DEFI贷款的商业运作逻辑

DEFI贷款的核心是使其可操作的智能合约。它的机制是在满足一定条件后自动执行的代码，不需要一个中心化的组织来操作和管理各方之间的交互。将贷款规则写入智能合约，用户可以通过智能合约收集资产，然后将这些资产分发给借款人。

在传统金融领域，抵押贷款是一种非常常见的金融产品。借款人可以将房屋和汽车抵押给银行或其他金融机构，以换取贷款。因为一旦借款人不付款，金融机构就可以出售抵押物，所以按揭贷款一直被认为是一种相对安全的金融贷款。

与传统贷款一样，在DeFi中，借款人需要投入抵押品（加密资产）来发放贷款。借款人将加密货币作为抵押品存入智能合约，其价值至少等于甚至超过其贷款的价值。使用哪种货币作为抵押品主要取决于用户访问的贷款池和DeFi贷款平台支持的货币。

在贷款结束时，作为借款人，用户需要偿还所借货币和约定的利息。借款人存入的额外款项将作为利息分配给池中的每个贷款人。这就是用户对借钱如此感兴趣的原因——他们不仅持有闲置资产，还把钱投入到工作中，通过支付利息来赚钱。

这种基于当铺模式的数字资产借出流程完全在区块链上自动执行，没有任何人的参与。但它可以保证信贷过程的顺利完成，贷款人不会有资产损失。

此外，在DeFi协议中，借款人和借款人根本不需要相互了解。信贷流程的成功完成由安全加密资产和智能合约保证。因此，这样一个信用过程是高度可扩展的，可以在世界上任何两个交易者之间完成。

也就是说，任何用户都可以在DeFi借贷平台上存入抵押品，然后进行贷款。他们还可以通过将加密资产借给其他用户来获取利息。这无疑是一个双赢的局面，但制度并非完全没有风险。

由于政策或其他原因，加密货币在任何一天都可能有疯狂的价格波动。当存放的抵押品的价格低于贷款价格时，借款人的贷款将受到清算罚款。有鉴于此，大多数DeFi贷款平台都要求超额抵押，这意味着用户必须存入比他们打算借款更高的金额。

事实上，在实践中，大多数借款人的存款将是他们打算借款的两倍。这样，作为借款人，即使作为抵押物的抵押资产市场价格大幅下跌，也会得到一定程度的保护。但一旦价格大幅下跌，资金池将开始兑现抵押品，以弥补贷款。这意味着，借款人最终可能会失去抵押品，但仍需要保留贷款金额-用户必须支付他们的损失。因此，DeFi贷款的期限越长，风险就越大。

然而，高风险通常伴随着高回报。如果用户预测某项资产的价格会飙升，并希望快速盈利，那么他们就可以轻松地偿还来自DeFi平台的贷款，甚至通过杠杆交易扩大每笔交易的利润。

例如，第一个基于avalanche公链的DeFi平台vee.finance致力于弥合传统金融与DeFi之间的鸿沟，为用户提供更好的数字资产管理服务。支持加密资产存、借、多空等功能。该项目的任务是降低传统用户参与DeFi的门槛，优化全球资产配置效率。