“所有的矿工都想知道电的情况”吴说没有加密对话一号杨茂华

作者：Colin Wu

本期编辑吴科林

***说，未加密对话是我们的新专栏。找在某一特定领域有数万小时工作经验的专业人士，把他们浓缩成一小时的干货，告诉你，欢迎你自我介绍。

正如芯片是矿工的命脉一样，电也是矿工的命脉。稳定而廉价的电价决定了矿工的收入。杨茂华先生是电力行业的专业人士。我们将向您介绍矿工们关心的挖矿和电力方面的重要问题。

请向杨先生作自我介绍

杨茂华：我叫杨茂华。我在中央发电集团总部和上市公司工作多年，在电力行业积累了一定的经验和资源。近年来，他自立门户，创办了“华懋科技”，与内务总公司、大人物共同创办了“云计算技术”、“云计算氢能”、“云台大数据”、“云台云计算”、“潘达云计算”等项目课题，地处雅安、凉山等省工业园区水电资源丰富、交通便利的水电消费产业示范区，建成了50万千瓦以上纯国家电网接入的高标准合规“矿井”，在建50多万千瓦，总负荷100多万千瓦。我主要负责资源对接、项目落地、国家电网和政府合规手续、项目建设管理和购电。我们之所以从电力行业进入区块链行业，是因为我们既能充分发挥自己的专业能力和资源优势，又非常看好这个行业的发展前景。

2碳中和国家战略对火电挖矿有何影响？

杨茂华：“碳峰会”和“碳中和”最近讨论得很热，但实际上是我们去年9月在第75届联合国大会上提出来的。去年12月中旬召开的中央经济工作会议也明确提出，今年要做好碳调峰、碳中和等八项重点工作，从根本上、源头上作出部署，加快调整优化产业结构和能源结构，推动煤炭消费尽快见顶，大力发展新能源，完善碳排放强度和碳排放总量“双控”体系。

“产业结构调整优化”——高能耗、低GDP和财税贡献的“火电矿业”首当其冲。虽然不能说全面停产，但至少用能手续还不完备。比如，对于连省发改委的“节能评估报告批复”都没有收到的“矿井”，迟早要限电；“能源结构调整优化”——高碳排放煤炭挖矿和消费指标控制的煤炭消费必然会增加火电厂的发电成本，降低火电的增长速度。在用电量增长的情况下，将加大“火电矿场”参与多边交易的购电难度，提高购电价格。

我个人认为，碳中和战略对“火电挖矿”的影响是明显的，甚至在政策逐步实施后，负面影响还会加剧。在我看来，在投资和经营上“跟风”是必要的。因此，建议现有火电矿井应尽快完善用电手续，如必须取得“能源评估批复”等。打算在新疆、内蒙古等地投资新建火电矿场的业主应该谨慎，除非他们真的有非常牢固的关系和独特的资源。对于矿工来说，在选择委托矿时，建议选择项目立项备案、环境影响评价、能源评价、安全评价、消防等手续齐全的矿，降低限电降负荷风险。毕竟，中途被迫换矿是很麻烦的。

3内蒙古的严厉整顿是否会蔓延到新疆？

杨茂华：今年两会把“碳高峰”和“碳中和”提到了政治任务的高度。各省市也在按照中央要求制定“碳高峰”时间表。内蒙古等未能实现双控目标的地区，在两会期间采取措施和手段控制高耗能产业用电和能耗。在笔者看来，这不同于往年的“刮风”整顿，也具有长期持续的影响。至于内蒙古未来还有多少火电矿能稳定运行，就要看它们各自的神力了。

新疆作为近年来用电量增长最快的地区，必然要响应国家“碳峰、碳中和”的政策。然而，利益相关者仍在玩游戏。再加上新疆的特殊性，政策措施出台的时间和力度都不确定。我个人估计，一些地区和矿井会停电，而大部分地区和矿井，供暖季结束后会不同程度地停电。

4雨季来了。从权力的角度看，您如何看待今年雨季四川矿业的形势？未来几年四川电力与矿业的关系如何？

杨茂华：您知道，自四川省政府出台《四川省水电消费产业示范区建设实施方案》（川电发〔2019〕50号）以来，省、市（地）、县（区）政府和国家电网公司共同推动，水电消费产业示范区建设取得阶段性成果，特别是以去年年底前丰水期弃水电消费为重点的大数据产业，建成了一座用电负荷约150万千瓦的合规矿井（每个项目的通电时间不同，合规程序的程度也不同）。今年仍有230万负荷在建（不一定是雨季），还有120万负荷在未规划中（我估计大部分不能完成）（土地）。

