光明日报：合法数字货币如何成为流行货币

作者：赵颖西南政法大学经济与法律学院讲师今年4月，央行数字货币在雄安、深圳、成都、苏州等地正式启动试点工作。对此，有人持积极态度，认为数字货币方便、灵活、便捷，人民币将迎来史诗级的改革；有人表示担忧，认为数字货币存在较大风险，影响安全。央行数字货币是中国人民银行发行的法定货币的数字形式，存储在电子设备中，具有现金特性，可以逐步替代现金。作为一种新的货币体系，如何在当今时代保持数字货币的稳定和可持续存在，已经成为一种流行货币，引起了社会的关注。

货币是一种商品，作为一般的等价物，其目的是为了解决“易货”带来的不便。随着经济和科技的发展，货币在发展过程中表现为不同的价值符号，从金属货币、纸币、电子货币到数字货币。每一种不同形式的货币都代表着不同形式的信任。例如，在金属货币时代，人们信任金属的价值；在纸币时代，人们信任纸币背后的国家信用；在数字货币时代，人们信任现代技术和货币的信用。价值计量和流通手段是货币的两大基本功能，而支付手段、储存手段和世界货币则是衍生功能，可以使货币更加具有活力和竞争力。一种货币能否很好地发挥其价值规模和流通手段的功能，是衡量其受欢迎程度的基本因素。

2008年11月，火币概念车诞生。火币是一种采用算法技术的虚拟货币，由私人机构发行，以区块链为底层技术，采用加密技术保证安全运行。根据中国人民银行等五部委2013年发布的《关于防范火币风险的通知》，火币不是货币当局发行的，没有法定赔偿和强制性等货币属性，不是真正的货币，本质上是一种特定的虚拟商品。

与虚拟货币相比，法定数字货币具有以下优势：一是发行人信用度高。法定数字货币的发行主体是中央银行，虚拟货币的发行主体是私人。中央银行的信用高于私人机构。二是高价值稳定性。法定数字货币由国家信用担保。与法定货币是等价关系，价值稳定。虚拟货币由于其不稳定的价值，无法实现价值规模的基本货币功能。三是群众接受度高。法定数字货币是“中心化”货币，可以有效监管；虚拟货币是“去中心化”货币，很容易成为洗钱和恐怖犯罪的工具。

以太坊货币的形态和生命力与当时的社会生产力水平相适应。法定数字货币是数字经济时代的产物，与现金、硬币具有相同的法律性质和功能，但也具有一些显著的优势。一是生产成本低。纸币易伪造，破碎率高。法定数字货币具有成本低、流通方便、节省印刷成本、存储成本、运输和安全成本、交易快捷方便等优点。二是便于监督。通过分布式账本技术和密码学原理，法定数字货币可以实现数字记录和跟踪，有效地监控货币的来源和去向。三是应用场景多。微信和支付宝作为第三方支付方式，普遍受到人们的欢迎，但其本质不是金钱。人们可以拒绝这种支付，而法定数字货币是法定货币，人们不能拒绝。数字货币支持离线支付。如果没有网络，可以通过触摸成功支付。微信和支付宝只能在网络条件下进行转账或支付。因此，合法的数字货币能够更好地满足数字时代人们便捷的需求，成为一种大众化的货币。

然而，合法的数字货币也将给法律监管带来挑战。如果合法的数字货币仍然具有竞争力并成为一种流行货币，则应协调好以下关系。

协调政府与市场的关系。法定数字货币是以国家信用担保、支持双离线支付的法定货币。如果未来采用免费支付策略，将对第三方支付机构产生影响。找出法定数字货币与第三方支付的互补性和协调性，合理划分政府与市场的界限，形成法定数字货币的良性互动，是构建数字货币具体法律制度的重要问题以及第三方支付等市场主体。

协调监管与隐私权的关系。传统的现金是匿名的，存在洗钱和恐怖融资的风险。合法数字货币的数字特性便于政府对数字货币的流动进行监督，但也存在侵犯隐私权的可能。因此，政府应寻求数字货币监管与公共隐私的平衡，协调公共隐私保护与反洗钱、反恐融资等电子犯罪活动的关系。笔者认为，数字货币应实行匿名控制，即对公众和商业银行而言，数字货币的转移应是匿名的，对中央银行而言，数字货币的转移应是可控的。如有反洗钱、恐怖犯罪等刑事侦查，司法机关可要求中国人民银行查询数字货币流通记录，追查资金来源和交易。

目前，法定数字货币还处于探索阶段。如何保证法定数字货币的竞争力，成为一种流行货币，同时也要克服诸多挑战。