区块链供应链金融怎么样？

自2016年区块链在国内掀起热潮以来，整个行业都在不断地探索各类落地场景，真可谓区块链如此多娇，引得无数创业者竞折腰。那么供应链金融这个赛道的优势何在?传统的模式存在哪些痛点?区块链能够创造出哪些新的商业模式来解决这些难题?创业公司们又当讲解切入这个领域?

分布式资本研究报告：区块链+供应链金融

全球**债券评级机构穆迪曾给出过127个区块链案例，从积分到交易清算，从文件存证到供应链管理，从跨境支付到供应链金融，各种应用层出不穷。而在如此众多的应用当中，又属供应链金融领域备受瞩目，商业化落地的进展较快。这是因为首先，供应链金融这个场景具有万亿级别的市场规模，天花板足够高，其次，这个场景天然需要多方合作，却又没有一个传统中心化的机构在治理，需要用区块链来建立信任，同时，在技术上这个场景并不需要高并发，目前的区块链技术能够满足。那么供应链金融这个赛道的优势何在，传统的模式存在哪些痛点，区块链能够创造出哪些新的商业模式来解决这些难题，创业公司们又当讲解切入这个领域，行业里又已经有了哪些案例，作为投资了全球40余家区块链初创公司的VC基金，分布式资本将会持续关注这个领域的应用。

区块链讲解解决供应链金融的痛点

痛点1:供应链上的中小企业融资难，成本高。由于银行依赖的是核心企业的控货能力和调节销售能力，出于风控的考虑，银行仅愿意对核心企业有直接应付账款义务的上游供应商(限于一级供应商)提供保理业务，或对其下游经销商(一级供应商)，提供预付款或者存货融资。这就导致了有巨大融资需求的二级、三级等供应商/经销商的需求得不到满足，供应链金融的业务量受到限制，而中小企业得不到及时的融资易导致产品质量问题，会伤害整个供应链体系。

区块链解决方案:我们在区块链上发行，运行一种数字票据，可以在公开透明、多方见证的情况下进行随意的拆分和转移。这种模式相当于把整个商业体系中的信用将变得可传导、可追溯，为大量原本无法融资的中小企业提供了融资机会，极大地提高票据的流转效率和灵活性，降低中小企业的资金成本。据统计，过去传统的供应链金融公司大约仅能为15%的供应链上的供应商们(中小企业)提供融资服务，而采用区块链技术以后，85%的供应商们都能享受到融资便利。

痛点2:
作为供应链金融的主要融资工具，现阶段的商业汇票、银行汇票使用场景受限，转让难度较大。商业汇票的使用受制于企业的信誉，银行汇票贴现的到账时间难以把控。同时，如果要把这些债券进行转让，难度也不小。因为在实际金融操作中，银行非常关注应收账款债权“转让通知”的法律效应，如果核心企业无法签回，银行不会愿意授信。据了解，银行对于签署这个债权“转让通知”的法律效应很谨慎，甚至要求核心企业的法人代表去银行当面签署，显然这种方式操作难度是极大的。

区块链解决方案:银行与核心企业之间可以打造一个联盟链，提供给供应链上的所有成员企业使用，利用区块链多方签名、不可篡改的特点，使得债权转让得到多方共识，降低操作难度。当然，系统设计要能达到债券转让的法律通知效果。同时，银行还可以追溯每个节点的交易，勾画出可视性的交易流程图。

痛点3:
供应链金融平台/核心企业系统难以自证清白，导致资金端风控成本居高不下。目前的供应链金融业务中，银行或其他资金端除了担心企业的还款能力和还款意愿以外，也很关心交易信息本身的真实性，而交易信息是由核心企业的ERP系统所记录的。虽然ERP篡改难度大，但也非**可信，银行依然担心核心企业和供应商/经销商勾结修改信息，因而需要投入人力物力去验证交易的真伪，这就增加了额外的风控成本。

区块链解决方案:区块链作为“信任的机器”，具有可溯源、共识和去中心化的特性，且区块链上的数据都带有时间戳，即使某个节点的数据被修改，也无法只手遮天，因而区块链能够提供**可信的环境，减少资金端的风控成本，解决银行对于被信息篡改的疑虑。

那么区块链供应链金融到底有什么用呢?要友们这个问题，首先要理解传统的供应链金融：

“供应链金融，是指以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押登记、第三方监管等专业手段，封闭资金流或控制物权，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。”

用人话说就是围绕一个大公司的上下游朋友圈，金融机构通过了解真实的业务往来，提供资金服务。比如说某大公司采购了某小公司的原材料一笔100万的应付账款，那么小公司就可以用这个100万的应收账款去融资。

那区块链供应链金融和传统的供应链金融有啥区别呢?

传统的供应链金融就有点像还靠电话联系的朋友，经常还是一对一的背书。而区块链供应链金融就像用上了微信群，把多级供应商都拉到了群里，通过把真实业务上链，通过提供业务的透明性换取了信任和资金。

说的准确点就是：供应链中是有多层供应、销售关系，但传统的供应链金融中，核心企业的信用背书，往往只能覆盖直接与其有贸易往来的一级供应商和一级经销商，无法传递到更需要金融服务的上下游两端的大量二级、三级乃至链条尾端的多级供应商、经销商。

也就是说，传统的供应链金融往往只能帮助大企业的朋友(一级供应链商)，而这些大企业的朋友的朋友们(二级供应链商，多级供应商)往往覆盖不了。

而新型区块链供应链金融平台，利用区块链技术将大企业信用传递给中小微企业，打破信息不对称、降低信任成本、优化资金配置，能缓解中小微企业融资难、融资贵等业务困境。

换句话说，区块链供应链金融平台，能帮助大企业的朋友的朋友们，甚至是朋友的朋友的朋友们。