为什么中国要建设新的基础设施?到2030年你就知道了

近几个月来，特别是最近，中国的政策、经济和周边环境都发生了很多变化。奇虎360、哈尔滨工业大学、云丛科技等33家公司或学校被列入美国商务部的出口管制名单。实体列表。。

从这些变化，我们可以看到。5克及全程;，及其他， 其他大数据AMPL贯穿;,即和其他;新建基础设施及整个工程;在图中。可见，新建基础设施不仅是中国的国家战略，也是世界各国努力争取的战略高地。

在新基础设施浪潮的背景下，中国的制造业和技术发展进程会受到怎样的影响?


这**行病的国际政治和经济影响的前提

随着新冠肺炎在全球范围内的蔓延、国际需求的迅速下降以及全球化进程的被迫“中止”，中国将面临国际产业分工调整的巨大变化。

讨论该流行病的国际政治和经济影响是最近许多讨论的先决条件。AMPL AMPL;民粹主义AMPL在;以及其他去全球化;。无论是中美关系，还是国际环境，还是国际环境中与中国有关的部分，都应该被理解。Deglobalization;以及其他平民主义者;。

自2009年以来，为了解决金融危机的问题，各国大量印刷货币，提供了充裕的流动性，特别是发达国家。

钱是重要的生产要素。当这一生产要素的可用性大幅度提高时，那些用金钱赚钱的人会比那些用体力和劳动赚钱的人赚得更多更快，这就会导致财富的两极分化。这种情况在过去100年里发生过，但在2009年发生的规模相对较大。

那么结果是什么呢?

贫富差距扩大的结果是相对差距的扩大。即使那些靠体力和劳动挣钱的人的**收入没有下降，相对收入也必然会下降。只有赚钱的人才富有，因为他们的金融资产是循环利用的。当贫富差距增大时，体力劳动者就会对现实不满，就不得不进行政治表达，因为政治表达是使世界与以前不同最容易的方式。

正是因为这种方式，在过去的五年里出现了许多特殊的政治现象，如唐纳德·特朗普当选美国总统，英国脱欧等等。所有这些都发生在流动性充裕的情况下，而且由于贫富之间的相对差距扩大，底层或劳动人民对现实感到不满，并进行政治表达。我投票告诉你们，我希望它与今天不同，与过去不同。

这和我们今天谈论的流行病有什么关系?

我们看到，世界发达国家开始释放大量流动性，应对疫情。在此基础上,我们一起把疫情,经济,和回顾3到5年,大概率将再次出现经济现象产生的政治表达的政治表达,**一个是一样的,和政治表达的结果,**的情况是每个人都可以控制在短期内,所以你不需要通过各种国内矛盾,但这是非常麻烦的,面临失业的问题,面临公司解散的问题，对职工影响**。

如果疫情再持续一段时间，人们可能会有不同的方式和方法来转移他们的冲突。如果拖延下去，人们可能会把他们的冲突转嫁给国际社会。

中国的产业链是如何形成的?

在2008年金融危机期间，中国采取了以下**的战略:4万亿美元的计划。外观措施;4万亿的计划。在此之前，让我们来看看中国产业链的发展。

自1978年以来，改革开放主要涉及农业，因为中国的首要任务是保障家庭生产和解决农村劳动力问题。当时，中国有10多亿人口，中国70%以上的就业人口从事农业。要解决的问题是解放农村劳动力。

那么它是如何被解放的呢?结果，大部分农村劳动力被一个接一个地解放了。就像图中的底线一样。

这些箭头代表着在过去40年左右的时间里先后发生并同时存在于中国的链条。

农村劳动力在解放后做了什么?办乡镇企业。乡镇企业;这个词最初被称为。田间的手工艺品作坊。简而言之，制造业和工业略微自由化了。直到1984年的政策才允许和鼓励乡镇企业。流通行业AMPL通盘;也就是所谓的万元户。

从土地中解放出来的农民当场变成了早期的产业工人。1995年，乡镇企业产生的经济效益占当年国内生产总值的25%，也就是说，乡镇企业对当时中国国内生产总值的贡献达到四分之一。

然而，在20世纪90年代末，我们不再听到太多。乡镇企业;这是因为在乡镇企业达到顶峰后，我们开始规模化、产业化、标准化，原来的乡镇企业变成了民营制造业企业。

这只是一个简单的开发过程，但当我们谈到产业转移时，有几个过程是很难**的。

我们有大约8亿工人，其中30%从事工业，这30%不包括农民工。如果我们把农民工包括在内，我们有大约40%，也就是超过3亿的工人，在工业和制造业部门。3亿多产业工人是怎么来的?从农村解放出来，进行技能培训，然后从小工厂到大工厂，再到大规模的产业工人，**到不同的行业。这也是中国劳动的过程。

世界上很少有国家能再次**中国的劳动力流程，因为首先要有足够的自由劳动力。第二，要把这些解放出来的工人训练成产业工人，最难的是规模这么大。

如果要转移中国的产业链，其产业规模可能需要再加上南美和东南亚的四五个国家。此外，还涉及教育水平、人口分布、收入结构、年龄结构等。

所以我们的劳动力优势是难以**的。

有人可能会问，我们的行业现在在哪里?现在我们的产业链大概已经到了。高附加工业产品。与其他AMPL;高附加值服务;共存的阶段，即链条中**两个环节存在的阶段。

那么我们已经长大了什么?

