日收入2亿元，加密货币交易所的巨额利润超乎想象，富图证券和老虎证券更是艳羡不已

资料来源：金融协会

近日，富图证券和老虎证券相继宣布进军加密货币行业，并计划推出加密货币交易平台。

老虎证券对《区块链日报》记者表示，目前确实正在美国、新加坡等国申请相关牌照，并将为海外客户提供加密货币服务。富图证券回应区块链日报记者称，推出加密货币交易是今年下半年的计划。

通过收取高额费用和佣金，交易所已经成为加密行业**钱的商业模式之一。今年比特币价格飞涨，交易所赚了不少钱。

根据区块链日报的计算，美国知名的加密货币交易所CoinBase今年第一季度实现净利润7.715亿美元，日均利润8572万美元；全球知名的交易所元安第一季度实现利润30亿美元，折合人民币192亿元，占腾讯利润的40%以上，日均盈利超过2亿元人民币。

相比之下，富图证券今年一季度净利润为9.29亿元，低于元安五日的盈利水平；老虎证券今年一季度有1.33亿元，这还不到一天的利润。

面对如此巨大的利润，难怪富图证券和老虎证券羡慕不已。

加密货币交易所到底有多暴利？

加密货币暴富的故事层出不穷，但交易所是**钱的环节，其暴利程度可能让外界难以想象。

CoinBase发布的2021财年第一季度财报显示，公司净利润为7.715亿美元，是2020年第四季度1.77亿美元的4倍多，环比增长3.36倍，是去年同期的24倍多。

作为全球知名的加密货币交易所，货币安全数据更是触目惊心。

根据迁安市公布的2020年数据，平均日均交易量为38.8亿美元，2020年迁安市合约、期权和现货杠杆的年交易量为1.7万亿美元。

尽管币安没有直接披露公司利润，但2021年4月16日，币安宣布在今年第一季度销毁近110万个BNB，价值约6亿美元。

此前，BNB白皮书规定，硬币an季度利润的20%将用于回购（后来改为销毁）。按照今年一季度6亿美元的销毁金额，可以倒过来看，一季度安币的利润是30亿美元，折算成人民币192亿元，每天赚2亿多人民币。

《区块链日报》要求投安核实“日收入2亿元”的数字是否准确，得到的答复是“差不多”。可以对比的是，腾讯控股2021年一季度的营收为1353.03亿元，净利润为478亿元，这意味着1000多元的元安收入占腾讯控股利润的40%以上，腾讯控股的员工超过6万人。

加密货币兑换的主要收入是交易佣金《区块链日报》发现，对于普通用户，an币的处理率是交易金额的千分之一，fire币的处理率是千分之二，okex币的处理率是千分之八。

和硬币一样，火硬币也从交易所的利润中提取20%用于回购。据火币新运营月报显示，4月份火币共拿出1.04亿美元用于回购和销毁。据此计算，火币4月份的利润超过5亿美元，日利润超过1667万美元，折合人民币超过1亿元。

《区块链日报》要求火源核实上述数据的准确性，对方表示“不方便回复”。

至于okex，30%的交易费用于回购okb并销毁。公告显示，从2020年12月1日至2021年2月28日，鄂武商银行完成第11次回购，共卖出约200万件，价值约3560万美元。在兑换方面，okex三个月内的货币交易手续费为1.186亿美元，平均每天132万美元。折合人民币约850万元。

然而，在加密货币交易所，合约交易比货币交易更有利可图，okex是**推出合约交易的。

合同的利润有多大？一位接近某加密交易所高层的人士告诉《区块链日报》，该交易所每月只有不到1000名活跃合约用户，每月为交易所贡献6000万元手续费。

除了交易费用外，加密货币交易所的收入来源还包括加载货币的费用、提取货币的费用、投资收入以及发行自己的平台代币。

更重要的是，今年以来，比特币市场一路飙升，交易所各项业务指标不断刷新纪录，保持快速发展。

重庆商业与技术大学的BLAMCHINA研究中心主任刘昌永对BooStand日报说，到目前为止，密码经济最成熟的部分是金融，所以交换是密码经济中**钱的产业链。

传统金融机构分外眼红

各种传统金融巨头看到这些交易所从区块链行业成长起来，都特别羡慕。

高盛（Goldman Sachs）、渣打银行（Standard Chartered Bank）和新加坡星展银行（Singapore DBS Bank）均已启动加密资产交易业务。中国的老虎证券和富图证券最近都表示有意进入这一领域。

