neil Dalal, Coinbase产品经理

编译器:约翰尼

万维网早期是报纸的黄金时代。

在那之前的几年里，报纸从地方垄断、垂直整合和广泛的读者群中获得了令人难以置信的利润。

然后，互联网对它进行了猛烈的打击。首先，Craigslist打破了分类模式，破坏了报纸行业一个可靠的收入来源。然后，广告平台和搜索引擎开始吸收广告收入，并窃取其内容。社交媒体加速了这一趋势，给突发新闻带来了竞争。报纸和其他;专辑模式。崩溃，单一文章点击模式占主导地位。

到2020年，互联网将走向报业。大屠杀中;稳定。每月订阅服务正在慢慢站稳脚跟，但仅限于最受尊敬的全国性报纸。

早在2016年,美国劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)公布的数据媒体就业趋势自1990年来26年[1],这表明美国的报纸行业的就业数量显著下降[2],来自近458000个在1990年到183000年在2016年3月,下降近60%。同期，美国互联网出版和广播行业的就业人数从约3万人升至近19.8万人。制造新闻的过程也发生了变化。

2020年目标是我们日常生活的一个重要支柱:银行业。

加密时代不起眼的银行

在互联网时代，美国的银行发生了巨大的变化。

手机银行已经成为常态。支票现在是扫描的，而不是实体的存入。Neo Banks [3] ndash;Reolutmdash Monzo,一致; 他们正在崛起，专注于移动银行和创新(货币可兑换!免费ATM !)。在一些支付网络中，银行转账可以实时进行。然而，一些奇怪的特征仍然存在。

1931年发生在联合银行的银行挤兑。图片来源:维基媒体

这家银行仍在工作日从九点到五点营业。实体分行(至少在美国有83000家)对吸引零售存款至关重要。银行转账仍然需要几天时间(至少在美国是这样)。法律保护了用户的钱，但也使得任何人开办银行都很困难。电汇仍然有很高的费用和发送资金的繁琐过程(路由?账户?收款人的名字?地址吗?银行地址吗?)。

即使是简单地开一个银行账户也需要2到36天的时间:

在大银行开立活期账户所需的工作日。开户

Compound的引入。

银行的挑战者

只有1.17亿美元的存款(相比之下，摩根大通的存款超过1万亿美元)，Compound似乎是一个不同寻常的银行业挑战者。

复合协议驻留在ETHereum区块链上的智能契约代码中。

据**统计，全世界只有几百万用户知道如何使用区块链网络。

但复合银行是银行业巨变的先兆。

从本质上说，银行是极其简单的野兽:储户以低利率存款，借款人以高利率借款。

银行通过两者之间的差额(即净息差)赚钱，并确保借款人还款。银行和政府的目标都是防止流动性危机。

根据这个定义，Compound就是银行。储户将加密资产以复合形式存入，以赚取收入。借款人借这些代币，但也提供抵押品。复合公司利用了这种价差。但复合银行拥有传统银行所不具备的一些超级能力。

让我们来谈谈其中的三个:

1. Compound是全球性的

世界上任何人都可以访问它。在1999年格拉斯-斯蒂格尔法案废除之前，美国的银行不允许跨越州界。如今，全球银行寥寥无几。

智能合同和区块链不仅使全球银行业成为可能，而且也不足为奇。

2. 这个联合体将由代码管理，而不是由人管理

银行受到严格的监管，因为它们控制着你的钱，可以随身携带或借出。定期的银行评论保护了用户的资金，但也限制了谁可以开银行，从而减少了竞争。

复合协议有自己的规则:它的开发者编写协议，并保留用户或控制协议的人的大部分权利。对于像Compound这样的行业挑战者来说，摆脱传统监管的控制是一种神奇的力量。这并不意味着这种Compound是无风险的。 借款人仍然可以违约，代码可以被破解，但是房产所有者不能带着钱逃跑。

3.像互联网一样，区块链以闪电般的速度全天候运转

复合可以在几分钟或几秒钟内将资金转移到世界各地。转账10亿美元只需0.5美元的交易费。相比之下，美国的银行系统是在20世纪70年代由COBOL大机拼凑而成的。

金融服务的未来

我认为我们正在重新定义银行。毕竟，我们已经通过实时报道、社交媒体和聚合器重新定义了21世纪获取新闻的方式。

银行不会在一夜之间被彻底改造。毕竟，我们花了20年的时间才在报纸上感受到互联网的全部力量。用户需要访问区块链。人们将需要像谈论宪法或银行章程那样谈论智能合同。风险管理需要成为规范。但未来就在眼前。

影响将不仅仅局限于银行，华尔街的大部分行业也将受到冲击。自2009年推出比特币以来，加密货币交易所激增，创造了一个真正的替代金融系统，在世界各地24/7交易资产。像dYdX这样的智能合约项目使得卖空变得微不足道，而且很容易变现。像Uniswap和Kyber这样的交易所允许任何资产在全球范围内进行任意数量的交易。

尽管金融科技创新在过去10年加速，但真正的金融冲击才刚刚开始。

参考链接:

[1]https://www.bls.go/opub/ted/2016/employment趋势- -报纸出版和其他媒体- 1990 2016. – htm

[2]https://www.theguardian.com/media/greenslade/2016/jun/06/almost-60-of-us-newspaper-jobs-anish-in-26-years

[3]https://medium.com/crowdfundup/what-is-a-neo-bank-and-how-are-they-disrupting-traditional-banking-models-3c1b2fa5b8e1

[4]https://ETHerscan.io/address/0xc00e94cb662c3520282e6f5717214004a7f26888代码