在过去的40年里，我们已经成长为世界第一，在几乎每个阶段都是世界上**的。

在基本建筑材料，水泥和钢铁方面，我们是世界上**的。到什么程度?自1996年以来，中国已经成为世界上**的粗钢生产国，今天我们仍然是世界上**的粗钢生产国。1996年，我们生产了一亿多吨。现在我们每年生产9亿吨。

其他国家呢?第二位曾经是日本，现在是印度，印度有1亿吨，日本大约有9000万吨，美国有8000万吨。和白马王子即使你把接下来的2-10吨加起来，也离中国的9亿吨还有很长的路要走。

工业、中间体和化工产品尤其如此。工业产品有多大?联合国已经确定了40多种所谓工业产品的产业链，其中中国是世界上唯一拥有所有类目的国家，在400多个子类目中，一半以上的国家居世界首位。

我们的化学工业有多大?2019年，中国将占世界化工产能的40%左右，预计5-7年后将达到50%。

消费品规模更大，尽管它们更难制造。例如，在消费电子产品领域，移动电话占据了全球组装能力的75%左右。

此外，在消费电子行业，我们也是世界上第一个带芯片的消费电子产品。2015年，芯片进口成为中国**的外汇支出行业。全球近90%的芯片消费电子产品都是中国制造的。当然，不幸的是，我们90%的带芯片的消费电子产品都是进口的，这就是为什么这么长时间以来，芯片一直是我们外汇消费比例和**金额**的行业。

不断地回到…4万亿美元的计划…2008年政府推出;4万亿的计划。为了刺激经济，那4万亿美元花在哪里了呢?

4万亿美元的基础设施主要用于第二条链。

10年时间，我们建成了3.5万公里的高速铁路，耗资约4-5万亿元。我国目前是世界上高铁数量最多的国家，是世界高铁数量的两倍多，这意味着世界其他国家的高铁数量加起来还不到我们的一半。

高速公路。我们现在有17万公里的高速公路可以通行，当然，建设成本更低，每公里不到1亿元。

地铁。地铁也很贵，每公里大约4 – 5亿元。投资2万亿元，建成地铁6000公里左右。

机场和航空。在大约3到5年内，中国将成为世界上**的股票市场和世界上**的股票市场。

这些是从2009年到现在的10年里已经完成的事情，把这两条链加在一起是非常重要的，因为它们与最外层相连。新建基础设施及整个工程;这些链条是紧密相连的。

40年来，中国已成为除高附加值工业品和高附加值服务外，几乎所有工业消费品都是世界上**、**、一体化程度**的国家。无论是消费品、工业产品，还是其他相关化工产品，我们都是世界第一。

第二种方式虽然有争议，但却产生了令人惊讶的结果。例如,物流。中国的物流总体情况如何?我们每年的物流规模，包括仓库配置，约为14.6万亿元。中国去年(2019年)GDP为99.1万亿元。按100万亿元计算，物流相关产业占中国GDP的14.7%。

有人会问，物流业在国民生产总值中所占的比重高还是低好?

这个问题没有**的答案。例如，美国物流业占GDP的百分比是多少?这是大约8%。大约七年前，中国物流行业占GDP的比例是多少?这是大约17.8%。

很明显,美国的比例下降,但中国不是低到像我们这样的,因为我们是航运,并通过在每一个环节,例如,首先,我们需要钢铁,铁路在哪里,出去的水泥,然后处理,处理后,成为化工、中间体、工业产品,那么我们需要返工,把它变成电子产品、消费品,**我们将把它到港口,去做外贸,或去中心化到各地进行国内贸易。

中国的物流业由于涉及环节多，配送总量大，在物流行业中所占比例较高。为什么配送总量大?由于我们在每一个阶段都是世界上**的，出货量自然很大。

那么为什么比率下降了呢?这是因为物流成本在整个生产过程中所占的比例在下降，这意味着我们提高了质量和效率，增加了总量，降低了比例。此外，随着商品变得更有价值，物流成本所占的比例也会下降。我们和美国相比如何?例如，一吨货物每公里的运输成本在中国是8美分，在美国是21美分。

所以当我们今天回顾4万亿美元时，这是没有争议的。这是因为你认为对今天的中国来说，保持同样的长链是非常重要的，中国已经建立了一个高效、低成本的物流网络，使这些链相互连接，以保持规模和低成本。

