为什么DEFI成为以太坊的护城河？

文在寅郑毅制作的panews

2014年5月，俄罗斯小男孩维塔利克一路来到中国杭州。在一家露天咖啡馆里，下着毛毛细雨，他被Gulu（Minho的创始人）翻译成英文，说他打造了“世界电脑”以太坊平台的宏伟愿景，虽然italik极力介绍，Gulu也翻译得很仔细，但只有20多名观众昏昏欲睡。会后的合影中，没有人对“吹牛上天”的项目感兴趣。维塔利克被挤在角落里，显得有点孤独。

2014年杭州V神路演（图片来自网络）

这是2014年的火币网。在我的梦里，我站在广阔的星空上，但在现实中，我仍然面对着残酷的事实，我仍然挣扎在裂缝中。当时，为了筹集资金，维塔利克敲开了一个又一个投资者的门，经历了无数的拒绝和嘲笑。但两个月后，正是他的努力最终使世界计算机运转起来。

尽管火币网的梦想是成为一台“世界计算机”，但它从诞生之日起就一直处于“梦游”状态。从Dao事件的硬分叉到国家ICO的“疯狂发财”，再到现在热闹的火币4 2.0，火币网并没有显示出能够满足***的算力，甚至cryptocat、fomo3d等现象级的应用也能让火币网出现整个网络的拥塞。

当火币网陷入泥潭时，有消息称，区块链2.0时代已经过去，有无数的“火币网杀手”想把它拉倒。然而，DeFi的出现扭转了外界的传言。火币网从理想回归现实，描绘了一条更加具体和深刻的发展道路。

为什么DeFi和火币网是“完美匹配”？

广义上讲，去中心化金融DeFi的兼容性非常强，无论是去中心化交易所、去中心化放贷、支付平台、衍生品等，都可以纳入DeFi的范围。

火币网踏上profi之路并非偶然。从火币网的历史发展来看，2017年是ICO最疯狂的阶段，大部分筹款代币都是由ERC-20协议产生的。这些巨额资产沉淀在火币网网络上。代币兑换只需支付火币4的汽油费。 ；

截至6月11日，火币网的ERC-20标准已发行268091个代币，ERC-721标准已发行5822个代币。从博昌和以太坊的浏览器来看，博昌主网发行了6269个代币，以太坊主网发行了5129个代币。 ；

火币网单链上沉淀了多个代币，互操作性强，不需要跨链操作。单链资产交换的安全性和便利性也对冲了交易速度不足的弊端。当时，一些去中心化的交易所应运而生，成为未来DFI发展的重要基础设施。

同时，基于火币网的稳定币也占据了大部分市场份额。包括USDT、USDC、Pax、busd、tusd、husd、Dai等稳定币均基于ERC-20协议生成。根据火币4 erscan 火币网浏览器的数据，这些稳定币的总市值超过100亿美元。丰富稳定币体系满足了用户的基本金融需求，如资产抵押、点对点贷款等，使开放式金融无准入制度初步形成。

2020年1月下旬，t火币4er公司推出了XAUT（黄金T火币4R），将实物黄金锚定在火币网网络上。根据官方描述，每个XAUT将锚定一盎司实物黄金发行。XAUT上线4个多月以来，发展迅速，市值已攀升至8600万美元左右。目前，XAUT已在bitfinex、FTX、se、deorfi和delta等5家交易所上市。不仅t火币4er公司，纽约州的一家授权数字资产服务提供商Paxos也在火币网网络中推出了“数字黄金”paxg，其发行市值高达4800万美元。

XAUT的市场价值不断上升

除“数字黄金”外，基于协议的NFT，如火币网 ERC-721和ERC-1155，为艺术品、游戏资产、金融文件等提供价值锚定对象。这些原本存在于现实世界中的价值资产，在转移到链中的过程中，强化了火币网的财务属性，丰富了链条上的资产类。

最近，火币网网络中**的DeFi应用程序makerdao正试图突破这条链上的世界边界。通过离心机的操作系统，它允许用户将真实世界的资产转换为加密资产，可以用于DeFi应用程序。

在火币网系统中，链上资产和链下资产像“乐高”积木一样相互结合，形成其EFI生态屏障。如果像Tron或者以太坊这样的公链想要突破这样的障碍，他们需要积累与火币网相同的势能，花费在生态突破上的时间足够让火币网系统再次尝试并突破自我，这样它就能更稳定地站在DeFi的轨道上。

