你应该对defi的衍生物有强烈的信心

你不需要获得加密圈中的所有信息，这也是不可能的。通常你会错过下一次大涨，所以这种投资方式在币圈多变的市场中是不可行的。

还有其他可行的投资方式吗？

你需要建立一个坚定的投资信念

这就是为什么你应该建立一个坚定的信念在DeFi衍生品。

原因是在传统金融市场中，衍生品市场是**的。

很难计算衍生品市场的规模，但你必须知道这是一个巨大的市场，大约是全球货币供应量的100倍。

但有趣的是，现在DeFi的情况正好相反。

加密货币市场的总量是万亿。ETH、BTC和USDC的货币供应量占市场的很大一部分。然而，衍生品是加密生态系统中最小的市场之一。那么这种情况会改变吗？

本文将对此进行深入研究。

货币价格飙升并非一帆风顺的过程，但去中心化的衍生品能够稳步实现实质性增长

人们经常批评POW共识浪费了大量资源。但你有没有想过，为了在twitter硬币圈里获得所有的新闻，以免错过下一个100倍硬币，加密投资者的大脑也会消耗大量的能量？

你可能会被伊隆伤害；半夜里；马斯克关于狗钱的微博把你吵醒了，却发现暴涨其实发生在10分钟前，这会让你感到压力、沮丧和焦虑。这对你的健康不好。

如果还有其他投资选择呢？在一个平行的世界里，加密投资者不会绞尽脑汁在tiktok上寻求财务建议，而是保持一种非常放松的态度。就像从以太坊到POS的转变一样，如果你能成为一个更好的自己呢？

想象一下，虽然你身处币圈，但你可以用最少的努力获得**的投资回报。

好消息是这一切都可以实现！你只需要建立一个坚定的信念！

所有好的投资理论背后都有一个故事。下面是一个关于芝加哥附近一个19世纪农民的故事。在当时，经营农场的成本在很大程度上是可以预测的，比如劳动力、种子和工具的支出。然而，农作物的市场价格是不可预测的。不仅每年的收成变化很大，而且从播种到出售收获的粮食需要数月的时间，这对农民来说是非常不确定的。

类似地，如果您在BSC中挖矿了大量的$cake代币，并且您将要出售这些代币，则有人会鼓励您返回Uniswap；L2，所以现在$蛋糕代币一文不值了。

事实上，对农作物价格波动的投机从来都不是农民应该做的事，芝加哥期货交易所成立于1848年4月3日，在这个交易所里，农民终于可以找到竞争对手，即投机者，他们同意以今天的价格购买几个月后收获的农作物，而农民能够有效地将波动风险转嫁给投机者。

起初，农民和投机者谈判不同的合同，但一段时间后，交易所开始推出标准合同。随着合同的规范化，不同的合同也可以相互交易。结果，出现了很多问题，很快就产生了。**，169年之后，以太坊衍生品合约在芝加哥商品交易所推出。

以下将总结衍生品合约带来的主要创新：

1；杠杆

在高资本效率的条件下，你可以用少量的资产进行大量的操作。一般来说，资本效率越高越好。杠杆使交易者用更少的资产做更多的事，大大提高了资本效率。交易员可以通过两种方式进行杠杆操作，一种是从其他人那里借入额外资产，另一种是在具有保证金和清算功能的账户中进行交易。衍生品交易所具有监控保证金和强制平仓的功能。

例如，一个账户中有1000美元的交易员可以用100倍的杠杆率购买价值10万美元的合约。如果价格沿合约相反方向波动1%，强制平仓将自动开始，有效平仓交易员的10万元头寸，并将账户中的1000元转给对方。另一方面，如果价格向合约方向移动，交易者将获得*的回报，相当于1000美元，他可以通过1%的价格变化从本金中获得*的利润。

2；短

在衍生工具合约诞生之前，投资者必须预测一项资产会贬值，这样他们就可以从他人那里借入资产，在现货市场上出售，等待价格下跌，然后回购并偿还资产以赚取差价，这是一个非常复杂的过程。

但基于衍生品的设计，合约可以做空。对于每一个衍生合约，一方必须是多头合约，而另一方必须是短头合约。

做空资产变得简单，可以进行大量操作，达到多种目的。对于商家来说，一个用途是对冲库存商品的风险，比如小麦和大豆。当标的资产价值增加时，空头头寸会减少，而当标的资产价值减少时，头寸会增加，这可以在记账时固定标的资产的总价值。

3；交易任何标的资产

衍生品合约可以基于几乎任何基础资产，只要资产可以定价。它还允许投资者轻松获得资产敞口，而不必考虑资产存储。

简单地说，人们现在可以在没有油轮的情况下押注原油价格。但这些合同的价值不一定来自实物资产。总统选举的结果、市场波动或利率都可能是合同的价值。

鉴于上述优势，很少有人能够**衍生品交易的吸引力，衍生品迅速成为全球**的金融市场。衍生品市场的规模很难计算，但与全球货币供应量相比，衍生品市场估计要大100倍。

但这个巨大的市场即将受到去中心化衍生品的冲击。这并不是因为衍生品交易员关心他们的去中心化，而是因为它能带来真正的附加值。

与中心化式衍生工具相比，去中心化衍生工具有三个明显的优势：无需托管、无需托管和可接受审计。

我们已经看到AAVE或compound等贷款协议开始吞噬传统的中心化贷款市场。同样的事情在衍生品市场发生只是时间问题。

现在让我们做第二个假设。如果DeFi市场中的比例最终与中心化融资中的比例相同呢？

我们将得到的ETH、USDT等货币供应市场规模将比AAVE、复合等贷款市场规模小10倍，比去中心化衍生品市场规模小10倍。但有趣的是，今天的DeFi市场恰恰相反。

我坚信，DeFi将吞噬传统金融，两者的市场份额最终将持平。

这是我对DeFi的坚定信念，它显示了去中心化衍生品的巨大增长潜力。

我想再次强调，任何人都可以加入衍生品市场，稳步获得巨额利润。

在购买去中心化衍生产品交易所的代币之前，我想建议您了解以下三种衍生产品的主要区别，即期货、永续合约、期权和合成资产。

虽然有些协议可能会有多个衍生品，但我认为更重要的是要专注于开发一个衍生品，做到**，从而获得吸引力和市场份额，然后转向其他类的衍生品。

FTX、binance futures和deribit都证明了这一点。从交易量来看，期货和永续合约也占主导地位。所有这些都表明，在DeFi领域也将出现同样的趋势。这就是为什么我更喜欢像dydx或mcdex这样专门从事期货和永续合约的交易所。

为什么公众还没有发现衍生品的好处？首先，过去只有经验丰富的交易员才会参与衍生品交易。幸运的是，binance期货促进了衍生品在散户投资者中的普及。现在人们对衍生品更熟悉了，所以他们可以理解其基本原理。

其次，衍生品交易所的内部运作要比现货交易所复杂得多。加上以太坊的天然气成本，开发者和用户获取衍生品的门槛非常高。现在已经推出了一些Layer2解决方案，如starkware，其他解决方案也即将推出，如arbitrum和Optimi。衡量去中心化衍生品交易所的交易量和锁定量等指标将很快发挥作用。

历史将证明，去中心化的衍生品最终会取得成功。