CFA为何宣布“打击比特币开采和交易”：防范热钱+清理监管+碳中和

5月21日，国务院金融稳定发展委员会（以下简称金融委）召开第51次会议，会议提出“加强对平台企业金融活动的监管，严厉打击比特币矿工活动，坚决防止个人风险向社会领域转移”。

因为比特币“采”的75%左右在四川、新疆等地，财政部监管的收紧让比特币再次发抖。消息发布后10分钟内，比特币的价格下跌了2000多美元，跌至难以收回的4万美元。

截至北京时间5月21日23时49分，比特币的价格为37258美元，24小时内，价格变化从上午的2.39%变为上午的8.05%。价格的波动将不可避免地再次影响比特币投资者脆弱敏感的神经，而破发是一种直接现象。截至北京时间5月21日23时27分，比特币的位置在24小时内爆炸性地增加了9.74亿美元，1小时内增加了2.19亿美元。

为什么财政委员会颁布政策来打击比特币的挖矿和贸易活动？一位曾经参与数字货币研发的业内人士认为，打击比特币的挖矿和交易行为可能有很多原因，包括防止利用比特币非法进出“热钱”资金，明确和规范数字货币的概念和范围，以及碳中和趋势下比特币矿业的过度用电等。

用比特币防范“热钱”

上述业内人士认为，对于财委会的决策思路，应该结合上下文来看待。今天，中国足协还提出要“进一步推进利率和汇率市场化改革，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定”，在我国资本账户尚未完全开放的情况下，有必要借助比特币等加密货币防止“热钱”资金出入境。

据莫干山研究所微信公众号消息，中国人民银行金融研究所所长周成军近日表示，从中长期来看，人民币对美元汇率将继续升值。这既是中国经济持续增长、人民币相对购买力不断提高的结果，也是美联储实施量化宽松政策、不断扩大财务报表的后果之一。此外，经验数据还显示，当大多数成功跨过中等收入陷阱的国家人均收入超过1万美元时，其货币对美元将继续升值。

事实上，使用比特币的跨境洗钱案件并不少见。今年3月，**人民检察院央行发布惩治洗钱典案例。经审查，上海市浦东新区人民检察院认为，陈某开设数字货币交易平台发行虚拟货币，引诱客户在平台上充值交易，编造平台交易数据，掩盖资金缺口，拖延甚至拒绝投资者提现。陈某志通过银行转账、兑换比特币等方式，帮助陈某波将集资诈骗资金转移到境外。**人民检察院指出，利用虚拟货币跨境汇兑，将犯罪所得和所得转化为外国法定货币或者财产，是近年来洗钱的一种新方法。

此外，“数字货币”在中国内地还没有权威的定义，公众和媒体无所适从。随着央行数字货币的逐步推广，监管可能需要明确数字货币的定义和范围。

早在2013年12月，中国人民银行等五部委就下发了《关于防范比特币风险的通知》，明确比特币不是金融管理局下发的，不具有法定赔偿、强制性等货币属性，也不是真正的货币。从性质上讲，比特币是一种特定的虚拟商品，它与货币不具有同等的法律地位，不能也不应该在市场上作为货币使用。

与此同时，中国央行数字货币（DC/EP）的研发和测试仍在进行中。2019年底前，数字人民币将在深圳、苏州、雄安新区、成都和北京冬奥会进行试点。到2020年10月，还将增加6个试验区，包括上海、海南、长沙、西安、青岛和大连。目前，数字人民币的应用场景不断拓展，逐步覆盖生活支付、餐饮服务、交通运输、购物消费、政府服务等多个领域。

禁止“挖矿”用电

从更宏观的角度看，比特币的收购方式——“挖矿”行为极为耗电，备受舆论诟病。

虚拟货币的生产过程被称为“挖矿”，而最重要的成本是“挖矿机”运行的电费。因此，“矿”聚集在电力充足、电费较低的地区，如火电资源丰富的新疆、内蒙古，水电资源丰富的云南、四川、贵州等地。但火电能耗大，这与近期国家的碳调峰、碳中和等政策相悖。

