中央银行数字货币的总体框架

来源：深度区块链：用技术重建世界

作者：庞玉雄

区块链技术对于降低社会信用成本、改善社会信用环境具有重要意义。目前，区块链技术在国内商业银行的应用还处于应用探索阶段，但随着国内商业银行对这一技术的深入了解，势必会有越来越多的商业银行相继使用区块链技术。

然而，银行间的竞争日趋激烈。要站稳市场，稳步发展，必须密切关注区块链技术的应用和发展，全面掌握国际国内银行科技金融形势，及时调整发展战略，采取有效措施。研究区块链技术在商业银行的应用具有重要的现实意义。

本文首先介绍了中央银行数字货币的总体框架及其实现模式。

中央银行数字货币的总体框架

一。中央银行数字货币的运行框架

中央银行数字货币运行框架有两种模式：一是中央银行直接向公众发行数字货币；二是遵循中央银行和商业银行传统的双重模式。在第一种情况下，中央银行直接向全社会提供法定数字货币的发行、流通和维护服务；在第二种情况下，中央银行仍然采用现行的纸币发行和流通模式，即中央银行向商业银行的商业银行发行数字货币商业银行受中央银行委托，为社会公众提供合法数字货币存取等服务，我们将与中央银行一道，共同维护数字货币发行流通体系的正常运行。

中央银行管理倾向于后者。原因很简单：

首先，在现有的货币运行框架下，更容易用合法的数字货币取代纸币，而不会颠覆现有的货币发行和流通体系；

二是调动商业银行积极性，参与法定数字货币发行流通，适当去中心化风险，加快服务创新。

在双重模式下，中央银行负责数字货币的发行和验证监控。商业银行向中央银行申请数字货币后，直接面向社会，负责提供数字货币流通服务和应用生态系统建设服务。

原系统按照二元模式的总体设计原则，将中央银行数字货币业务划分为三层（见下图）：

第一层次的参与者包括中央银行和商业银行，涉及中央银行的发行和退出以及商业银行之间的转移。原系统在第一阶段完成了中央银行到商业银行的闭环，即通过发行和退出，中央银行发行银行和商业银行银行之间的CBDC转账，而全社会的中央商务区中央银行的货币发行总量将增加或减少，中央银行的货币发行总量将保持不变；

Layer2是商业银行对个人或企业用户的CBDC接入，CBDC在商业银行数据库和个人或企业的数字货币钱包之间进行传输；

第三层是CBDC在个人或企业用户之间的流通，以及CBDC在个人或企业数字货币钱包之间的转移。

央行数字货币运行图

2。央行数字货币体系的核心要素

中央银行数字货币体系的核心要素是“一币两行三中心”

一种货币是指CBDC：一种加密的数字字符串，代表中央银行担保和签署的特定金额；两个数据库是指中央银行发行库和商业银行银行库，以及个人或单位用户在流通市场使用的数字货币钱包；三个中心是指认证中心、注册中心和大数据分析中心。

认证中心：中央银行中心化管理中央银行的数字货币机构和用户身份信息，是系统安全的基本组成部分，也是可控匿名设计的重要组成部分。

登记中心：记录CBDC及其对应用户的身份，完成所有权登记；记录流程，完成CBDC产生、流通、核查、消亡的全过程登记。

大数据分析中心：反洗钱、支付行为分析、监管指标分析等。原系统应探索CBDC的表现形式，在此基础上，建立央行的数字货币系统和商业银行的跨行系统，分别实现了中央银行发行库和商业银行银行库的功能。由于第一阶段的原系统主要解决从中央银行到商业银行的闭环问题，因此本阶段不涉及数字货币钱包的内容。

按照循序渐进的原则，原系统第一阶段以注册中心为中心，实现了CBDC发行、转让、退市全过程的权属登记，记录了CBDC的交易过程，并扩展注册中心，提供在线确权查询服务。认证中心主要负责商业银行第一阶段原系统的身份认证和管理。原系统的第一阶段不涉及大数据分析中心。

3发行和退出机制

目前基于账户模式的央行货币体系是通过在央行设立电子存款账户，实现央行的货币投放和取款。针对CBDC新的货币形式，有必要在不改变央行货币发行总量的前提下，设计与现有电子账户的货币兑换机制，在现有货币运行框架下，探索CBDC发行和退出的可行机制。

