释。在KYC/AML中，可以利用基于区块链技术的数字身份方案，将用户的数字身份信息记录在区块链上，从而优化整个用户信息管理流程，而且在新产品或其他第三方资产管理产品出来后，不必再开设新的所谓账户，用户信息也不需要反复验证。一切都在区块链上，能够满足理财端、产品端、支付端甚至政务端的服务需求。这可以有效地为用户服务，提高用户体验。在资产配置和收入分配方面，可以利用智能合约和数字身份技术应用，使资产配置和收入分配信息实时、透明地披露出来。分布式账本的分发可以增强用户对管理者的信任。用户无需担心欺诈的可能性，因为资产信息在链上也是可用的，这些信息的隐私和安全性是基于智能合约和数字认证设计的，同时，通过这个区块链平台，收入分配的清算结算也提高了效率。

即使在税务处理中，也可以在智能合约中进行处理，而且这个平台还结合了用户的数字身份，因此也有助于政府税务部门要求的验证。通过智能合约可以进一步设计实时信息甚至资产的动态配置，进一步整合投资者的年龄、收入水平、家庭结构、风险偏好、理财目标等因素，结合智能算法，为用户提供**的组合匹配他们的风险承受能力。提高效率、增加信任、降低运营成本都是区块链平台能够实现的目标。此外，在大宗经纪业务层面，通过整个区块链平台的可信交易，它们之间的资产交易信息也在链条上，佣金和管理费可以大大降低运营成本。包括证券资产的抵押、基金信托信息的透明、债券资产的实际交割，区块链可以给这种业务带来透明度、公开性、公信力，更高效的运营。

在创新层面，我们还可以探索一个类似DC/EP稳定币的概念，在同一平台**问所有经过验证和认可的资产类别，通过智能合约和稳定币的设计提供另一个资产流通，为用户增加一个资产流动渠道，并根据用户的投资偏好和风险偏好增加资产流动性。这样，财富管理可以更加多元化。基于智能合约和可信分布式账本技术，可以改善用户端的财富管理或资产管理。当然，这些优化方案必须有相应的合规配套设施，这也是金融技术可以创新的地方。

综上所述，财富管理涉及方方面面，每个组成部分都有一个应用区块链技术的地方。总的来说，通过区块链信托机，内部系统可以与外部第三方系统整合，实现信托节点的分布，财富管理的种类多样化。它可以增加资产和交易交割的透明度，使历史业绩披露和风险管控的管理更加完善，用户可以做出相应的调整。

基于链上资产的信息由基于协商一致机制的分布式节点记录，不可篡改。通过协商一致机制和智能合约实现的链上治理也更加可信、更加高效、更加能够满足合规要求，在信息安全方面更加安全。比如，过去垃圾债券的金融危机也是由于信息不透明、风险控制不规范等原因造成的，这使得管理者有可能作恶。通过区块链平台，这些弊端不会发生。

虽然区块链技术确实可以为财富管理的金融创新带来一些明显的优势，但也存在挑战。监管是一个直接而明显的门槛。市场还需要进一步教育用户学习和接受新的商业模式，而这一领域的人才短缺。即便如此，我们认为这是一个明确的未来趋势。我们很高兴看到这样一种颠覆传统行业的创新模式，让财富管理得到更大的发展，让每个人都能智能地管理财富。