因此，这两条线的综合效应是世界上除了中国几乎没有其他国家可以做到的。这个链条上有这么多的环节，我们是世界第一。此外，还有一个高效、低成本的物流网络，作为一个保护层，充分连接他们。

高效、低成本的物流网络

如今，经济学家们对此议论纷纷。新建基础设施及整个工程;，在图的最外面的圆圈中，这一总量是否能促进中国经济的发展。

我不是经济学家。我不能从经济的角度回答这个问题，但我可以从投资的角度分析。

这两个**最完整的链条组成了一个高效低成本的物流网络。在此基础上，最外围的事物与它相连，使链和网络的使用和调度总体上更高效、成本更低。

这是怎么发生的?方法很简单,从里面挑一些相关数据,如果你可以让它每一条链条代表每一个工厂,每一个生产模式中,每一个机械设备,等等,而且每一个我们都知道特定的状态,我们知道两个链在整个中国,所有事物和状态。

其结果是:无需盲目生产。这可能证明,我们只有从事自己的操作和运输循环,第一次进口一定数量的石油和煤炭,然后由汽车运输到需要它,然后处理它,然后思考我们将船,**我们会卖掉它。

但是现在,如果我们在每个链接,每个节点知道其供给和需求和条件,现在知道多少油或者今年我们需要导入,可以输出多少油,应该把这些原材料或能源,分别世界的哪些地方,哪些地方更多,少一点什么,和高效的网络提供最近的是用于生产的需求,这是**的成本效益。

如果你理解这个圆,你就会明白,网络在中国建造在过去40年里可以有一个完整的调度效率总体上因为我们知道谁应该产生在这些公链,如何连接,船他们,和他们卖给下一个时间。

最外层环的总额是高度技术密集的，虽然所需要的投资总额不一定很大，但最外层环的结果是，内部环节比以前效率高得多。

那么其他国家能做到吗?当然，其他国家可以这样做，但不一定像中国那样有用，因为你需要安排所有的链接，运输足够的时间，做足够的供求匹配，这样最外部的网络将成为最有用的。

有人可能会认为这与新的基础设施没有太大关系。

在输变电技术方面，我们拥有1000kV特高压输电站，具有以下优势:

一是损耗小，采用特高压直流输电时，损耗小;二是传输距离长;第三点是土地更少，土地更少意味着你需要更少的塔，所以土地更少。

我们的日常生活和外面的网络有什么关系?有两种情况:

第一个很简单，假设我们把发电的能量放到某个地方，放到互联网上，放到需要的任何地方，放到地面上，然后转化为你的能量。

第二种情况，就拿汽车为例。2017年以来，中国已成为世界第一大石油进口国，每年进口原油5亿吨，进口支出超过2000亿美元。原油被转化为汽车汽油，供应中国约2.6亿辆汽车。

能源应该如何分配?第一种，也是最有效的方式，就是把尽可能多的进口原油运到一个港口，然后在那里建一座巨大的炼油厂，再建一座炼油厂，把5亿吨石油变成1亿吨汽油。然后他们从炼油厂送很多油罐车到中国各地的加油站，开到加油站，然后到处跑。这是一个能量循环。

另一方面,假设我们仍然需要石油来发电,和我们的船很多油,然后建立一个火力发电厂的港口,我们将原油转化为电力,然后我们把电变成特高压和智能电网,以及智能电网的概念是一样的我们刚才看到的。我们从火电厂通过特高压(根据电网进行分配)将电力输送到您家里的汽车充电桩上。

通过这两个能量循环，我们知道电网的智能化和低损耗高能量的传输过程将大大提高能量流的效率。

最外环网,无论今天的辩论是体积不够大,**规模不够大,不够或者可以刺激经济,这些都不是最重要的,最重要的是,它的作用是解决现有的两个内链,可以最有效的使用,最少的,最有效的全球调度。

简单地说，如果发生疫情，我们就能知道全国哪些地方可以生产口罩，哪些地方可以生产口罩原材料，不同地区口罩的产能大小，以及如何运送到武汉。调度结果与1、2月份有所不同。当然，实现这些是要有外圆。

因此，结论是，10年后，外圆将使内圆非常有效。当然，就物流网络而言，中国已经是世界上效率**、成本**的国家。如果你加入**的调度网络,没有一个国家有机会超过效率在很短的时间,因为我们搬很多东西,很多事情,很多东西以较低的成本,我们能够将大量的供给和需求和物流流程,使其更高效,成本更低。

高附加值产业

如今，只有很少的中国公司能像华为一样进入**两个位置，而如今，华为已经被挤到了最前列，尤其是在去年，甚至在最近几周。

五、六年前，没有人会想到华为会成为***的消费电子产品Maker，或者像三星一样，仅次于苹果，迎头赶上苹果。

在2014年和2015年，华为手机显然不被视为**品位的礼物，但今天，当有人送给你一部手机华为P40，你会觉得这个人有感情和品味。这是为什么呢?这是因为华为现在是高附加值的工业和消费产品。