中央银行发行是指中央银行以商业银行为所有人，将中央银行发行的中央银行债券发行给商业银行的过程。中央银行对中央银行的取款是指商业银行对中央银行存款，中央银行撤销中央银行存款的过程。为了保证中央银行发行的货币总量不因发行和退出而发生变化，原系统设计了商业银行存款准备金与中央商务区等额交换机制。

在发行阶段，扣除商业银行存款准备金，等额发行CBDC。在提取阶段，中央商务区取消后，商业银行的存款准备金将相应增加。由于存款准备金的变化，原系统通过与央行会计数据中心化系统（以下简称央行会计系统）连接实现。

发行流程如下图所示。商业银行数字货币系统向中央银行数字货币系统发起申请。中央银行的数字货币系统首先进行控制和审批。这一步保留了央行实施监管的延伸功能。此后，央行向央行会计系统下达了存款准备金扣除令，商业银行存款准备金减少，数字货币发行基金相应增加。

扣款成功后，央行数字货币系统的生产所有者是商业银行的CBDC，CBDC被发送到商业银行的数字货币系统，商业银行完成银行的入库操作。

中央银行数字货币发行流程

取款流程如下图所示。商业银行的数字货币系统开创了存款在中央银行数字货币系统中的应用。中央银行数字货币系统进行控制和审批后，先将存放的中央商务中心作废，然后向中央银行会计系统发起存款准备金上调指令。中央银行的会计系统扣除数字货币发行基金。同时，商业银行的存款准备金也相应增加。完成后，中央银行的数字货币系统通知商业银行提款成功。

中央银行的数字货币收集过程

架构实现模式

通过对原系统的软硬件基础设施、应用功能和业务数据的统一考虑，形成了一个具有支撑功能和技术验证的原系统，符合当前CBDC的运行框架。整个系统分为三个部分：与央行相关的数字货币原系统和央行会计测试系统、参与原实验的商业银行内部系统和作为CBDC转账实验场景的数字票据交易平台。

中央银行数字货币原系统包括以下几个部分。

（1） 登记中心：记录CBDC的发行和权属信息，完成CBDC发行、转让、退市全过程的登记。其主要功能包括发行登记、授权发布、授权查询网站应用和分布式账本服务。发行登记用于记录CBDC的发行、退市过程和所有权；确权发布用于脱敏后将发行登记的所有权信息发布到CBDC确权分布式账簿；确权查询网站提供在线所有权查询为商业银行服务；分布式账簿服务保证中央银行和商业银行CBDC所有权信息的一致性。

（2） 认证中心：中心化管理CBDC用户身份信息是系统安全的基本组成部分，是可控匿名设计的重要组成部分。其主要功能包括认证管理和CA管理。在原系统的第一阶段，提供了组织认证和证书管理功能。在未来，它可以建立基于IBC（identity-basedcryptyptography）等技术的最终用户认证支持。

（3） 大数据分析中心：包括KYC（了解客户）、AML（反洗钱）、支付行为分析、监管指标分析等功能。它是CBDC风险控制和业务控制的基础。原系统一期大数据分析中心功能暂时无法实现。

（4） 中央银行数字货币系统基础数据集：维护中央银行数字货币系统完整的数据资源，包括中央银行数字货币系统发行、采集等业务过程中产生的数据，以及转账过程中产生的数据；并利用分布式账本服务进行权属信息登记实验，为CBDC发卡行的登记业务和数据分析业务提供数据支持。

（5） 操作管理系统：提供央行数字货币原系统运行过程中的配置、管理、监控等功能。

（6） 央行数字货币系统前端：是商业银行接入央行数字货币原系统的入口，提供商业银行核心业务系统与央行数字货币原系统之间的信息转发服务。其主要功能包括消息接收、转发、签名、签名验证等。

（7） 发行登记子系统分为节点，是数字票据交换的入口，与央行的数字货币原系统相连。其主要功能包括CBDC交易确认、与数字票据系统分布式账本中心银行节点通信等。

（8） 数字票据分布式账本-央行节点：是数字票据分布式账本中央行数字货币原系统的前端节点，发布CBDC智能合约，实现数字票据交易的DVP（交付对支付）。

中央银行数字货币原系统与中央银行会计测试系统相连接，实现中央银行金融中心的发行和退出机制。商业银行和数字票据交易所是原系统实验的重要参与者。其中，商业银行需要对核心系统进行改造，建立银行数据库，保存CBDC，并与央行共同建立分布式账本，登记CBDC的所有权信息。

在数字票据交换的数字票据分布式账本中增加了中央银行节点，实现了基于分布式账本的中央银行与数字票据之间的DVP交易。