WiFi 2021的五大主要趋势中，哪一个将继续蓬勃发展？

作者：Josh Howarth

Bite@Mars财经；

2020年，DeFi席卷了整个加密世界，留下了一系列令人印象深刻甚至目瞪口呆的数据。2020年，德孚的TVL总值增长了14倍；用户数量增长了10倍，从年初的10万增加到年底的100多万；自动做市商DEX的崛起，日均交易量增长了25倍。

进入2021年后，DeFi的发展趋势似乎已经进入了一个龙头项目的全轨道和生态竞争态势，那么2021年DeFi项目的发展趋势如何？什么会继续绽放？“拓展话题”的联合创始人给出了自己的答案。

1DeFi与传统金融产品的持续整合

与DeFi衍生品的价值相比，传统金融市场相形见绌。随着近年来金融衍生产品的增长，目前DeFi衍生品市场的总价值为27.8亿美元，约占DeFi市场总价值的7.4%。有人甚至估计，金融衍生品的总价值将是全球GDP的10倍以上。进入2021年，DeFi与传统金融产品将继续融合，并在合成资产、比特币方案、期权合约、分级贷款和DeFi保险等方面继续努力。

（1） 合成资产

Synthetix目前是衍生品市场**的“参与者”，占整个DeFi衍生品市场的83.73%。

在过去的五年里，synthetix的搜索量增加了2733%

Synthetix还创建了两个综合指数，跟踪一篮子DeFi资产和一篮子中心化交换代币。

在synthetix协议中，用户可以铸造、持有和交易各种合成资产，包括法定货币、商品、股票，以及比特币、MKR和link等加密货币的合成资产。用户可以在平台上对资产进行综合，获得相关资产的多空风险收益。

在协议发行的合成资产（又称“synths”）背后，有合成网络代币（SNx）的背书，这使得合成资产变得有价值并变现。Synthetix在DeFi生态系统中占有关键地位，因为它为DeFi提供了一个使用传统金融资产和更加多样化和复杂的交易策略的渠道。

（2） 比特币包

比特币包（wbtc）是加密市场使用衍生品提高效率的另一种方式。

在过去的五年中，比特币包的搜索量增加了7500%

Wbtc基本上是基于以太坊公链的比特币的衍生产品。比特币持有人可以使用wbtc在以太坊区块链上执行贷款、股权或农业收入活动。到2020年，wbtc的供应量将从代表600个BTC跃升到124000个BTC。

Wbtc目前约占比特币总供应量的1%，预计2021年底将增长至5%，实现跨平台交易。

当然，我们是一样的。由于ERC-20是在ETH之后产生的，ETH与ERC-20不兼容，所以生产wet的外包装，使它们相互兼容。因此，许多持有人希望将ETH转换成ERC-20代币。2020年9月，超过5%的ETH转换为wETH。

（3） 期权合同

期权合约等传统金融产品在加密领域也得到了强劲发展。Hegic是一个领先的基于加密技术的期权交易市场。

在过去的两年里，hegic的搜索量增加了9700%

Hegic平台允许用户在ETH和wbtc之间签订连锁期权合同。Hegic为加密货币持有者提供了一种更简单的对冲风险和做空特定资产的方法。Hegic估计，截至2020年12月，ETH的期权日均交易总量约为5亿至1.2亿美元。BTC的总选择从每天3亿美元到8亿美元不等。hegic预计，到2023年，ETH和BTC期权的日交易总额将达到约92亿美元。如果出现这种情况，仅BTC和ETH期权市场的价值就将在三年内增长约10倍。

（4） 分级贷款

从传统金融世界到加密生态系统的金融创新形式是分级放贷。

在金融界，分级贷款产品允许贷款人通过贷款池融资，并根据风险偏好将收益分给投资者群体，从而为波动性较大、风险较大的贷款提供资金。分级贷款产品的所有者可以选择他们的敞口。低风险投资者可以先获得利息，而高收益投资者可以获得更高的风险收益，这些收益可能会得到，也可能不会得到。

在加密领域，barnbridge和saffron finance是分级贷款的先驱，分级贷款比以往任何时候都更为重要。加密资产固有的波动性使其几乎不可能获得可靠的固定收益，除非建立某种分级贷款流程。

（5） Defi保险

与DeFi及其衍生产品的增长直接相关的是DeFi保险的兴起。

在过去的几年里，搜索WiFi保险的次数增加了416%

保险合同与传统保险有许多相似之处。但在真正去中心化的方式下，WiFi保险基本上匹配了那些想要获得收入的用户和那些想要降低风险的用户。

例如，nexuutual是一个DeFi保险平台，允许ETH持有人将其资金中心化起来，为其他智能合约提供保险。投保人向保险池支付保险费，如果发生保险风险，可以获得赔偿。

Nexus mutual的TVL从2020年7月的约400万美元增加到2021年2月的约2.5亿美元。此外，bridge mutual为任何人提供了一种简单的方式，通过提供担保来产生利益，或通过购买担保来保护其资产。与nexus mutual非常相似，bridge mutual为稳定币、加密交易所和智能合约提供点对点保险。

随着DeFi行业的不断发展，预计保险、衍生品、批发或按揭贷款等金融产品的重要性将不断提高。

2DeFi寻求将区块链游戏货币化

世界上有20多亿游戏玩家每年花费超过1590亿美元。到2025年，消费数字预计将达到约2560亿美元。随着越来越多的玩家将时间投入到娱乐媒体上，玩家和创作者都希望游戏产业进一步货币化。