苹果在被称为高附加值产品的产业链上赚取了大部分利润，华为现在也在做同样的事情。

那么什么是高附加值服务呢?微软和谷歌，你知道，典的大跨国公司，他们不卖任何东西在世界上，他们卖技术服务和知识产权。也就是说，高附加值的服务包括金融和医疗，以及其他相关的计算机软件服务和知识产权。

在这张图中，华为横跨两个街区，因为它有很多技术。华为的技术自**大多是通过自己的芯片公司赫斯芯片(Hess chip)实现的。2019年，海势在全球芯片企业排名中位列第七，这是中国大陆**进入全球芯片企业前10强。在过去，它甚至没有进入前20名。

当然，高附加值部分还包括一些与金融和药品研发相关的业务，这些业务由华为平分。

从另一种意义上说，在中国现在的情况下，像华为这样的公司遇到的问题是非同寻常的。以美国对华为的打击为例，因为在产业链结构上，苹果、微软、谷歌等国际企业的出现和生产，对美国或其他一些国家来说并不容易，也不是可以暂时接受的。这个问题已经上升到国家层面。

再举一个抖音的例子。颤音叫tiktok国外,正在竭尽全力做到国际化,我们可以预测,如果发达国家或美国暂时不能接受,像苹果代表行业**的技术水平,是国际**的公司在中国出生,tiktok可能会在美国或国际类似华为的问题,虽然没有,但我想它在未来可能会遇到。

图的右上角是一个典的美国国际公司，很多美国国际公司只占产业链结构的**两个环节，而中国是在所有之前的环节都达到一定程度后才走到**两个环节。

现在，如果你用另一种方式来看待今天的新基础设施，很有可能几乎所有的技术都是在外面的，在外面制造大链条的能力，是在**两个部分。所以，当我们计算最外层的圆时里面的两条链几乎是世界上效率**的长期而言也更稳定。

谁能做最外面的链条，谁就能在其中发挥更重要的作用。简单地说，**两个环节和实力较强的企业将在形成最外围的圆圈中发挥更大的作用。

企业的**两个环节，除了之前的环节外，整个链条的附加值都受到了限制。举个简单的例子，由于华为、小米、VIVO、OPPO等公司的存在，我们可以让手机组装制造产业链在中国存在的时间更长，规模更大。虽然我们会搬走一部分，但是如果没有华为和小米，VIVO和OPPO这样的公司，只有苹果和三星，那么很多与手机组装相关的产业链都会被搬走。

原则上，产业链结构**端的存在导致产业链稳定性的提高。

所以，中国必须解决的问题是投资于它以前没有投资过的技术，无论是芯片还是生物医药，我们必须这样做的原因很简单。正如我们之前所说，中国有一个足够大的连锁。

但中国面临的一个挑战是制造业增加值的增长速度。我们拿一些东西，比如说原材料或能源材料，我们把它带进来，加工，然后卖出去，这就叫做附加值。

中国占世界制造业增加值的30%。但它的强度大吗?我们知道日本是一个制造业大国，它的制造业增加值增长率是33% 35%，我们是21% 22%。所以我们还需要继续努力。

如果我们想要继续加强这个链条，我们只能依靠高附加值的工业和消费品公司，比如华为。

再举个汽车的例子，手机和汽车是最复杂的产业，需要产业链的多样性。

比亚迪于1995年开始生产电池，2002年成为诺基亚在****家合格的锂电池配套Maker。它从2003年开始生产汽车，并取得了巨大的成功。它是世界上第一个。该公司是2016年至2018年的一家电动汽车Maker，但在2019年被特斯拉(Tesla)超越。

丰田在汽油发动机、氢能和锂电池三个技术方向上是世界上**的或者是**的之一。广汽和上汽的丰田都是去年中国最畅销的汽车。

但是去年丰田在各个方面都很出色。外国汽车公司可以在中国汽车公司中投资50%以上。根据规定，比亚迪与比亚迪于4月初在深圳成立了一家合资企业，以开发下一代新能源汽车。

这里有一些关于汽车工厂听起来很奇怪的事情。

首先，完全有能力形成控股或全资汽车业务的丰田，与比亚迪的合资比例是1:1。

第二，未来的电动汽车公司将销售丰田品牌的汽车。

第三个问题更奇怪:这家合资企业生产的丰田品牌汽车，一半是比亚迪的底盘，一半是比亚迪的三电驱动技术。

也就是说，一个世界上**的汽车公司，拥有世界上***的技术和销售水平，在中国没有合资限制的情况下，也只能是1:1。而且，它愿意销售自己品牌的汽车，而且它销售的汽车主要是中国公司提供的汽车。

