从雅典到分散化金融，了解defi的发展

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从雅典到分权金融

古希腊文明辉煌，雅典稳定的纺锤形社会开启了人类社会的金融之旅。古罗马人视战争为财富之源，以野蛮和勇敢横扫古希腊文明，撒下了金融的种子。

现行金融体系经历了近一个世纪的发展。

20世纪50年代，大计算机的兴起加速了银行系统的发展。

上世纪70年代，自动柜员机和信用卡进入历史舞台，人工点单逐渐被电脑输入所取代，以及嘈杂的交流。

20世纪90年代以来，随着互联网的日益普及，金融与科技的碰撞点燃了全球化的火花。现在，我们可以躺在家里，点一点手机，访问我们的银行帐户，交易和购买股票。

尽管经过了一个世纪的创新，金融体系仍远未完善。直到今天，股票、债券和其他金融产品的结算通常需要几天时间才能完成。国际银行和汇款服务效率低下，成本高昂。金融公司的门槛很高，扼杀了创新。涉及数十亿美元的银行丑闻只能持续数月甚至数年。

金融业的本质是服务业。传统金融是基于特定的基本原则（如保护投资者利益），政府对游戏规则进行顶层设计，同时又被持牌金融机构垄断。

今天，世界上仍有几十亿人没有银行账户，少数特权人士的决定秘密地影响着千百万甚至几十亿人的重要决定。

这就是为什么我们需要创新技术来解决这个问题。因此，去中心化的金融已经登场。

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应用创新与社会创新

DeFi是去中心化金融的简称，是去中心化金融。作为一种有望改变现有金融生态系统的技术，DeFi的出现本身就是一个巨大的创新。

在技术架构方面，定义；它可以分为应用层和；第2层；协议层。Layer2协议层提供了一套开源的解决方案，开发者可以在此基础上灵活构建应用程序；应用层更多的是一个经过调试的、具体的解决方案，产品逻辑和很多参数都相对确定，相对灵活。从更广泛的意义上讲，它还包括支持它的资产（如中央发行的稳定币），甚至包括基础设施（如预言机、在线搜索工具等）。

2019年，synthetix将成为**开展DeFi流动性挖矿实验的DeFi项目。在2020年，这一想法刺激了收入农业项目的浪潮，特别是在复合金融在其贷款市场推出了comp-token流动性挖矿之后。

Maker推出了**DeFi贷款市场，允许用户为ETH存款生成Dai，并推广了更广泛的资产贷款。贷款控制的流动性**，而去中心化交易平台DEX对用户的控制**。在210万与DeFi交互的用户中，153万在某个时间点使用了Uniswap（约73%）。

使用稳定币已成为热门话题；定义；USDT和USDC作为中央机构发行的准备金支持通知的核心部分，占据了大部分市场份额。

稳定币吸引了越来越多原本对DeFi和数字货币持怀疑态度的人来体验这种创新的金融体系。USDC的市值从2020年4月的不到10亿美元上升到2021年的60亿美元，Dai从2020年4月的不到1亿美元上升到2021年的近20亿美元。

因为稳定币与法定货币或其他一揽子资产挂钩，所以它具有更高的稳定性和更低的波动性。这意味着投资者在智能合约执行前交易价格变化的风险较小。越来越多的人尝试，越来越多的资产进入，DeFi的应用创新也越来越成熟。

整体鸟瞰图；定义；生态系统中，出现了很多；定义；应用程序输入通常由传统金融服务提供商执行的服务。例如，保险解决方案（Nexus mutual等）、贷款协议（复合等）、市场预测（8月等）、去中心化杠杆交易（dydx等）和合成资产替代方案（UMA等）。

此外，所有此类DeFi产品的复杂性远远超过了仅提供廉价快速的国际汇款和金融业务结算所需的产品创新。所以，在我们意识到之前，我们已经有了成熟的应用创新。

以及；定义；另一个突破是它为社会创新提供了新的途径。因为与传统金融服务相比，DeFi是一种基于用户金融服务需求的高效、低成本、自下而上的社会驱动实践。

在Gamestop的长空之争中，当发现对冲基金过度做空Gamestop（GME）股票后，华尔街reddit投注社区的用户疯狂买入GME，对冲基金不得不买入这些股票，从而推高了股价。在此期间，Robinhood等一些股票交易平台决定禁止出售GME及相关股票。

