什么是没有抵押贷款的快速贷款？为什么你经常成为德菲雷的同谋？

近期，DeFi雷雨频发，“闪电贷款攻击”一词频频出现。在很多人的印象中，闪电贷似乎是黑客攻击的主要工具，在神秘的同时投下了一层负面的阴影。

那么，什么是闪贷？为什么有人把闪贷称为伟大的金融创新？

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什么是闪贷？

什么是闪电贷款？其实，解释很简单。闪贷是一种无需抵押资产即可在同一区块内完成贷款和还款的贷款。

因为贷款和还款是在同一个区块完成的，记录在同一个区块，所以时间非常短，这就是所谓的闪贷。

由于操作时间很短（以太坊每个街区的平均时间约为14秒），一般老百姓操作起来比较困难。

目前，flashloan的通用语言是程序员，行业俚语叫科学家。当然，现在一些团队已经逐渐将flashloan打包成一些工具，让不会写代码的普通人也可以使用flashloan。

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为什么会有闪贷？

那么，为什么会有紧急贷款呢？

闪贷之所以被称为智能合约的一大创新，是因为闪贷的出现使得资金成本非常低。在没有抵押贷款的情况下，人们只需支付很小的手续费（AAVE闪贷手续费的0.09%）即可获得巨额资金，大大降低了资金的使用成本。

此外，与一般贷款机构相比，闪贷的风险非常低，基本没有违约风险。

闪贷之所以能够出现，是因为有了智能合约的土壤，只有借贷和还款两个动作同时记录在一个区块上，闪贷才能成功运作。如果贷款后该区块内未完成还款，贷款将自动取消，这意味着不存在贷款操作，几乎不存在违约风险。

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闪贷的使用

那么，闪贷的作用是什么？

一是套利。例如，两个不同的DEX（中心化交易平台）之间的ETH价格存在差异。在a平台，ETH:Dai=1:2700，在B平台，ETH:Dai=1:2750，此时可以向AAVE借2700dai，在a平台买一台ETH，在B平台2750卖出ETH，然后返还2700dai，净利润为50dai。

当然，这笔资金的数额可以是无限的。只要你计算清楚自己的收入可以超过闪贷手续费、交易滑动点等损失，就可以尽可能增加自己的收入空间。

第二，自我清算。例如，由去中心化平台抵押的ETH即将到达清算点。清算后，您需要支付大量的清算费用（一般在5-8%左右）。此时，您可以借用闪贷归还贷款资产，然后取出平台抵押的ETH，用ETH替换相应的Dai或其他资产归还闪贷，此时您只需支付闪贷服务费的0.09%（AAVE平台为0.09%），这对于每个平台都是不同的）。

第三，改变抵押物。例如，当您在贷款平台上抵押ETH时，您希望将抵押品更改为USDC。此时，您可以用lightning loan借一个Dai，将Dai换成USDC，抵押进去，然后取出ETH，将Dai换成Dai，并归还lightning loan借的Dai。

如果没有闪贷，如何更换抵押品？

此时，您必须归还您所借的全部资产，才能取出抵押的ETH，然后在交易平台上将其转换为USDC，再次抵押，再将相应的资产出借，完成抵押财产的置换。这个过程很麻烦，更麻烦的是，大多数时候，你不方便随时拿回资产。

第四，转移资产或债务。例如，我在a平台有抵押贷款，ETH借给BNB。这个时候，我觉得a平台有一些风险，所以我想把整个转喻移到B平台，但是BNB不太方便直接收回。我该怎么办？

我可以用AAVE中的lightning loan借一个Dai，将Dai改成BNB，待a平台归还后取出ETH，将ETH抵押给B平台借出同等数额的BNB，再将BNB改成Dai归还lightning loan，在不移动原BNB的情况下完成不同平台的资产和债务转移。

……

当然，闪贷的应用场景可能很多。当您的资产被占用时，您可以使用闪贷工具，使您的收入**化，并尽可能降低您的风险。

当我们明白闪电贷款能借到的钱是无限的时候，我们就应该明白，在闪电贷款这个新的金融游戏中，资本不是最重要的，但游戏策略才是最重要的。

这也是许多黑客利用flashloan进行DeFi攻击的原因。闪贷本身是一种中性工具。当它被用于黑客攻击时，我们不能完全否认。作为一种高度创新的金融应用，它值得我们持续关注。