这是中国产业链的**两个环节。

底部还有一条较长的线，比如阿里巴巴。在过去的20年里，阿里巴巴从最早的工业中间体分销、消费品销售、分销与国际化、高附加值的工业产品(芯片Maker)，发展到最终的服务贸易、云计算。

去年，中国社会消费品零售总额为41.4万亿元，美国约为43万亿元，比美国多1.7万亿元，比美国晚4%左右。

今年，由于疫情的影响，我们是在今年第一季度受到影响。看来第二季度将保持小幅增长，而第三、四季度可能继续增长。但不幸的是，今年到目前为止，我们的货币贬值了2.3%。中国去年的问题还在于人民币贬值了3%。

这意味着我们是世界上第二大消费市场，我们之间的差距是4%。去年，差距应该更小，但去年，我们的货币贬值了一点，所以我们落后了4%。今年的问题是流行病的影响在这两个国家都是不确定的,当然我们可以看到对中国的影响,但我们不知道它将对消费多少的影响在美国,约占GDP的60%。

从这个意义上说，假设疫情对美国的影响稍微大一些，中国今年可能会成为世界上**的社会消费品零售消费国。

让我们来谈谈华为，简要回顾一下这个过程。

华为在2002年和2003年开始生产电话，一直在生产电信设备，但不愿生产电话。电话的生产也是从上一波固话小灵通和固话开始的。而且刚刚开始产生的电话电平差，固定电话主要是发的，还经常碰到点技术问题，一个雷电电话就会出问题。它在2006年和2007年开始生产手机，就是这样，但在这个过程中也发生了一些变化。

1999年左右，工业和信息化部颁发了手机生产许可证，允许各种工厂生产手机。

为什么颁发这种许可证?因为许可证签发后，我们可以在很短的时间内将组装能力转移到中国。2002年和2003年，第一波手机品牌出现了，俗称AMPL LDQuo;手机中的战士;我们，如果你还记得的话，应该记得bird, Gionee等大量的OEM。

然而，直到2006年和2007年，你都不能经常看到这些战斗机。这是因为所有东西都是别人粘贴的。我们把整个产业链移进去，快速生产出第一批贴牌的品牌，然后贴牌的品牌并没有占据这个市场。然后我们的生产能力进一步扩大，产生了中国手机产业链的第二个特例，叫做山寨手机。我们为世界制造了相对便宜、性价比高的手机。

经过这两波手机热，我们的组装生产和制造能力在链条上已经比较完善。当时，高尔声学、瑞盛科技、舜天海洋光学、Ophil、Richon Precision等一批**的a股公司相继诞生。

这些a股市值1000亿、2000亿甚至3000多亿的企业就是这样诞生的:手机产业链进入后，它们从相对简单的组装和零部件生产，发展成为今天的样子。

这些Maker，逐步走上生产供应链，成为生产精密零部件的OEM或制造企业。随后，中国的手机经历了升级阶段，从普通的诺基亚手机转变为智能手机，与此同时，中国终于开始快速扩大其消费市场。

自2012年第一季度以来，中国已成为全球**的智能手机市场。

当我们成为**的市场，并且有足够的精密部件可以生产时，两家公司联系在一起，第一家公司诞生了。AMPL 小米。

为什么会有联系的机会?因为我们是**的市场，每个人都必须照顾这个**的市场。所以市场上消费者有什么样的需求，会发生什么样的变化，你就会根据需求进行生产。

如果你碰巧拥有一个围绕着生产复杂零件的公司的资源产业链，你的发展速度会非常快。在许多演进之后，有可能到达高附加值产品被生产的点。

中国产业链的特殊时期和特殊机遇

在我们讨论完新的基础设施之后，很难避免一些问题。例如，只有中国能做到吗?或者就今天而言，中美关系中出现的技术问题，或者美国试图把制造业带回中国，中国会不会走美国的老路?如果没有，为什么不呢?我们还有机会吗?或者当我做新的基础设施时，我想成为企业的最外围，我有能力做吗?

中国已经赶上了一个非常特殊的阶段和结构。也就是说，当我们说产业链的生产结构是完整的、大的、完整的时，我们已经赶上了依赖技术的产业链升级。那么技术依赖于什么呢?需要依靠人才;人们需要依靠什么?需要有足够的人才。这就是我们今天所说的。工程师奖金。。

以化工行业为例。中国的化学工业虽然占全球产能的40%，但精细化工还不够好。精细化工怎么才能好?你必须有研究化学和化学的人来把它做好。

这事该怪谁?化学专业的本科生和研究生中，中国每年平均有37万化学和化学工程专业的毕业生，而美国每年有13.1万化学和化学工程专业的毕业生。当然，这些毕业生都是高等教育程度以上的，是大学本科、研究生、博士。