开发者正试图通过区块链游戏赚钱。基本上，游戏视频运行在区块链上，而不是中央服务器上，玩家通过在游戏中执行某些任务来挖矿代币。许多游戏加密货币的所有者可能希望从他们的资产中获得回报。

2019年，育碧创建了第一款区块链视频游戏hashcraft。

区块链视频游戏hashcraft

3跨链技术解决了可扩展性问题

DeFi生态系统的快速发展带来的问题之一是交易成本的不断增加，而**的痛点是以太坊天然气的成本。GAS FEE是在以太坊区块链上成功执行交易必须支付的价格。价格是根据在网络上处理交易所需的算力的需求和供给来设定的。

自2020年底以来，平均交易费用一直在快速上升，2021年2月甚至达到每笔交易30美元以上。

来源：bitinfocharts

高油价甚至被认为是2021年2月22日和23日创纪录的DeFi清算的可能原因。

除了交易成本上升外，以太坊区块链上使用WiFi应用的新用户数量也降低了整个网络的速度。

为了解决这一问题，加密领域的许多项目开始提供跨链功能。跨链技术使交易和智能合约能够从一条链跨到下一条链。这种互操作性使得WiFi平台比以太坊网络更容易扩展。跨链领域最成功的创新者是Polkadot。

Polkadot的搜索量在5年内增长了900%

Polkadot网络代币、数据和任何其他资产通过区块链传输，使用户能够创建自定义区块链，并通过在多个并行区块链上去中心化交易来提高交易效率。dot的价格从去年8月的不到10美元涨到了30多美元，使dot的市值超过300亿美元，与一年前以太坊的市值相当。目前，有一些WiFi应用程序建立在Polkadot的网络上。

4DEX和AMM反馈定义

DeFi的一个大问题是如何将分权与效率结合起来。像CoinBase这样的中心化式加密货币交易所可以实现高效交易，但它缺乏去中心化。这是德克斯工作的地方。

如前所述，Uniswap是该领域**的Dex。Uniswap和第二大交易所sushiswap的总交易量约占DEX总交易量的64%。

资料来源：DeFiprime.com网站

几乎所有的DEX平台都急剧增加。1月份，DEX总交易额突破600亿美元，创历史新高，2月份则达到670亿美元左右。

事实上，在2021年的前两个月，DEX的交易量超过了前几个月的总和。随着交易量的不断增长，DEX不得不想方设法使其去中心化的交易所更有效地运作。实现这一目标的主要途径是使用自动做市商（AMM）。

AMM为DEX提供流动性。在传统交易所中，买卖双方通过订单进行买卖，而在dex中，AMM提供流动资金池。ETH等加密资产的持有人将这些资产注入流动性池以换取利息。AMM向DEX收取交易费用，这些费用由交易所的交易员支付，并用于向流动性池中资产的真正所有者支付利息。

AMM根据算法决定池中的事务。

一些批评人士认为，这种交易方式大大提高了DEX的流动性。事实上，consensys在2020年11月报告说，93%的DEX现在使用AMM。Uniswap作为最成功的DEX，就是一个很好的例子。这是第一个完全去中心化的AMM。如果Uniswap量表显示AMM方法似乎是有效的。

然而，根据TVL（基本上是基金池的质押金额），**的AMM是curve finance。Curve将于2020年1月开始运营。目前，TVL的总量已经从无到有，一年内将超过37亿美元。Curve是一种稳定币交换，这可能是加密资产所有者蜂拥而至的原因之一。由于资产的稳定性，出质人可能期望获得更稳定的收益率。

5治理代币变得更加重要

正如您可能已经注意到的，DeFi平台还提供了自己的代币，称为治理代币。

与典的加密货币不同，这些代币通常为代币持有人提供对基础DeFi协议的投票权。像compound这样的DeFi项目可能允许用户使用另一个协议本机代币进行耕作、耕作、借用等。复合还有自己的代币（COMP），它管理复合WiFi协议的进程。代币持有者对该方案进行投票，当DeFi协议获得更多用户或增加其TVL时，代币的价值通常会上升。有迹象表明，治理代币将在2021年变得非常流行。

一些直接面向DeFi平台（如curve、Uniswap、compound和year finance）的治理代币总市值已超过500亿美元。

自2021年以来，TVL前三大DeFi平台的治理代币价格大幅上涨。**的赢家是makerdao，其代币（MKR）今年上涨了约237%。

自1月1日以来，康普也经历了约172%的增长，而第三大DeFi贷款平台AAVE的价值自2021年以来增长了256%。

随着平台的不断发展，代币的价值也会随之提升。另一家公司DEX curve finance也在2020年推出了自己的治理代币（CRV）。Curve并没有公开发行股票。相反，它向平台上现有的流动性提供者发放CRV。

传统金融机构也开始重视治理代币的价值。Andreeson Horowitz、pochain capital和Bain capital ventures是compound公司公司治理标志的三大持有人。

结论

以下是2021年最值得关注的趋势。综上所述，近一年来，密码生态系统领域取得了长足的发展。随着落地实践的不断完善，预计2021年WiFi的采用率将越来越高。