报告：2020年，加密对冲基金管理的资产规模将达到38亿美元，对defi的需求将日益增长

作者：Amy Liu

周一，普华永道、投资公司埃尔伍德资产管理公司（Elwood asset management）和另类投资管理协会Aima联合发布了《2021年全球加密对冲基金报告》。报告概述了全球加密对冲基金，并调查了一些传统对冲基金。

报告估计，2020年全球加密对冲基金管理的总资产将达到38亿美元，比2019年的20亿美元增长近一倍。其中，管理资产超过2000万美元的基金比例为46%，而2019年为35%。在受访基金中，平均资产管理规模为4280亿美元，比2019年增加3000亿美元。

从投资者类来看，高净值个人和家族理财办公室分别占54%和30%。半数以上的加密对冲基金将投资门槛定为500万美元或以下，而平均投资门槛为1100万美元。

在基金策略、活动和交易方面，最常见的加密对冲基金策略是数量交易（37%），其次是长期和短期（28%）、长期长期（20%）和混合策略（11%）。

大多数加密对冲基金交易是比特币（92%），其次是以太坊（67%），Leyte（34%），link（30%），dot（28%）和AAVE（27%）。

大约一半的加密对冲基金交易衍生品（56%），但卖空已大幅下降，从48%降至2020年的28%。加密对冲基金还参与加密货币质押（42%）、贷款（33%）和借款（24%）。

管理方面，到2020年，使用独立托管人的加密对冲基金比例将从81%降至76%，董事会中至少有一名独立董事的比例将从43%降至38%。使用第三方研究的加密对冲基金比例从38%上升到47%。

就地理位置而言，加密对冲基金往往与传统对冲基金位于同一司法管辖区，排名前三的分别是开曼群岛（34%）、美国（33%）和直布罗陀（9%）。密码对冲基金经理最常见的目的地是美国（43%），其次是英国（19%）和香港（11%）。

报告显示，约五分之一的传统对冲基金投资于数字资产（21%）。他们平均将管理总资产的3%投资于数字资产，其中超过85%的人计划在2021年底前为这一资产类别配置更多资本。

约四分之一尚未投资数字资产的对冲基金经理确认，他们正处于规划或寻求投资的后期阶段（26%）。

就投资的主要障碍而言，监管不确定性是迄今为止**的障碍（82%），甚至那些投资数字资产的人也认为这是一个重大挑战（50%）。超过一半的受访者表示，他们对数字资产了解不够（64%）。

报告称，今年的研究显示，目前有150至200只活跃的加密对冲基金。调查结果显示，其中五分之四是在2017年至2020年间推出的（81%）。

去中心化金融（DeFi）在2020年实现了惊人的增长，从2020年4月到2021年4月，去中心化交易平台的交易量增长了90多倍。

数据显示，31%的加密对冲基金使用去中心化交易所，其中Uniswap是使用最广泛的交易所（16%），其次是1inch（8%）和sushiswap（4%）。

报告显示，加密对冲基金经理仍对比特币持乐观态度。大多数预测价格在5万至10万美元（65%）之间，21%的预测价格在10万至15万美元之间。