在此基础上，我们开始每年招收更多的毕业生。特别是自2003年以来，越来越多的学生从化工专业毕业。目前，化工专业每年有近40万毕业生。

换句话说，我们拥有廉价而丰富的工程师和产业工人，产业链结构已经是世界上**的，所以我们很难避免从化学能向精细化学能的转变。

类似的例子还有很多。例如，在2019年中国大学毕业生**方面，华为在前12名中****。事实上，从上世纪90年代中后期开始，华为就一直在做大学生**。

什么叫继续做大学招生?自2003年以来，中国一直在大量培养工程师。广义上说，我们有多少工程师?扩招始于1999年。2002年，毕业生人数为67万。2003年，毕业生人数约为120万。我们认为2019年的人口结构发生了变化，年轻人减少了，但2019年高等教育毕业生的数量仍然非常高。有多少?是1000万。

1000万是多少?2019年，中国培养了全球四分之一的高等教育毕业生。在此基础上，以华为为例，华为从事工程师工作20年，才获得了这些技术。

另一个例子是Pharma Tech，一家在香港上市的名为Pharma Bio的公司，从事药物开发的CRO(外包研究)业务。简单地说，当大制药公司开发药物时，他们会雇人自己做实验。他们发现它从头到尾都太麻烦、低效和昂贵。很多外包公司，比如，如果我想从A点到B点，让足够多的人来为我做，它会按人头支付，或者按合同支付。

无锡是怎么赚钱的?这取决于找到一种比甲方更有效的实验方法，并以更低的成本聘请工程师。

2001年，当无锡药明康德成立时，中国在研发外包领域的全球研发甚至还不到个位数。但在化学领域，无锡现在是世界第一，在中国从事合成外包的总人数可能超过全球总数的一半。

为什么它这么大，拥有两家1000亿美元的公司?

这是因为在过去的20年里，你找不到一个国家有这么多化学、生物和生物化学的学士、硕士和博士，你可以花很少的钱雇佣他们。

这也是制药公司，或称制药公司，在过去18年里成长为20亿美元的公司，世界上**的化学公司的原因。但是这种结合是一种特殊性，这种特殊性是不容易**的。

美国,例如,可以做同样的事情,但这是不可能的总库存120 m – 160 m在高等教育毕业生在同一时间(即使考虑退休的人数每年),因为它刚刚超过300人,其中50%是劳动力。仅高等教育毕业生就有1.6亿人，产业工人约有4亿人。

所以这是其他国家暂时无法**的。

事实上，还有另一种特殊性。当人们讨论国际政策时，他们说美国工业的空心化来自于三四十年前制定的工业战略规划。这有什么不对吗?这并不一定是错的，因为在当时的产业规划过程中，低劳动力和低附加值劳动力的转移问题并不一定太大。

但你会发现，当今技术应用的核心主要是在这个行业。换句话说，五年前，我们的投资行业认为最热门、最时髦、最困难的技术是自动驾驶。

许多**的人已经开始自动驾驶了。五年后,每个人都知道,在自动驾驶仪有一个非常重要的前提是所有公司做自动驾驶算法和数据必须与生产汽车公司合作,你必须把这些东西在车上,有足够大的市场,有人愿意买汽车驾驶,然后可以开始回收和训练这些算法,使你接近自动驾驶这条路线。

如果你这样看，世界上认为是世界上**的技术，结果是必须与制造汽车的公司相结合。

那么为什么30年前不是这样呢?

因为30年前，40年前代表了**的生产效率，今天代表了美国市场价值排名前10的大部分公司?It公司，微软，谷歌，亚马逊，Facebook，都是纯粹的信息效率和软件水平的技术和改进。

由此可见，它们并不是自动驾驶，而是提高信息效率和信息传输处理技术，独自构成了一个庞大的公司。这是**的不同，当你看到，大多数技术需要整合到工业结构，以提高生产力。

所以不管是机器人技术，自动化技术，甚至是5G技术的一些应用，都需要与行业相结合，需要与实体相结合才能有效。这就是实体出现的地方，它被设定在这个特定的时间段，这变得非常重要。

所以，并不是因为中国打算这么做，这种结构才有用。我们恰巧在这个时间点上，这些新技术应用，包括芯片，被设计用于解决一个特定行业的整体效率提高，或该行业带来的效率提高，而不是单纯的信息效率本身。

如果你现在要做自动驾驶，最重要的是你必须有愿意和你一起工作的人来生产汽车，**有足够多的人愿意买汽车，这样你才能更快地迭代。

这很特别。它就发生在这个时间点。过去发生的事情并不总是正确的，但今天却是正确的。

举几个简单的例子，如果只谈新能源汽车，2014年以来中国已经成为世界上**的新能源汽车市场。事实上，自2009年以来，我们的汽车一直是世界上**的单一汽车市场，但2009年和2014年之间**的区别是我们改变了跑道，我们把燃料发动机换成了电池。电池的核心技术是阳极、阴极、膜片和电解液。

