从DCEP看未来资产数字化：独立于特定应用是DCEP的亮点

1、 中央银行

央行的DCEP即将推出，这应该是接下来区块链行业最令人兴奋的事情之一。

这是DCEP的正式介绍：

DCEP是全称 Digital Currency Electronic Paymen 的缩写，即数字货币和电子支付，是由中国央行发行的法定货币，是中央银行的负债，由中央银行进行信用担保，具有无限法偿性，是现有货币体系的有效补充，重点替代M0。

我们称DCEP为央行的数字货币，这里提到的“数字货币”是真正在国家层面理解的“数字货币”当国家提到数字货币时，它并不是指我们所理解的某种货币或某种货币，而是具体指的是DCEP。与传统的电子货币相比，中央银行的DCEP具有数字化的先进性。

2、 货币的数字化

笔者仔细研究了央行数字货币的相关内容，还听取了穆长春在get中的《科技金融前沿：天秤座与数字货币展望》。但当我回首央行DCEP**的亮点，或是向外界推荐DCEP**的亮点时，不禁会提到它的一个特点。用我自己的话来说，我不依赖特定的应用程序。

什么不依赖于特定的应用程序？当我们使用支付宝时，我们的支付宝资金依赖于支付宝，也就是说，对方必须有支付宝应用，支付宝应用只能在支付宝系统中流通。我们支付宝里的钱只能直接和他钱里的钱互换。如果对方是匹配的，那么它们之间就没有互操作性。只能进行一次转移；

但在未来，当你拥有DCEP时，你不再需要依赖于特定的应用。也就是说，如果你想获得资金，你不再需要支付宝和微信，浦东发展银行、建设银行和工商银行都需要。你只需要有任何应用程序。比如，你只需要一个支付宝应用，就可以通过支付宝直接将支付宝支付给微信，或者支付给其他银行或第三方。

央行这样描述：

从运营机制看，DCEP采取“双层投放”和“双层运营“机制，与现在人民币的投放方式和渠道基本一样。人民银行对商业银行，商业银行再对普通消费者。

有了DCEP，无论在什么地方，双方在发生交易时， 只要手机里装上了支持中国DCEP钱包标准的APP，就可以根据即时汇率显示的当地货币与人民币的兑换价实现交易，双方通过手机进行DCEP转帐就可以了。

在我看来，这实际上是一个重大突破。对于一些不使用大量日常资金的人来说，央行的DCEP额度可能足以满足他们的日常周转。他们在支付和转账时，只需要一个通用的应用程序，而不是像以前一样在手机上同时安装10多个与支付相关的应用程序，所以在效率上会有很大提高。

而且，作为微信、支付宝等独立的商业系统，由于竞争的关系，他们在很多业务上都屏蔽了你，我屏蔽了你，单独对敌，给广大民众的生活带来了极大的不便，也造成了一些社会问题，比如“数据孤岛”因此，DCEP的出现是一个大范围的现象。当微信、支付宝等大第三方系统在基础货币体系中开通时，当其基础货币开始互联互通时，一些建立在基础货币基础上的金融衍生品业务也可能互联互通。甚至可能会出现一些更有想象力的商业合作或商业生态。

因此，这是央行DCEP**的亮点之一：它不依赖特定的应用，不依赖特定的商业运营商，可以实现跨部门、跨公司、跨系统的货币兑换。

3、 资产数字化

DCEP实现了货币的数字化，在DCEP实现货币数字化的过程中，可以得到一些启示，为下一步的资产数字化指明方向。

我认为至少有两个启示：

一。数字化最明显的优势之一就是可以实现跨部门、跨公司、跨系统的流通和交互，而不依赖于特定的应用和业务载体。

2。数字化有着广泛的内涵和实现途径。它不一定依赖于区块链架构，也可以由传统强大的信用中心驱动。

让我们分别看一下这两点。

如前所述，央行发行的数字货币可以实现跨部门、跨公司、跨系统的货币兑换，而无需依赖特定的应用程序和特定的业务载体，即数字货币。那么，如果我们发散思考，资产数字化是否具有相似的特点，不再依赖某个特定的应用，不再局限于传统的商业载体，或者能否实现跨部门、跨公司、跨系统的资产交换？

比如，在某家医院登记的住院证明和医保结算证明，能否在不同的医院结算？比如，在一个城市的住房公积金中，可以在另一个地方提取吗？比如，如果某个地方的房产证可以直接转让到另一个地方等，即使是金融产品也是一样的。传统大宗商品交易需要经历一个漫长的过程。以后双方有可能下线见面吗。达成协议后，他们可以通过扫、撞、撞的方式直接实现资产转移，甚至可以直接在网上实现，从而摆脱特定应用、中间商和中介的束缚？许多传统的信托产品和非标产品在交易时需要经历一个漫长的过程。他们需要许多中间人的协助才能实现转让。未来资产数字化后，这些转移过程是否会更简单？

我记得，肖峰先生和常佳先生表达了相似的观点：资产流通有三种状态：资产权益、资产证券化和资产区块链，它们相当于资产的三种状态：固态、液态和气态。资产区块链是指随着区块链技术的进步和应用，在区块链上完成资产登记、交易、结算等环节的阶段。在链下，合规机构根据链的要求进行交付。事务是去中心化的和非平台的。资产像空气一样弥漫，资产交换极为方便。在这个阶段，我们将其与气体阶段进行比较

我认为，从央行的DCEP可以明显看出，传统的人民币纸币和固体一样，是一个个有形的东西；现在我们的电子货币是流动的，流动性很高，但仍然受制于不同的水坝、水库（不同的公司系统、不同的应用程序）和其他东西，这就是移动边界。不同坝库之间的水不能循环。支付宝的水不能流到央行，也不能流到微信。但有了央行和区块链的数字货币，你可以使用同样的底层协议。它不能依赖于特定的软件应用程序。底层是相互连接的。它们可以像空气一样循环。我想从这个角度理解资产气化，理解区块链的意义。

另一方面，我们普遍认为数字化离不开区块链。我们认为，区块链是资产数字化和货币数字化的必要条件。我们说区块链是数字化最重要的基础设施。没有区块链，就无法实现数字化。现在看来，情况并非如此。

中国人民银行的DCEP不使用区块链技术。用中国人民银行的话说，“我们不预设技术架构”在没有区块链架构的情况下，货币也实现了数字化，也可以获得货币数字化的优势。因此，我们是否可以认为数字化并不一定需要区块链本身，区块链只是备选方案之一。

可以进一步理解，数字需要信用支持，这可以从两个方面入手：一是传统的强势信用中心，二是区块链带来的“不信任”对于特定的场景，当传统的强信用中心能够解决问题时，数字化将以强信用中心推广的形式出现；当原场景中没有强信用中心时，或以“不信任”的形式更高效、更经济地解决问题，数字化将以区块链“不信任”架构的形式存在。

4、 结论

“不依赖具体应用，不依赖具体运营商”只是央行数字货币DCEP众多优势之一，但这一优势足以产生巨大影响。此外，还有强匿名性、线下支付、无限法律赔偿等特点，每一个都值得研究，每一个都会带来巨大的变化。

未来，资产数字化的市场也是广阔的，对我们日常生活的影响可能更为深远，非常值得期待。