万向区块链邹传伟：央行数字货币将不会取代支付宝和微信等第三方支付

*本文转载自中国商业网记者：李辉

中国人民银行一直在研究和设计数字货币，但是在天秤座白皮书发布后，速度明显加快了，这种流行病的特殊情况再次激发了相关飞行员的节奏。 DC / EP（数字货币/电子支付）对货币政策，支付市场乃至人民币国际化的影响在市场上更为相关。

6月12日，在《中国商报》和魏侯共同举办的“ 2020财富公开课”上，万向区块链首席经济学家邹传伟题为“大变革：数字货币对我们意味着什么？”什么？ 》在课程的现场直播中说，DC / EP在“断开连接”后与第三方支付具有同质关系，但目前的清算途径尚不清楚。

“如果可以将第三方支付机构用作DC / EP托管人和支付机构，则当前第三方支付行业在各种应用场景中的渗透率以及QR码等获取系统的建立将起到很大的作用。在促进DC / EP应用方面发挥积极作用，实现双赢。”邹传伟指出。

为什么需要DCEP

市场上的共识是，在货币的四个主要功能（价值衡量，支付，流通手段和价值存储）中，支付是数字货币最有希望改进的领域。从DC / EP的名称“数字货币/电子支付”中也可以清楚地看到这一定位主张。

值得注意的是，目前以账户为主要载体的国内支付系统已经得到了很好的发展。数字货币对零售市场的价值是什么？

在这方面，邹传伟认为，传统的基于账户的支付系统（主要是银行存款账户和支付账户）有两个缺点：账户的可用性和跨境支付的便利性。数字货币的主要出发点是弥补这两个缺点，这涉及支付系统的范式转变。

“付款系统（甚至是金融基础设施）分为帐户范式和代币范式（也称为帐户松散耦合，价值模和代币模）。前者由银行帐户系统表示，后者由银行帐户系统表示。这两个范例非常不同，但是它们可以用于承载金融资产和交易，并在许多应用场景中呈现出非常复杂的替代和互补关系。”邹传伟指出。

“就隐私保护方面的差异而言，开设帐户通常需要批准并满足严格的身份验证要求。但是，在帐户范式下收集和使用个人信息很容易演变成侵犯个人隐私的行为。区块链是高度开放的。任何基于非对称密码算法生成一对公钥和私钥的人都可以在区块链中拥有一个地址，该地址具有很好的匿名性，但是该地址中有多少个代币以及这些地址之间的代币交易，可以看到整个网络代币交易，就像匿名层一样。虽然这有助于保护地址所有者的隐私，但也增加了KYC（了解您的客户），AML（反洗钱）和CFT（反欺诈）恐怖主义融资）和其他监管困难方面。这两种范式各有利弊。”邹传伟说。

邹传伟指出，更重要的区别在于交易的处理。 “账户是分级的，账户等级对应于付款和清算等级，每个级别的账户在开设时都需要得到批准。在账户范式下，资金流通过簿记来结算。资金可能从付款人转移到组织的帐户反映在相应帐户余额的调整中，如果您查看帐户系统的拓扑结构，它应该远离互连状态，但是存在很多“孤立点”，“断头”，“障碍”代币系统没有级别，但是需要在开放性和KYC之间保持平衡。代币交易是结算。代币系统是点对点拓扑结构，任何两个地址都可以直接交易。”

如何实现双赢

值得注意的是，与各国在各国实施CBDC（中央银行数字货币）所面临的市场背景不同，以移动支付为代表的中国第三方支付在全球处于领先地位。中国的第三方支付能否与DCEP竞争？甚至给DCEP的登陆和使用带来障碍？

对此，邹传伟认为，DC / EP与“断开”后的第三方支付具有同构关系。如果DC / EP在技术效率和业务发展方面足够好，从用户的角度来看，在“断开连接”之后使用DC / EP和第三方付款在理论上应该带来相同的体验。

他认为，了解第三方付款的关键是支付帐户及其余额。例如，普通人使用微信支付来转移，发送和抢红包，所有这些都是支付账户余额的操作。付款帐户中反映的余额本质上是预付款值，类似于预付卡中的余额。就货币属性而言，尽管与支付帐户余额相对应的资金属于客户，但支付机构将其以自己的名义存入人民银行的“非金融机构存款”帐户中，并受到实际控制并由付款机构控制。 DC / EP为M0，这是一种新的流通现金形式，为中央银行的债务。 DC / EP在任何情况下都是取证对象，并且第三方支付的政策工具要弱得多。

邹传伟说，目前的DCEP清算途径尚不完全清楚，可能有两种方法：

首先是人民银行对DC / EP交易采用实时全额结算模，即普通人，企业和商业机构以及商业银行之间的DC / EP交易，所有这些都反映为人民银行DC / EP注册中心第一次。更新后，DC / EP将独立于银行卡“四方模式”清算系统和第三方付款。

第二个是人民银行允许用户通过DC / EP充值第三方付款。这样，第三方支付相当于DC / EP的托管和支付功能，从而形成了双赢的局面。

促进人民币国际化

DCEP更重要的作用显然不止于此。其更大的想象力在于跨境支付和货币国际化的水平。

邹传伟认为，DC / EP交易不依赖账户，自然具有促进跨境支付的特点。 DC / EP跨境支付在海外使用逻辑上与银联卡，支付宝和微信支付完全不同。从理论上讲，它不能依赖SWIFT系统。 “例如，参与DC / EP跨境支付的外国居民和机构只需要打开DC / EP钱包。打开DC / EP钱包的要求比开设人民币存款帐户要低得多。其中任何两个DC / EP钱包您可以发起点对点交易，即使从人民银行的角度来看，国内外的DC / EP钱包也没有区别，国内的DC / EP钱包也没有区别，跨境和离岸”解释了为什么中国人民银行DC / EP官方公告的试点场景包括冬季奥运会场地。

“但是货币国际化具有三个方面：国际贸易结算货币，国际投融资货币和国际储备货币。跨境支付只是人民币国际化的必要条件，不是充分条件。”邹传伟说。