在很短的时间内，中国已经在许多方面成为第一。此外，我们的电池也成为世界第一。但在第一季度，受疫情影响，LGChem公司在宁德时代**从第一名上升到第二名。

过去三年，宁德时代一直****，比亚迪排名第三或第四。电池、电机和电子控制合计占一辆汽车成本的70-75%。

你也可以看到这三个，在过去的五年里，为什么是五年?因为有太多误导人的文章。前段时间，很多人转发了一篇文章，说信息和工业化部部长苗圩说，世界制造业分为四个层次，而中国还处于第三层次，这意味着我们不强。

他在2015年11月中国人民政治协商会议的一次采访中说的这些话是对的。但是在2015年到2020年之间发生了很多变化。特别是2018年至2019年，在贸易战的背景下，被认为是世界上最有价值、**端的电子产业——消费电子产业，其核心供应商将发生变化。

特殊区域经济结构

东盟国家已超过欧盟和美国，成为我们**的贸易伙伴。很多人问，中国是否会出现产业链转移。中国一些相对劳动强度**、附加值较低的装配行业确实会迁移。他们会去哪里?移到东南亚。许多东南亚国家虽然拥有产业链和劳动力成本优势，但需要从中国购买中间产品进行加工，再将终端产品运回中国。

为什么要卖回中国?因为我们现在正成为世界上**的消费市场。为什么从中国购买?因为我们在每个环节都是**的，所以我们必须购买半成品。

简单地说，东南亚国家购买半成品，把它们变成成品，再卖回中国。因为它是一个相对较低的附加值的工业过程,结果是敏感的成本频谱的两端,你船的原材料,或你卖的半成品,这是敏感的成本你卖出去的,因为你低附加值。

所以，出于各种原因，这是最划算的方式，从中国购买，加工，然后卖回中国。由于邻近，消费足够大，负担得起。此外，物流成本所占比例较低，这也是东盟成为中国**贸易伙伴的原因。

今年3月，以及去年10月和11月，东盟国家超过欧盟，成为中国**的贸易伙伴。

这句话的意思是，随着中国产业链的部分转移和贸易结构的变化，在当前的国际环境下，中国发生了巨大的变化。这是因为，我发现，在今年疫情发生的时候，中国的对外贸易受到严重损害，其中一个外贸同比增长了10%到20%。这一增长是由中欧班列带动的。

这列中欧货运列车被运往中欧的14个国家。起初，它通过两个方向运往东欧的一些国家。如。政府一直在努力寻找摆脱危机的方法。世界上的一些国家。

2011年，中欧特快列车正式通车。在中国增加火车数量的过程中，我们在近9年里做了几件事。

让我们暂时把中欧的火车放在一边，因为那是。如。政府一直在努力寻找摆脱危机的方法。如果我们算上Eg。政府一直在努力寻找摆脱危机的方法。和其他;如。政府一直在努力寻找摆脱危机的方法。我们**的贸易伙伴。

如果你看看东盟的数据，很重要的一点是我们与东盟的关系，我们**的贸易伙伴，进出口都很大。

为什么这很重要?因为大约九年前，当我们在建设这个基础设施时，中国的高铁到哪里，哪里就有竞争优势。因为需要两趟，你必须把东西从中国运过来，然后把成品送回中国。如果你直接连接高铁，这意味着你在两次旅行的成本上有优势。

因为如果每个人都必须从中国运过来进行加工，然后所有人都必须被运回中国，当你有一个直接的线路时，你就有一个巨大的优势。例如，在近十年的高速铁路建设中，中国形成了一种特殊的区域经济结构，成为当今经济发展的重要推动力。一个叫长江三角洲，另一个叫珠江三角洲或大湾区。

在流行期间，有一种情况;这是因为当我通过一个高效的运输网络连接这些小区域时，产业链是连接起来的。不需要把所有的东西都放在一起，只要沿着产业链布局，就可以形成一个完整的、有竞争力的区域经济结构。这也是为什么会有大湾区和长三角的经济结构。

如果我们把中国理解为世界，或者把整个中国理解为东南亚的一大片地区;如。政府一直在努力寻找摆脱危机的方法。如果你观察这一大片区域，你就会明白5条铁路加上一个港口的作用。

例如，在长三角经济区，**的优势是上海是人才和高科技的科研中心。附加值**的部分在上海。根据城市发展程度，相应的生产制造设施和加工逐渐去中心化在长三角边缘地区。

当你了解了这个结构，你会发现同样的事情正在中国各地发生。

全球资产配置模式的变化

疫情对资本市场产生了巨大影响，全球资产配置格局发生了变化。

我们知道，除了中国，大多数发达国家已经实行了零利率和负利率。零利率和负利率的概念意味着你不想持有现金，因为如果你持有现金，首先它不会保值，其次它不会升值，最有可能的是它会贬值。