不过，由于国内的合规政策，老虎证券和富图证券均向《区块链日报》表示，将在美国、新加坡等地申请合规许可证，只向海外客户提供加密交易服务。

虽然您是一家新兴的互联网证券公司，但老虎证券和富图证券的用户数量、交易量和收入都远远落后于大加密货币交易所。

根据财务报告，截至今年第一季度，CoinBase的验证用户超过5600万，总交易额为3350亿美元。月度交易用户从上一季度的280万增加到610万，增长了一倍多。在货币安全方面，2021年第一季度，用户数增长346%，交易量增长260%。

截至3月底，富图证券的交易账户拥有资产客户78.9万户，是一年前的3倍多；老虎证券表示，今年一季度，拥有存款的客户数量比去年同期翻了一番多，达到37.6万户。

收入方面，富图证券2021年第一季度实现收入22.05亿港元（约合人民币17.6亿元），毛利润17.61亿港元（约合人民币14.08亿元），归属于母公司的净利润11.62亿港元（约合人民币9.29亿元）。

2021年第一季度，老虎证券实现收入8128万美元（约合人民币5.16亿元），毛利润8128万美元（约合人民币5.16亿元），归属于母公司的净利润2106万美元（约合人民币1.33亿元）。

相比之下，富图证券一季度净利润9.29亿元，不及元安五日盈利；老虎证券一季度净利润1.33亿元，不及袁安一天的利润。

中国通信工业协会区块链专委会主任委员于建宁，他告诉《区块链日报》记者，传统金融机构之所以如此热衷于推出加密货币交易业务，是因为加密货币资产被越来越多的主流投资者所接受，除了明显的暴利之外，正成为“新主流资产”。

于建宁指出，对于富图证券等机构而言，由于自身在传统金融领域的发展，构建加密资产交易平台没有门槛，这是业务的又一延伸。他们只需要根据不同国家和地区的要求申请经营许可证。一旦成功申请牌照，将为更多机构投资者、高净值人士和家族理财办公室提供服务。

海外牌照如何申请？

众所周知，国内政策不允许加密货币交易，更不用说颁发许可证了。

2017年“九四”政策出台后，包括货币安全、火爆货币、奥克斯在内的内贸业务全部清理关闭。投币安创始人赵昌鹏是加拿大人，同年9月，他立即将交易所搬到了海外。国内交易所也纷纷效仿。经过快速的一步，安币逐渐超越火币和奥克斯，在交易所中占据领先地位。

正因为如此，富图证券和老虎证券均表示，只针对海外客户推出加密货币交易业务，并在美国和新加坡申请了相关牌照。

2018年3月，美国财政部和美国证券及期货委员会（SEC）明确强调，M许可证必须在FinCEN（美国财政部金融犯罪执法机构）注册，才能在美国从事数字资产相关业务。M许可证的主要监管对象是与货币服务相关的企业和公司，包括数字货币、虚拟货币交易、ICO发行、外汇、国际兑换等。

美国M许可证的条件是公司需要在美国注册成立；在美国有合法地址；应至少任命两名负责人，其中至少一名为公司董事，至少一名为合规官。并提供公司成立一年以上的ein税号、交易所客户群、服务内容、经营状况及良好信誉证明。

目前，安币、火币和okex都持有美国M牌照。作为市场上公认的“最合规”的交易所，CoinBase不仅拥有M许可证，还拥有欧洲电子货币许可证、纽约州比特币许可证等。

新加坡是一个对数字货币相对友好的国家。新加坡金融管理局（MAS）将于2020年1月28日正式实施《支付服务法》，提供账户发行、国内汇款、跨境汇款、商户收购、电子货币发行和加密货币交易的公司均需提交申请文件。

6月4日，新加坡金融管理局首席金融科技官Sopendu Mohanty披露，目前，已有300多家公司申请在新加坡经营支付或加密货币兑换业务的牌照，其中包括阿里巴巴、投币、谷歌母公司等知名企业。

“发放这样的许可证将给公司带来巨大的优势，做出决定并非易事。我们将确保拥有MAS许可证的公司值得信赖。”莫汉蒂说，这些申请仍在处理中，目前没有时间表。

中国通信工业协会区块链专委会主任委员于建宁在接受《区块链日报》记者采访时指出，加密资产带来了新的商业模式，融合了新技术、新金融、新产业、新组织，这种更深层次的模式创新不同于以往的技术创新，也对监管模式和风险管理提出了巨大挑战。