国际清算银行报告：央行数字货币能保证支付竞争

6月24日，国际清算银行（BIS）在年度报告中发布了“数字时代的中央银行和支付”一章。本节涵盖中央银行的数字货币（CBDC），并认为它是一个越来越可能的选择。特别是，在本章中，国际清算银行将央行视为私营部门支付竞争的守护者。

报告说：“CBDC可以提供一种新的、安全的、可信的、广泛使用的数字支付方式。”但影响可能更为深远，因为它们可以促进私营部门中介机构之间的竞争，为安全制定高标准，并成为支付、金融和整体业务持续创新的催化剂。”

该报告概述了私营部门解决更快、更便宜支付需求的努力，并提到火币和其他加密货币、Libra稳定币，以及大科技和金融科技公司进入金融服务领域。

“其中一些没有得到太多的关注；另一些则被视为对管辖区货币**的威胁。许多公司尚未解决一系列监管和竞争问题。”据报道。

这是28页报告中唯一直接提到Libra的地方。然而，Facebook 26亿用户群的影响，在报告中46次提到“竞争”就可见一斑。虽然Libra可能专注于监管合规性，或许还有货币**，但很难看到它如何能让监管机构对竞争放心。

注：4月16日，Libra project发布了2.0版白皮书，这是自去年6月Libra白皮书发布以来**的一次更新。新白皮书有四个关键更新：

一。增加单一货币稳定币。原多货币稳定币将被转换为由这些单一货币稳定币支持的LBR；

二。采用稳健的合规框架，提高Libra支付系统的安全性；

3放弃未来向无证经营的过渡，同时保持其主要的经济属性；

四。在天秤座储备资产的设计中建立更强有力的保护措施。

同日，巴西央行宣布关闭新推出的WhatsApp pay，进一步证明了这一点。巴西央行已要求万事达卡和isa停止处理WhatsApp的转账支付业务。巴西央行表示，它需要拥抱一个竞争环境，并评估申请对巴西金融业的影响。巴西央行还表示，支付功能可能与pix集成，pix是巴西央行将推出的一个类似区块链的数字支付系统。WhatsApp的一位发言人对此表示支持。

在此之前，Facebook的聊天应用WhatsApp 15日正式宣布推出了法定货币电子支付服务。这项服务首先在巴西推出，服务了约1.2亿巴西用户。

但这条竞争信息不仅仅是关于Facebook的。国际清算银行强调支付系统的网络效应，从性质上讲，这种效应导致少数参与者占主导地位。西方的Visa和万事达卡，中国的支付宝和微信支付都不是很好的例子。

国际清算银行文件中重复的一个比喻是城镇市场，公共广场为竞争对手展示商品提供了基础。同样，中央银行提供支付基础设施，以便支付服务提供商能够竞争和创新。CBDC的骨干就是这样一个平台。

此外，报告认为，大科技和金融科技企业将对现有企业构成重大威胁。国际清算银行认为，可能需要公共干预来确保互操作性，以开放银行业为例。

为了确保公开竞争，报告强调，新技术和参与者必须遵守与其他人相同的监管标准。

在《生物多样性公约》方面，国际清算银行认识到可用性是必不可少的，**由私营部门提供。它还希望降低利率或限制CBDC的零售持有量，以解决危机期间商业银行资本外流的风险。供应商之间的数据可移植性和隐私性需要与反洗钱需求相平衡。

6月23日，美国货币监理署**署长布鲁克斯（Brian Brooks）也表示，CBDC的设计应该由私营部门主导，因为科技部门最适合打造货币，而政府的角色是监管货币。

布鲁克斯指出，中央银行的数字货币问题必须得到解决，但他不认为政府必须占主导地位，才能让美国发挥带头作用。相反，他认为，政府在稳定币等项目中的作用是创造壁垒，控制市场动态，让利润驱动的创新者创造。

**，国际清算银行设想在中央银行运营基础设施的基础上，建立CBDC两级体系，将CBDC定位为一种互补的支付手段，以解决特定的使用案例和市场失灵，促进创新。

报告提到基础设施需要灵活性，但没有提到中国数字人民币的既定目标是解决微信依赖支付宝及其支付带来的弹性问题。如果其中一个支付系统出现故障，可能会产生可怕的影响。

国际清算银行承认，由于批发CBDC与现状没有本质区别，零售CBDC的讨论越来越多，风险也越来越高。从价值的角度来看，零售CBDC所涉及的工作量是不成比例的（分类账insig HT s，而非BIS）。国际清算银行（bank for international settlements）的CPMI统计数据说明了这一点：零售支付占总支付的90%，但仅占总价值的1%。