它为什么会贬值?因为如果你有通货膨胀，你就会失去价值，因为你有零利率，如果你有负利率，你就更糟了，如果你存钱，你就会亏钱。

从这个意义上说，在负利率和零利率的情况下，人们应该很少持有现金，以鼓励投资和购买资产。

但在过去一季度,受新皇冠爆发,在全球范围内,所有资产3月中下旬快速贬值,大家出售资产,无论资产以太坊,是黄金,国家债务、股本、资本市场,或股票,所有的东西都在贬值,为什么每个人都恐慌的现金。

特别的是，美国的储蓄率和家庭储蓄总额在今年第一季度增加了1万亿美元。尽管储蓄率并不高，但储蓄率增加了11%，增加了1万亿美元。今年1 – 3月，中国居民储蓄存款意外增加8.07万亿元，总量可能接近100万亿元，意外增加10%左右。

这在全球范围内是一件非常特殊的事情。所有资产价格正在下降,因为每个人都将资产出售给现金,但同时取现金在手里不符合经济规律,是零和负利率,这段时间会出现在这样一个特殊的经济现象,在最不应该持有现金的情况下,他们都是大量持有现金。

既然已经发生了，接下来会发生什么呢?接下来会发生的是，你不会在利率为零的环境下长时间持有大量现金，这违反了经济学规律和个人意愿。你重新分配资产，你说的资产重新分配是什么意思?当你不再恐慌时，你就会把钱从现金中取出来，投入到资产和投资中。

这种经济现象非常罕见，因为它不符合正常规律。换句话说，当储蓄率为负或为零时，每个人都在出售资产，无论是资本市场，还是各种资产类别，或是央行数据。每个人都抛出资产，持有现金，他们在不应该持有现金的时候持有现金，大多数国家注入了大量的流动性，大量的钱，也就是更多的钱，然后他们持有的现金达到历史**水平。

因此，一旦恐慌结束，人们就会用现金大规模回购资产。问题是，资产结构会和以前一样吗?可能会有所不同。

例如，今年4月，中国央行中国保监会(circ)发布了一项统计数据，我们认为该数据相当客观，但存在争议。它统计了3万户城市家庭。数据显示，中国所有城市家庭持有资产371万元，其中非人均资产1.49套。所以不要认为如果你没有达到1.49套公寓，你就没有达到平均水平。

假设在极端的情况下,在二月或三月,在流行,你想回到现金,因为你害怕的东西会出错,你想回到现金安全,所以你卖掉你所有的股票,你的房子,你卖掉你所有的371万年平均资产回现金。所以中国现在处于控制之下，恢复正常。从今年6月开始，你还会再买1.5套吗?不一定。原因是你不认为你的房子会像过去那样快速上涨，所以你可能会寻找一些快速上涨的东西，但你担心会出问题，你会失去你的钱。

所以，当你重新分配资产时，首先要考虑安全性，然后才是增长。你不一定要买回1.5套公寓。你可以考虑买一些其他的东西，比如更多的黄金，更多的以太坊，更多的A股，更多的香港股票等等。

你知道，世界上有大量的钱，特别是现在现金的比例很高，整个世界在这次疫情后可能会重新考虑。

因此，世界上有很多钱在不应该的时候变成了现金，这是极其罕见的。然后由于零利率和负利率，你要重新分配资产，你不会持有现金很长一段时间，你的资产比率会不同于你还现金之前的比率。

在这里我推荐两本书。AMPL花了AMPL花了AMPL花了AMPL花了AMPL花了AMPL花了AMPL花了AMPL花了AMPL花了AMPL花了AMPL花了AMPL花了AMPL花了AMPL花了AMPL AMPL花了AMPL花了度过的

我为什么推荐这两本书?因为这两本书很难读懂，如果不是传染病，我也不会花这么多精力去读。它们恰巧是在当前疫情的大背景下以及不断变化的国际环境下发生的，这让你很想去读它们。

这是一本20世纪90年代的书，也是一本10年前的书，他们的结论非同寻常。

《文明的冲突与世界秩序的重建》讲的是几百年甚至几百年的文明发展。经过1990年整个世界的巨大变化，它被推断出世界将是什么样子在5年，10年，20年，50和100年。

西方要统治多久?东方为何落后，西方为何崛起?这本书从一万年前开始，从聚集到耕种。它解释了地理、生物进化、人类、气候、环境、军事和技术进步，并让你大致了解历史是如何演变的。

这两本书从1750年的这个时候开始，讲述了西方世界的崛起和统治，并以第一次世界大战和第二次世界大战告终。再过150年左右，西方文明又会被东方文明所取代。这两本书从完全不同的宏观角度得出了相同的结论。

《文明的冲突与世界秩序的重建》是有争议的，因为它出版于上世纪90年代中期，当时苏联的解体使美国特别强大。在当今的国际环境下，你可以看到书中预言的许多事情和现象出现了，所以它真的值得一看。