此前，剑桥大学另类金融中心宣布，比特币的总能耗在40-445兆瓦时之间，平均为130兆瓦时。比特币矿业的年用电量与荷兰差不多。但事实上，比特币的实际功耗数字实际上可能要高得多。因为随着比特币价格的飞涨，新矿工也可以通过使用已久的“挖矿机”来“赚钱”。

比特币矿业界的一个共识是“整个网络的算力至少有60%在中国”。对我国来说，形势可能更为严峻。根据上述研究，我国约65%的加密货币挖矿活动在进行，而煤炭约占我国能源结构的60%。大约75%的矿工使用某种可再生能源，但可再生能源仍占总能源消耗的不到40%。

今年以来，中国一些地区一直在警告电力供应缺口。据媒体报道，浙江省4月发布通知，预计2021年浙江省电力平衡趋紧，夏冬高峰将出现硬缺口。今年以来，受经济复苏和拉尼娜现象影响，广东电力负荷保持快速增长。预计4月份，广东统一调度**负荷将达到1.1亿千瓦，比年初预测高出200万千瓦。在一些高峰时段会有一定的电力缺口。

近年来，我国一些地区也严禁“挖矿”。5月18日，内蒙古发改委宣布，为进一步拓宽虚拟货币“矿”企问题源头，充分发挥群众监督保障作用，建立虚拟货币“矿”企举报平台。主要有四个方面的报告：虚拟货币“挖矿”企业；虚拟货币“矿业”企业伪装成数据中心享受税收、土地、电价等优惠政策；为虚拟货币挖矿企业提供场地租赁等服务的企业；通过非法手段获取电力供应，从事虚拟货币“挖矿”业务的企业。

5月18日，中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会联合发布《关于防范虚拟货币交易投机风险的通知》，要求相关机构不得开展虚拟货币相关业务。金融机构、支付机构等成员单位要切实增强社会责任感。不得利用虚拟货币为产品和服务定价，不得承保与虚拟货币有关的保险业务，不得将虚拟货币纳入保险责任范围，不得直接或者间接向客户提供与虚拟货币有关的其他服务。

三家协会指出，上述禁止行为包括但不限于：为客户提供虚拟货币注册、交易、清算、结算等服务；接受虚拟货币或者使用虚拟货币作为支付结算工具；虚拟货币与人民币、外币的兑换服务；进行虚拟货币的存储、托管和抵押；发行与虚拟货币相关的金融产品；以虚拟货币作为信托和基金的投资标的。

公告提醒消费者增强风险防范意识，防范财产和权益损失。广大消费者要增强风险意识，树立正确的投资理念，不参与虚拟货币交易的投机活动，防范个人财产和权利受到损害。个人银行账户应予以珍惜，不得用于虚拟货币账户充值和取款、买卖相关交易充值码和转移相关交易资金，防止非法使用和个人信息泄露。

在三家协会的共同努力下，呈下降趋势的比特币指数暴跌至**3万美元的支撑点，盘中**跌幅达31.22%。不过，5月19日晚22时许，比特币企稳反弹，并维持在财委会公告前4万元的相对高位。

然而，比特币的异常波动让央行和监管者大开眼界。

当地时间5月20日，加拿大央行在年度金融风险评估中表示，加密货币资产的波动性是该国金融体系面临的新的脆弱性。以麦克莱姆总统为首的政策制定者称，尽管加密市场作为一种资产类别或支付方式尚未具有系统重要性，但如果一家拥有庞大用户群的大科技公司决定发行一种被广泛接受的加密货币作为支付手段，情况可能会发生变化。挪威央行还警告称，如果银行继续加大对加密货币的投资，后者价格的大幅波动可能给银行体系带来麻烦。当地时间5月20日，拜登政府还提出了一项新建议，即超过1万美元的加密货币转账必须向美国税务机关报告，比特币的价格下跌了约5%。