基金图怎么看图文讲解（基金的图表怎么看）

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政策助力，我国个人养老金全方位落地。近日，《个人养老金实施办法》发布，主要有五大看点：一是基本养老参保人群均可参与；二是账户实名封闭运作，除特殊情况外不得提前支取；三是年缴费上限初设12000元/人，且保留适度调整空间；四是领取方式自主多元，且养老金账户资产可继承；五是缴费与投资暂不征税，税收递延对标个税**档3%。

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个人养老金账户如何开设？可以买什么？对于参与人而言，每人只能开立唯一的两个账户，且相互关联和绑定。个人养老金资金账户：主要用于缴费、资金划转、收益归集、支付和缴税等；个人养老金账户：与基本养老保险关联，用于查询个人资金缴费额度、资产信息和产品信息等。目前，账户里的钱可以自主选择四类个人养老金产品，银行理财、储蓄存款、商业养老保险以及公募基金。

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Y份额成立，公募开启个人养老投资时代。Y类份额是针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额，是由养老目标基金增设，且仅供个人养老金资金账户投资的基金份额。目前，已有129只养老FOF设立Y份额，其中，养老目标风险型占61%，养老目标日期型占39%。相比A份额，Y份额在费率上有极大的优惠，尤其是管理费和托管费，更是打“五折”。

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养老还得靠自己：1）我国养老储备总量薄弱。截至2021 年底，我国“养老三支柱”资金总规模约14 万亿元，占当年GDP 比重约12%，低于OECD 国家平均水平（2020年为14%），与部分发达国家相比更是有较大差距，2020 年加拿大、美国等发达国家的养老金储备占GDP比重普遍超过*。

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养老还得靠自己：2）我国养老三支柱结构不均衡。养老三支柱中，第一支柱是基本养老，靠国家；第二支柱是年金，靠企业；第三支柱是个人养老金，靠自己。截至2021年末，我国是政府为主（67%），企业为辅（32%），个人为末（1%）；而美国是企业为主（58%），个人为辅（35%），政府为末（7%）。所以从结构上的巨大差距可以看出，我国推动个人养老金发展势在必行。

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养老还得靠自己：3）我国基本养老保险替代率不足。2020年，我国基本养老保险替代率（退休后养老金收入/退休前收入）约为44%，低于55%的“国际警戒线”，也只能勉强温饱，更何况是乐享晚年。此外，我国基本养老的当期结余到2028年可能出现负数，累计结余到 2035年可能耗尽，此后缺口不断扩大。这主要因为我国的基本养老金制度是“现收现付制”，即“代际养老”，也就是现在工作的人“养”现在退休的人。老龄化背景下，“入不敷出”也就成为必然。

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养老还得靠自己：4）来自居民金融资产配置的启示。对比中美两国的居民金融资产配置，可以看出，中国老百姓偏爱存款、理财，占比超过60%；而美国老百姓配置更为多元，其中，受益于其完善的养老金体制，养老金投资占比达到29%，是重要资金投向之一。

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个人养老买什么？公募基金是美国个人养老金的“心头爱”。美国个人养老账户(IRA)是在1974年创建，并于1981年推广。从IRA的资产配置看，公募基金占比从1980年的4%，抬升至2000年的48%，之后一直保持着不可撼动的主导地位；相较之下，存款占比从1980年的83%，下滑至2000年的10%；而保险产品占比相对稳定，在7%左右。

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公募个人养老产品，该如何选择？养老目标日期基金：属于“养老套餐”。只要铆定退休日期，可以自动匹配不同人生阶段的风险水平，且会随时间动态调整，不再需要投资者自主决策与调仓再平衡。养老目标风险基金：属于“养老单点”。投资者可根据自己的风险偏好选择不同的目标风险基金，如激进型、平衡型和稳健型，适合有一定投资知识与经验，对自身风险偏好与收益预期有较清晰认知的投资者。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。富国基金不保证基金投顾组合策略一定盈利及**收益，也不作保本承诺，投资者参与基金投顾组合策略存在无法获得收益甚至本金亏损的风险。基金投资顾问业务尚处于试点阶段，基金投资顾问机构存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。

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