观察|全球密集发布加密货币监管措施

比特币问世十多年，各种加密货币层出不穷。支持者认为加密货币可以提高交易效率，成为新时代重要的支付结算工具。也有声音质疑，许多加密货币没有内在价值，暴涨暴跌蕴含高风险。随着“过山车”行情持续近半年，多国纷纷宣布加强监管。但一些加密创新区认为，应加强投资者保护，促进创新产业发展。

监管收紧

韩国：加强监管遏制逃税

7月26日，路透社报道说，韩国政府提议修改税法，以便税务机关可以扣押逃税者持有的加密资产，即使他们的加密货币存储在数字钱包中。现行法规使得当局很难没收数字钱包中的加密资产，尽管通过交易所获得的虚拟资产可以被扣押以支付逾期税款。韩国不断加强对加密货币市场的监管，杜绝使用加密货币洗钱等金融犯罪。追踪逃税是其中的一部分。韩国总统文在寅希望扩大税基，为增加的福利支出提供资金。与此同时，韩国财政部表示，应加强对加密货币的监管，以更好地遏制逃税行为。

事实上，韩国加强对虚拟资产监管的决定在意料之中。相关数据显示，韩国加密交易占全球的10%。交易强度使得比特币等加密货币在韩国的交易溢价达到20%，而90%的交易是假币。

基本上不受监管的行业已经成为犯罪活动和金融犯罪的根源。韩国执法机构估计，自2017年以来，加密货币相关犯罪已造成49亿美元的损失。

欧美：强化虚拟监管信号密集

韩国并不是唯一一个收紧虚拟资产监管的国家。今年5月以来，美国财政部、美联储、美国证券交易委员会（SEC）、美国货币监理署（OCC）等机构纷纷发布虚拟货币监管信号。美国财长耶伦在稳定币监管会议上还强调，监管机构必须迅速采取行动，确保美国建立适当的监管框架。

此外，7月20日，欧盟政策制定者提议对加密资产的转移进行更严格的监管，要求企业收集发送者和接收者的详细信息，以帮助当局打击非法资金。欧盟委员会（europeancommission）提出的这项法律将对加密交易适用所谓的旅行规则，以使交易具有可追踪性。7月25日，欧盟正在制定新的加密条例，以确保所有货币交易的安全。此外，欧盟正在考虑停止所有等于或高于1万欧元的加密货币交易。欧盟委员会在一份声明中解释说，鉴于虚拟资产转移和电汇资金转移面临类似的洗钱和恐怖融资风险，因此使用相同的立法文书来解决这些共同问题似乎是合乎逻辑的。欧盟目前正在寻求确保所有加密货币都具有可追踪性，以便它们能够追踪参与恶意或非法活动的任何一方。

中国：严厉打击比特币挖矿和交易，坚决防止个人风险向社会领域传导

5月21日，国务院金融稳定发展委员会（以下简称金融委）召开第51次会议，研究部署下一阶段金融领域重点工作。会议由**中央政治局委员、国务院副总理、财政委员会主任刘鹤主持。财务委员会各成员单位有关负责同志参加了会议。会议指出，金融系统坚决贯彻党中央、国务院的决策部署，加大对实体经济的支持力度，稳健的货币政策灵活适度，信贷政策准确适应市场主体需要，流动性保持合理充裕，金融服务水平提高，金融对疫情防控和经济社会发展的支持取得明显成效。会议要求，坚决防控金融风险。坚持底线思维，加强对金融风险的全方位扫描和预警，推进中小金融机构改革，努力降低信用风险，加强对平台企业金融活动的监管，严厉打击比特币挖矿和交易，坚决防止个人风险向社会领域传导。要维护股票市场、债券市场和外汇市场的平稳运行，严厉打击证券违法行为，严惩金融违法犯罪活动。

这不利于公众利益。多国跟进加强监管

此外，巴塞尔银行监管委员会（baselcomitteeonfankingsupervision）呼吁加密货币对任何资产都要面临最严格的资本要求。由中央银行组成的国际清算银行指出，加密货币“有损公共利益”，并对使用加密货币洗钱和金融犯罪表示关切。

与此同时，市场人士指出，土耳其准备最早在10月提交国内加密货币监管法案草案。

在澳大利亚，包括swyftx、Kraken和R3在内的加密公司响应了政府提交监管框架的呼吁。

在伊朗，议会起草了一项新法案，将为加密货币的使用制定新的规则和条例，包括发展国家加密货币的计划。

俄罗斯当局目前正在制定一套国家刑法修正案，允许当局没收通过非法活动获得的加密货币。

新西兰财政和支出特别委员会主席邓肯·韦伯说，该委员会已经调查了加密货币目前和未来的性质、影响和风险。调查项目包括探索和确认加密货币的性质和好处，了解“挖矿”对环境的影响，确定是否有手段通过**国家、央行或多边合作来监管加密货币。

鼓励创新

随着虚拟资产的日益普及，监管机构正越来越多地对其进行审查，以确保这一新的资产类别不会成为洗钱和金融犯罪的避风港。但相关措施的出台并非一蹴而就，许多法案和监管措施仍在起草中。

FTX创始人兼CEO萨姆·班克曼就美国监管机构的数字资产监管等问题发表了自己的看法，他指出，许可制度可能会出现，许可和监管是加密货币的未来，但为使用数字资产的公司建立法律框架和解决方案可能需要5到10年的时间。

然而，随着美国、英国和中国等全球监管机构收紧监管，新加坡正成为加密行业的避风港。新加坡金融管理局局长此前表示，他坚持认为散户投资者应远离加密货币资产和加密货币。如果加密货币的使用增加，可以考虑对加密货币的消费者保护。此外，新加坡正在监测金融系统对加密货币的风险敞口。

此外，今年早些时候，新加坡金融管理局（MAS）董事总经理拉维·梅农（Ravi Menon）在年报中指出，没有经验的散户投资者应该避免投资加密货币，但新加坡不会限制创新。他进一步指出，加密领域的许多参与者正在试验这种技术，以创建具有“巨大社会和经济效益”的用例。新加坡不会阻止这种趋势“对新加坡来说，**站在传统金融业的门口，确保风险得到很好的控制，而不是试图直接控制加密资产的参与者。”

目前，包括以太坊创始人沈炜和硬币安全创始人赵长鹏在内的行业领军人物已经常驻或迁往新加坡。新加坡尚未向加密货币公司颁发许可证，但已暂时给予一些大公司豁免权，让它们为本地散户和机构投资者提供服务。

该国**财富基金GIC和国有投资公司淡马锡（Temasek）已在加密领域投资数亿美元。新加坡金融管理局（MAS）使外国加密货币集团更容易定居和开展业务。

市场分析人士指出，虽然监管的收紧给加密行业带来了诸多波动，但从长远来看，有利于消除不正之风，促进行业健康发展。在加强监管的同时，有利于保护投资者。值得一提的是，世界上像新加坡这样的创新区域在加强风险监控的同时，也注重保护创新，这也为产业的进一步发展提供了可能。