虽然所有项目都打着“水电消费产业示范区”合规项目的旗号，但实际上有很多不同之处，比如接入方式不同（有的不是国家电网接入，但仍然是电站终端接入），不同的项目状况（政府投资项目和政府非平台项目），不同的建设用地（正规工业园区建设用地和建设用地）在偏远山区的村庄，存在着很多问题，比如非建设用地，不同的交通条件（距成都一小时或一小时以上的车程）、不同的合规程序（有的几十道手续齐全，有的只有几道手续，甚至不具备水电使用资质）、不同的建设标准（IDC类机房标准、通用标准、，田间地矿标准），购电难度不同（有的买电）有的买不到足够的电，电价成本不同（**相差5分左右），供电条件不同（有的已经接入国家电网，有的直接供电，有的没接上，有的连不上）

虽然雨季还没有到来，但实际上，四川的矿业，特别是水电消费示范区的合规矿场已经提前开工。尽管国家电网旱季的入户电价接近6毛钱甚至更高，但在内蒙古大量搬迁矿机和新交付矿机“电荒”的背景下，小纳源矿近期机座的稳定供应仍然供不应求。矿工们认为，虽然电价贵一点，但只要供电能稳定，总比没电好。这也提前反映了四川丰水期在市场好、收入高、电费低的背景下的挖矿情况，即矿工“电价不敏感、维稳敏感”的心理和“好矿死矿饿”的挖矿格局。其实，这也是行业健康发展的正常现象，而不是以往的“劣币驱逐良币”。

具体来说，在招商引资方面，招商引资难度与招商引资价格存在较大差异：第一梯队是水电消费园区内的国家电网煤矿，已用电投产，交通条件良好，合规手续齐全，供电稳定。他们大多提前全部招满，招商价格比去年高出5分左右甚至更高（当然，今年水电消费年交易的平均参与人数比去年多），购电成本也增加了一到两成2分，下月底成交可能上涨）；第二梯队为边远地区，小纳园矿建设中还有一些剩余车位，价格比第一梯队低一两分；第三梯队为直供电矿，交通条件较好，价格较低信誉好，而且价格也比第一梯队低三四个百分点，是直供电矿井，交通条件差，信誉差，建设标准低，估计很难招商引资。

当然，最终还是会有几个变量影响招商引资的难易程度和托管电价。一是四川省消费园区合规矿井建设进度和购电情况；二是四川省政府和国家电网公司打击和清理直送电/转送电矿井的力度；三是新疆对火电矿井的政策措施；三是新疆的政策措施，货币价格和新机器交付的影响。

未来几年四川电力与矿业的关系如何？西南地区水电装机容量近3亿千瓦，但并没有充分发挥清洁能源的价值，甚至每年都有数百亿千瓦的“弃水电”。四川水电消费产业示范区的推进和建设很好地解决了这一问题。目前，全球区块链产业总用电负荷约1500万千瓦，在许多小国相当大，全国用电负荷仅相当于一座白鹤滩水电站的装机容量。

在国家“碳峰、碳中和”的政策背景下，由于水电基本无碳排放的优势和四川更友好、更安全的政策环境，水电消费合规矿场将有更大的生存和发展空间。毕竟，有利于吸收雨季弃水弃电，增加发电企业和供电企业收入，增加国家和地方税收，有利于增加就业和扶贫，能够带动上下游产业和当地经济的发展，具有良好的经济效益、社会效益和生态效益。

但是，水电消费园区不能像以前电站直供电那样“野蛮生长、无序发展”，也不能做一些负面影响很大的事情，否则会影响高层对行业的态度和后续政策。

5从用电的角度看，云南的情况会怎样？

杨茂华：云南也是水电装机容量大省，但云南水电价格雨季高于四川，旱季低于四川。主要区别在于云南没有四川的水电消费产业示范区政策，所以云南大部分矿场都是直接供电或区域地网供电，合规性和稳定性较差，这是经常被打，也有很多投资者和矿工的客户，预计它不会成为今年雨季矿工的主战场。

电解铝等高耗能产业向云南、贵州、四川等西南水电廉价区和新疆、青海、内蒙古等西北火电廉价区的西移，是近年来产业转移的一个重大现象。一方面，它肯定会占据当地的电力和能源消耗指数。另一方面，高耗能产业转移后，附近的用电也会减少一些东南沿海地区的外包，在笔者看来，对当地高耗能的影响是负面的但有限的。

在“碳峰”、“碳中和”的政策下，水电等清洁能源输送肯定会增加，但近一两年新投产的水电机组会增加更多，如白鹤滩水电站装机容量1600万千瓦，乌东德水电站1000万千瓦，两河口水电站200万千瓦，金沙江上游水电站装机容量也有几百万千瓦，但由于施工难度大，输电通道建设严重滞后，建设周期长，投资压力大。因此，巨水电机组投产后的三五年内，四川丰水期弃水现象难以缓解，尤其是没有大数据产业吸纳弃水的力量。因此，预计明年底后水电消费政策第一阶段仍将延续，但输配电价或将微调，取决于各方博弈。