火币网网络DeFi的困境

虽然火币网在DFI电路中处于领先和快速发展的地位，但许多困难限制了它的发展，如在泥泞中行走。在这些困难中，安全困境首当其冲。

4月18日，Uniswap的im 何一池遭到黑客攻击，1278 火币4被盗，价值约22万美元。同时，以0x3195c3和0x17559a开始的两个套利者以转让价格收购了约18.37 im 何一利用Uniswap与火币网 ERC-777标准的兼容性，黑客利用ERC-777标准的多次迭代调用tokenstosend来实现火币4 im 火币交易所事务中的重入攻击。

巧合的是，仅仅一天后，DFI平台dforce的贷款协议借给我他被袭击了。其攻击方式与Uniswap相同。随着大量代币被黑客转移，该平台的可信度已经消失。

在此之前，3月26日，synthetix的抵押清算功能被发现存在漏洞，用户可以在三个月抵押试用期结束后，通过清算界面销毁借款人的资产并获得火币4。

除了代码漏洞之外，火币网平台的网络吞吐量问题也会使DeFi平台承担一些系统风险。

今年3月12日，加密货币市场暴跌，火币网火币4的价格也未能幸免。当时，基于火币网的DeFi申请makerdao的大量抵押头寸跌破清算门槛，引发了清算程序的执行。由于火币网网络燃气成本的大幅增长，马克道的清算过程完全缺乏竞争。由于天然气价值较低，本应参与清理过程的保管机器人被阻止。一位饲养员在没有竞争对手的情况下以0 Dai的价格赢得了拍卖。

在fomo3d游戏过程中，黑客通过发送大量交易来屏蔽网络，从而赢得最终大奖。他们还警告开发者和用户，基于火币网的DeFi平台仍然“看起来很漂亮”，低吞吐量已经不能满足日益增长的传输需求。

另一方面，提供全局变量的导引头系统也是profi的安全生命线。如果探索者被攻击或发现易受攻击，整个DeFi系统可能瘫痪。在此之前，开放式金融协议DZX平台采用Uniswap 预言机，以w火币4/w何一价格作为上网电价。用户操纵Uniswap价格后，直接影响DZX平台价格，然后被用户套利36万美元。

除了安全困境外，参与DeFi所需的高门槛也“劝阻”了许多用户。与交易所的简单货币交易不同，参与DeFi实际上是踏入加密货币世界的真正两英尺。在该系统中，每个用户都需要在链上亲自完成钱包创建、私钥管理、交易转移、私钥签署等操作，充分了解智能合约、质押、赎回等知识，及时处理可能出现的问题和潜在风险。如果DeFi真的想“飞入寻常百姓家”，就必须降低产品的进入门槛，优化用户体验。

此外，遵从性也是DeFi面临的一个重要难题。去中心化金融发展的挑战是以银行为主导的传统金融体系，因此必然面临传统金融的挤压。目前，DeFi仍然是一个很小的领域，涉及的金融业务仅限于数字货币领域，不涉及任何合法货币，这也是它能够在没有监管的情况下蓬勃发展的根本原因。但在未来，如果DeFi开始涉足法国货币业务或渗透大众市场，监管的到来是不可避免的。

以太坊和DeFi的未来

以世界计算机为理想起点，以融资工具为发展高峰，以沉淀的资产池和丰富的应用生态为护城河，抢占DFI轨道，实现价值回报。火币网成为全球“金融结算层”的目标越来越明确。

以太坊愿景的转变也代表了其价值从理想主义向现实主义的转移。其背后的原因，无论是面对众多火币网杀手的无奈之举，还是结合加密货币和金融属性，都是加密世界第二大网络的重要进程。

profi的未来蓝图是什么？没人知道。但可以预见，由于DeFi具有无准入的特点，它将成为传统金融的重要补充。如果说以太坊的出现使得低成本跨境支付成为可能，那么DFI系统的发展就是区块链系统的第二次突破，它正在从根本上改变全球金融体系的结算结构。

但我们也要明白，整个社会的运行始终是人主导的，金融体系作为社会职能机构的一部分，如果没有人的干预，很难独立运行。尤其是在与监管机构兼容的情况下，完全分权可能无法实现更好的效用。与中央集权财政相结合，将成为一个薄弱的中央集权体制，可能更适合现有社会。

而火币网由于其巨大的先发优势和丰富的多元化资产沉淀，将成为整个WiFi领域的重要组成部分。

本文是panews数字总监郑毅关于中兴通讯全球星波中DeFi的力量的分享与安排