近期,上证红利ETF、中证红利ETF和深证红利ETF,均出现了PE低估的情形,到了买进的好价格了。
但这三支红利基金,究竟该怎么选择呢?为此,润初特意整理了这几个红利ETF的特征和趋势。
一、上证红利(指数代码,000015)
成立时间:2004年
红利ETF(SH:510880)
当前PE为8.72,处于低估状态,适合3倍定投额买进。
我们再来看看,上证红利指数的样本股票包含哪些,各自的权重
上证红利指数样本及分配权重
从上证红利指数涵盖的公司,权重**的也不到5%。而且,我们看到他们主要是传统行业,比如制造业、金融业、采矿业、房地产业、交通运输、仓储和邮政业、批发和零售业等行业占据了90%以上),投资相当分散,多为国企且大多属于行业巨无霸,相对来说这些企业经营的抗市场风险能力较大,短期分红也比较稳定,长期收益比较稳健。
上证红利指数的采样标准主要有两个:
1、现金股息率高、分红比较稳定
2、具有一定规模及流动性
上证红利ETF历史收益率,一般为12%左右,属于稳健型增长一类,适合用于做养老金、财富传承等功能。
上证红利指数一般会在每年12月的第二个星期五的下一交易日更新样本。
接下来,附上证红利基金每年发放红利的分配图。
上证红利etf派息图
二、深证红利ETF(指数代码:399324)
成立时间:2002年
深红利ETF有两个:
(1)工银深红利etf(股票代码:159905)
(2)西部利得深证红利etf(股票代码:159708)
这两个是一样的,只是**的机构不一样,我们选择成交额大的就好了。
接下来我们看一下深证红利的采样规则及特征:
和上证红利指数的采样规则很相似,都是具有稳定分红历史、较高分红比例,且都属于深证上市公司中比较活跃的那群公司。
但深证红利指数对公司市值没有太大的要求,更关注分红情况。
而且深证红利指数对股息率的要求比较严格,要求在最近三年内股息率至少有两年的市场排名要进入前20%。也就是说深证红利指数选出来的公司性价比相当高。
另外,深证红利ETF是每半年重新调整一次样本,这点较上证红利有着很大的不同。
接下来,我们看一下深证红利指数的投资标的——样本股票及所投资的权重情况:
深红利ETF投资的公司权重
所选企业整体具有的特征:
基金样本前十的公司占了整个基金60%以上的权重;
基金资金70%以上投入到了制造业,14%投入到了金融业。
由于该支基金所选的企业多为民企,且分红为深市较高比例的公司,因而出现黑天鹅的概率会高一些。
不过,润初查到,深证红利近几年是没有红利分配的,投资者们可以根据自己的需求酌情考虑。
三、中证红利ETF(指数代码:000922)
成立时间:2004年12月31日
中证红利指数编制方案与上证红利指数很相似,不同的是中证红利指数取样范围更广,选取的是沪深300指数样本空间的前90%,且要求连续两年现金分红且税后现金股息率要大于0,从中选取前100家公司。
我们知道,沪深300指数选取的是中国A股市场中市值**、交易最活跃的300家公司,基本就是巨无霸了,中证红利就是从这些巨无霸中再挑100个比较慷慨的公司。
接下来我们查看一下,这期组成中证红利股票样本的公司,他们分别是:
中证红利样本及分配权重
我们可以看到,上证红利指数和深证红利指数中的公司,中证红利指数也基本都包含了。
这样量大虽然比较稳,但也存在一个弊端,股市整体上涨时,排在后面的公司就会拖累前面的公司,指数上涨幅度不会特别大;而股市整体下跌时,排在前面的公司又要中和后面的公司,这样一来,指数下跌的幅度也不会太大。抗市场风险能力还是比较强。
但中证红利基金的分红并不太理想,易方达中证红基金公布的分红是每份0.1元。
从当下能买的这三个红利基金而言,润初更倾向于上证红利。原因:
(1)上证红利分红比较慷慨,每份可派1.02元,深证红利无派红,中证红利每份可派0.1元。
(2)上证红利选取的是上证交易所的前50家佼佼者,经对比,多是分红较高且稳定的国企,相对而言,抗风险能力更强。作为自己未来的养老金存放地,不应有太**动,能稳健增长为妥。
以上分析仅供参考,不能作为投资依据。(作者:润初)
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更新时间:2022年12月12日
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