怎样学买基金经理（买基金怎么选经理）

剥洋葱法解决了，如何筛选出“收益**，回撤最小”的基金经理的问题。现在我们需要解决怎么从这些**的基金经理中，选出弱相关性低、互补性强的人的问题。相关性太强，不能够有效对冲风险，不能够取长补短，即便收益也是守不住的。

图1 汉初三杰

建议从“风险收益特征、风格偏好、持股行业、操盘策略、股票盘子规模”5个方面来选择：

1、特征（业绩指数，对冲指数）

货币、偏债混合、偏股混合、权益

2、风格（业绩指数，对冲指数）

成长、偏成长、偏价值、价值

3、行业（业绩指数，对冲指数）

3.1 金融、周期（上游）、科技（中游）、消费（下游）；

3.2 ROE或PB：高、偏高、偏低、低；

3.3 主题、区域：可以打包视为一个行业

4、策略（业绩指数，对冲指数）

4.1 单一、等权、轮动；

4.2 低换手、高换手；

4.3 人工、量化；

4.4 顺向、逆向；

4.5 高贝、低波；

4.6 基本面、红利；

5、规模（业绩指数，对冲指数）

大、偏大、偏小、小

文章仅仅是“红绿鱼”对资产管理方法、弱相关基金经理人组合构建策略的粗浅思考、量化回测、实盘记录和阶段性梳理。文章致力于思考如何破除基金投资中的系统风险效应、跷跷板效应、短桶效应、管中窥豹效应。

文章中 “梦之队”组合中的明星基金经理，随时有可能出现产假、抑郁、雪藏、跳槽、嫖娼、风格漂移、策略内卷、规模过大、干预量化导致无法履职，随时有可能严重影响业绩，请勿个人崇拜。

文章中涉及的基金组合历史回测业绩，仅代表过去不能代表未来，组合回测的**回撤，均有可能在未来某个灰犀牛、黑天鹅事件中被打破，存在大幅下跌的风险。

【免责声明】基金有风险，投资需谨慎！

文章观点不一定正确，数据来源不一定可靠，相关内容仅作参考之用，不构成任何投资建议。投资者必须独立思考和决策，据此操作，请自行承担风险！

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