数字阅读加密货币的现状：114万比特币地址，defi用户不足10万？

与DeFi无关的地址数已经超过167万个，但活动地址数只有42500个。

加密世界有多少用户？日常生活中比特币地址有114万个，“内部量”的趋势可能由DeFi用户存储

1998年，互联网浪潮来临。根据互联网世界统计局（IWS）的统计，在过去的20年里，互联网用户的数量增长了1300%。截至2020年12月31日，全球互联网用户已达50.53亿，占世界人口的64.2%。

十年后的2008年，移动互联网兴起。据统计，截至2021年1月，移动互联网活跃用户约43.2亿，移动社交媒体（APP）活跃用户约41.5亿。

目前，在这两次技术革命方兴未艾之际，2017年，加密货币在牛市中突然蹿红。经过十多年的发展，在牛市赚钱神话的吸引下，有多少用户进入了加密世界？

Padata分析比特币和其他公链的独立地址、非静默地址和活动地址的数量，以及DeFi的独立地址和活动地址的数量

1） 比特币和以太坊拥有2211万个有效地址（余额超过0.01）。考虑到每个用户可以持有多个地址，用户重叠，假设每5个独立地址对应一个独立用户，两条公链的用户重叠率为30%，估计比特币和以太坊的用户总数约为388.91万。如果按80%的市值推算，区块链上的用户总数预计约为486.14万。当然，通过交易所持币的用户更多，这在黑匣子里很难估计。

2） 比特币日均活动地址约114万个，占有效地址总数的12.82%（余额>0.01）；以太坊日均活动地址约58万个，占有效地址总数的4.38%（余额>0.01）。其他公链平均每日活跃地址约5万至20万个。

3） 虽然DeFi的独立地址数已经超过167万个，但活动地址数只有4.25万个。假设比特币的活动地址占有效地址总数的比例被转换，那么DeFi的有效地址数估计约为331500。类似地，假设五个地址对应于一个独立用户，则DeFi的独立用户的数目估计约为66300。

4） 今年，随着地址总数的快速增长，活跃地址的比例下降了约0.5个百分点，这意味着大多数新的独立地址更有可能是“羊毛地址”。然而，今年每万个活跃地址的锁位总量却增长了23.27%，这说明了DeFi用户“内卷化”的可能性，即活跃用户的投资规模不断扩大。

比特币和以太坊有效地址2211万个，区块链用户规模约500万

比特币和以太坊是区块链中**代表性的两条公链。了解这两条公链的有效地址数是预测区块链用户规模的基础。

glassnode数据显示，截至3月21日，比特币拥有8.03亿个地址，较2017年初增长282.09%。但是，并非所有地址都是有效地址，而且其中许多地址的余额为零。这些地址是“静默”地址，因为它们在注册后从未使用过，或者因为它们无法支付服务费。

数据显示，比特币余额非零的地址数约为3677万个，较2017年初增长约184.59%，低于地址总数的增幅。考虑到比特币采用的特殊utxo模，这些地址中可能存在大量非零平衡的寻零地址。由于无法支付交易费用，变更地址也可能成为“沉默”地址。

一般认为，余额大于0.01的地址更有可能是非静默地址。因此，这些地址也被认为是有效地址，也就是说，将来可能仍然具有链上交互的地址。据统计，比特币上余额大于0.01的地址约为889.39万个，占非零地址数的24.19%。

以以太坊为例，根据glassnode的统计，截至3月21日，以太坊的地址超过1.06亿个，比2017年初增加了146倍。与比特币一样，余额为0的地址要么是新注册的未使用地址，要么是使用后才归零的地址。简言之，这些地址与以太坊交互的可能性非常低，可以被视为“静默”地址。

目前以太坊非零余额地址总数约5588万个，占地址总数的52.27%，是2017年的123倍。根据bitinfocharts，以太坊最近的平均交易费用约为0.01ETH。因此，余额小于0.01ETH的地址也可以被视为“静默”地址。

