指数基金是以特定的指数为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。截止到2020年10月末指数基金的规模接近1.7万亿,占公募基金总规模的9.3%。
一、指数基金的分类
指数基金又主要分为宽基和窄基。宽基指数是指成分股覆盖面较广,具有相当代表性的指数基金,一般包含的行业种类较多,例如大家熟知的上证50指数、沪深300指数、中证500指数、创业板指数等。窄基指数就是那些集中投资的特定的一些策略类、风格类、行业类、主题类的相关指数,指数风格非常鲜明,因为只选择相关行业或主题,剔除了其他股票,所以它可选的范围相对宽基要小,所以也叫窄基指数。
指数基金也可以分为被动指数型基金和增强指数型基金。被动指数型基金的策略是买指数里面的全部股票,希望获得和指数一样的收益,尽量减少跟踪误差。而增强指数型基金则是买指数里的大部分股票,同时挑选一些其它的股票搭配,希望获得比指数更高的收益。
二、指数基金的优势
1. 风险分散
指数基金可分散投资风险,指数基金投资的是一篮子股票,相对于主动管理基金,它的投资更加分散,单个股票的下跌对指数基金的影响是有限的,这样有效避免了单个股票暴雷的风险。
2. 人为因素少、运作透明
由于指数基金所跟踪的指数是由证券交易所统一制定的,也就避免了人为因素的影响。同时指数基金只需盯住标的指数,基金经理基本上不需要对基金的表现进行监控,只有当指数里的样本股发生调整时,指数基金才调仓换股,运作非常透明。
3. 成本低
因为指数基金只需盯住标的指数,不用经常调仓换股,几乎不需要人为干预,所以指数基金的管理费要远低于主动管理型基金,只有主动型管理基金的三分之一,同时由于标的指数并不会频繁更换股票,所以指数基金也不需要调仓,这也节省了基金的频繁买卖股票的费用。
三、宽基推荐
我们首先看一下近两年重要指数强弱,从下图可以看出:创业板>沪深300>上证50>恒生指数
海富通沪深300指数增强C(004512)
华夏创成长ETF联接C(007475)、交银创业板50指数C(007465)
四、窄基推荐
招商中证白酒指数(LOF)(161725)
华宝中证消费龙头指数(LOF)C(009329)
汇添富中证新能源汽车C(501058).
申万菱信中证环保产业指数(LOF)C(010419) ——“光伏+新能源汽车电池”
股神巴菲特曾说过,买指数基金就是买国运。只要相信国家经济能够正常发展,指数基金就可以长期上涨,我们就能够分享国家经济增长带给我们的收益了。股市有一个“七亏二平一赢”的魔咒,也就是说炒股的人70%都会亏损,20%的人不赚不赔,只有 10%的人最终能够赚到钱。而主动型基金收益的好坏又主要依赖于基金经理的管理能力,所以指数型基金是最适合普通散户的投资工具。
注:由于C类基金场外没有申购费率,但有销售服务费,持有期限小于1年买C类基金更划算,持有期限大于1年买A类更划算。
风险提示:我国基金运作时间较短,不能反映股市、债市发展的所有阶段,基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金有风险,请投资者全面认识本基金的风险特征,根据适当性意见并结合自身风险承受能力,谨慎投资。投资者应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。
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更新时间:2022年12月27日
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