6你对新矿工有什么建议？

杨茂华：矿业的发展过程可以概括为“野蛮生长、鱼龙混杂、夹缝生存、两极分化”。你同意吗？基于对行业的长期研究和调研，对国家和行业政策的深入分析，甚至是前期的研究和预判，我认为矿业的发展趋势一定是走“标准化、标准化、阳光化”的发展道路。

“标准化”是指以“IDC”机房标准为参照，形成业界高度共识的“BDC”机房建设标准、等级标准和运维规范，必须符合电力工程、网络工程等相关国家标准和规定，建筑施工、消防安全、环境保护和排放；“标准化”是指项目的批准文件和规定程序应当齐全，矿业应当依法纳税和经营。它应该为当地经济做出实质性的经济贡献，不应该只使用电力和土地，而应该缴纳税收和管理费。”“阳光”是指建立行业协会，加强行业自律，约束和规范行业不合理、不符合规定的现象，而在“规范化”、“标准化”的基础上对行业“正名”，为促进行业健康有序发展，要凝聚力量赢得政府有关部门的认可和支持，甚至为制定相关政策献计献策国家政策。

随着国内外大机构，甚至国企、政府背景机构的认可度、参与度和投入度的不断提高，矿业的门槛也越来越高，包括资本门槛和专业门槛。少量资金在购买矿机、投资矿场、矿机托管等方面难以获得优势，价格上甚至没有机会参与；缺乏专业精神也到处踩踏、割韭菜，甚至还有一些大额资金。

从电力的角度，我还是建议投资矿场要“跟风”，尽量选择安全合规的项目；从托管的角度，我建议选择合规、高标准、交通便利、可靠的矿场，价格相差一两块毫不关心。路上要多节省时间，运行中少停点电，多补点电。你能计算出一台算力很强的挖矿机在雨季用了多少电？你每小时能省一到两美分多少钱？多跑一天有什么好处？这个说法很简单，但许多矿工还没有计算出来。

7从电力的角度看，如何看待矿工出海，尤其是在美国？

杨茂华：首先，从全球来看，我国用户电价偏低，相当于全球平均电价的60%。其次，从不同发电类来看，水电、风电、太阳能等清洁能源的发电成本**，边际成本接近0元。火力发电和燃气发电的成本取决于当地的燃料价格。不同国家、地区、用电类和时段的电价存在差异。在中国，弃水价格也很低，每次只有两三美分。

美国电力系统的批发价格是根据实时发电需求的**价格确定的，价格波动较大。风能和太阳能在美国确实很便宜，但大多数时候，光靠风能和太阳能是不够的。一般来说，新增核电、煤电和天然气发电。在80%-90%的情况下，美国的边际电价是由天然气价格决定的，每次发电所需的天然气成本约为2.5美分，15元。这一价格与新疆火电的发电成本相当（远高于四川雨季的交易价格）。无独有偶，同类发电成本在海外其他所谓低价领域也相差不大。美国已重返巴黎气候协议，并将于下月举行全球领导人气候峰会。美国也有节能减排的压力。随着美国经济的复苏，美国能源价格也有上涨的压力。最近，燃料和其他商品的价格有所反映。

一些海外电价之所以便宜，是因为大部分只计算发电侧电价，甚至燃料成本，甚至不计算发电厂的建设和折旧成本，也不计算输配电价格，政府的资金和税收（国外对合规用电也有类似的收费），或者自建的供电设施和用电存在不稳定的风险，就像国内直供电矿井一样，用电安全风险高，或者合规用电到户的电价类似甚至高于新疆

为什么普通中国人（除非你在海外拥有非常直接可靠的资源和强大的政商关系）在他们不熟悉土地、无法控制政治、政策和战争风险的地方投资挖矿？据我所知，出海挖矿的成功率很低，大多是踩坑。有的人可能贪图便宜，有的人可能在找你的矿机和电气设备。

在我看来，至少目前国内矿业还没有大规模向国外转移，但越来越多的国外矿业机构，特别是美国的矿业机构进入国内进行挖矿。他们购买挖矿机械后，会将其运回中国挖矿，原因是风险而不是电价。投资不是投机，投资是长期的事情，首先要评估风险，然后计算收益。没有必要为了获得更多的收入而冒很大的风险。如果风险与收入不成正比，就不划算。

**，我想给我的老板和朋友们一些建议：投资或托管时，我希望找到专业的机构和可靠的人合作；作为时间的朋友，与其一夜暴富，不如保持稳定的利润；做正确的事比做正确的事更重要；我想根据我个人的风险承受能力来选择合适的投资项目或产品。