剔除余额小于0.01ETH的地址后，以太坊的有效地址数约为1322万个，占非零地址数的23.66%。去年下半年以来，受DeFi快速发展的影响，以太坊的有效地址数量也呈现出快速发展的趋势。到目前为止，以太坊的非零地址增长了31.10%，有效地址（余额大于0.01）增长了64.32%。

目前，比特币和以太坊共有2211万个有效地址（余额大于0.01）。考虑到每个用户可以持有多个地址，用户重叠，假设每5个独立地址对应一个独立用户，两条公链的用户重叠率为30%，估计比特币和以太坊的用户总数约为388.91万。如果按照两者市值的80%来推算，估计区块链上的用户总数约为486.14万。当然，这还不包括通过交易所持有资金的用户，这在黑匣子里很难估计。

从活动地址来看，今年比特币日均活动地址数约114.31万个，占有效地址数的12.82%（余额大于0.01）。其次，Tron和以太坊拥有超过500000个日常生活地址，分别约为637600和586200个。以太坊的每日地址约占有效地址的4.38%，其活跃度低于比特币。此外，其他公链的日均活跃地址也不多，从5万到20万不等。

DeFi的用户数量还不到10万，活跃用户的数量还在不断增加

去年底，DeFi的独立地址数超过100万个，是去年初的10倍。这种快速增长的趋势还在继续。据dune *ytics（@rchen8）统计，截至3月21日，DeFi的独立地址已达167.29万个，比年初的117.74万个增加了42.08%。

另一方面，根据达普拉达尔对活跃DeFi地址数的监测，截至3月21日，活跃地址数约为4.25万个，与年初的3.61万个相比，整体增长约17.73%，低于独立地址总数的增长。此外，每日住址占当天住址总数的比例也从3.07%下降到2.54%，这意味着大多数新的独立住址更有可能是“羊毛住址”。

假设比特币的活动地址占有效地址总数，那么DeFi的有效地址数估计约为331500个。类似地，假设五个地址对应于一个独立用户，则DeFi的独立用户的数目估计约为66300。

值得注意的是，今年以来，每万个活跃地址的总（更正）锁定位置呈现明显上升趋势。年初，每万个活跃地址的（更正）锁定总额约为52.85亿美元。3月21日，这一数字升至65.15亿美元，占比23.27%。这可能受**币价格上涨的影响，也可能表现出用户的“内量”，即活跃用户的投资规模不断扩大。

从DeFi内部的用户来看，“28效应”非常明显。截至3月21日，Uniswap拥有最多的独立地址，约112.6万个，占DeFi独立地址总数的67.31%，是DeFi领域最重要的应用。其次，compound、1inch、kyber和balancer的独立地址均已突破10万大关。任和奶油的独立地址不到1万个。

今年各WiFi协议独立地址的平均（中位数）增长率约为31.55%，低于整体42.08%的增长率。其中，只有badgerdao、sushiswap、1inch、Uniswap和balancer的独立地址增幅超过整体水平，特别是badgerdao的独立地址增幅超过1027%，sushiswap和1inch的独立地址增幅也超过*，三款应用增幅超过*。可以看出，报头协议的地址增长率是总独立地址增长率的主要动力源。

此外，根据dappradar的数据，目前大多数DeFi协议的每日活动地址都很低。今年，Uniswap只有33300个地址，这与移动互联网的主流应用（通常是数亿个）有很大不同。然而，我们应该看到每个DeFi协议的日常生活地址的快速增长潜力。

根据padata早前的统计，去年Uniswap、synthetix和sushiswap的平均每日活动地址只有13700、607和1621个。这三款应用的平均每日活跃地址今年分别增长了143%、388%和43%。

未来，随着以太坊2层解决方案在profi协议中的进一步应用，profi的用户数量有望继续增长。对于每一种DeFi协议，选择哪种Layer2解决方案以及何时推出Layer2可能会对用户的增长产生深远的影响，从而影响DeFi的市场结构。