这种情况在去中心化交易平台是不可能的。电喷自身的高效率、无许可证、无审查限制、开放性等特点，使金融活动更加民主，避免了隐性决策的可能。

DeFi的创新也在真正提高人们的幸福感。

生活在经济不发达或不发达地区的人口占全球人口的**多数。在许多脱贫致富的经济理论和实践中，小额信贷被认为是比较成功的一种。

1979年，最早的****机构孟加拉国农业银行格拉明实验支行在孟加拉国诞生。格莱珉的意思是“村庄”。顾名思义，乡村牧歌主要面向贫困人口和贫困程度**的农村地区。格莱珉建立了一种特殊的信贷结构，要求由5至6人组成的“团结小组”才有资格获得贷款。集团成员相互监督还款记录，集团成员之间存在连带担保责任。这种以社会评价和连带责任为基础的担保体系，曾为格拉明银行带来了辉煌的98%的贷款偿还率，远远超过了普通商业银行。

格莱珉模式的成功引发了许多发展中国家的效仿浪潮，比如亚洲的菲律宾和尼泊尔。据悉，全球已有50个国家相继**了格拉明****制度。

虽然小额信贷不是一个新概念，但它仍然过度依赖银行等现有金融基础设施。

撒哈拉以南非洲没有完善的银行基础设施，这也是许多第三世界国家无法真正实施小额供资的原因。

Defi可以解决金融服务不平等的问题。因为协议不关心用户身份，所以它只对每个人遵循相同的预定义规则。也就是说，只要有需求，就会有相应的产品和服务来满足需求。

定义；它为普惠金融的社会创新提供了新思路、新技术。

03

困难是以太坊，成功是以太坊

以太坊是太多公链的假想敌。尽管以太坊在加密领域的第二名似乎非常稳定，但它的瓶颈也是非常致命的。

目前以太坊仍然是一个由所有节点组成的公链，所有节点都参与挖矿，这意味着所有节点都参与簿记权的竞争，参与簿记。然后，每轮记账都需要从大量节点中选择一个记账节点，并在大量节点之间进行通信。

这当然会导致以太坊会计效率的下降。

以太坊区块浏览器，大约每5-10秒出一个区块

因此，在以太坊、比特币等全节点公链中，经常会出现有很多交易需要确认的现象。截至5月底，比特币以太坊未确认交易数量分别为898笔和226024笔。

低效的簿记和大量待确认的交易使得以太坊开放应用开发的创新非常尴尬，尤其是面对大规模的交易量；

定义；它可以在一定程度上避免以太坊的缺点。

与游戏、内容平台等应用类产生的海量、频繁的数据请求不同，DeFi的数据类更简单，占用空间更小。

以太坊更加开放的网络环境和更多的用户也为DeFi的成长提供了必要的“养分”。

让我们看看以太坊、EOS和BSC三大公链上的数据

数据来源：三公链块浏览器和http://stateofthedapps.com ， http://coindesk.com

从表中可以看出，ETHUM上的代币类和活动地址的数量为去中心化的金融应用提供了广泛的用户和产品基础，并为DEFI的创新创造了良好的基础。

反过来，DeFi在推动以太坊的采用和价值方面发挥了关键作用。数据显示，目前至少有0.1ETH的地址比年初增加了约80万个。

然而，以太坊交易费是一把双刃剑。

由于交易费用的上涨，以太坊矿工的收入在夏季达到新高，以太坊的算力也达到新高。交易费最终支付给矿工。因此，交易费用越高，就越能鼓励人们保护以太坊。对于以太坊来说，这是一个好现象，因为网络安全对于区块链的长期健康发展和成功至关重要。

然而，高昂的交易成本会让一些用户望而却步。交易费用与交易所转让的价值不成比例，用户很难通过小额投资获利。以太坊正在提升DeFi的门槛。

这也是一些DeFi项目逐渐“离开”以太坊的原因。

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下一轮挑战

面对5月下旬的大盘跳水，DEFI的锁定量几乎被下调。而从锁定趋势图来看，缓慢攀升的势头已经出现，已经达到830亿美元。

值得注意的是，在危机之下，DeFi的内在机制已经多次升级迭代，曾经不引人注目的细分板块在这一时期展现出惊人的潜藏潜力。在这场危机中，稳定币的“稳定性”和预言机的硬硬性需求更为重要。

与去年相比，基于BSC和POLOGAN公链的WiFi协议在锁定协议中出现了新的面貌，不再是以太坊链上的主流协议。

此外，在传统金融领域，还有许多规模大、盈利能力强的领域尚未涉足，如银行固定收益证券、评级机构风险评级等。特别是在固定利率协议中，市场仍然期待成熟的产品，如DeFi；会好起来的。

无论如何，真正的WiFi产品首先要具备足够的安全性和稳定性。

区块链的世界一直在快速变化。在任何时候，从动态的角度观察不断变化的市场可能比试图寻求不变的规律要好。