Pantera partner：区块链将如何改变数万亿美元的保险业务？

作者：Paul veradittakit，Pantera capital合伙人

传统保险是一项大生意。据测算，2020年全球保险业保费收入总额约为6.3万亿美元，几乎相当于中国年度GDP的一半。虽然这些保险大多来自寿险、健康险和商业险，但各种保险产品几乎可以涵盖所有可以想象的风险。

比特币来源：经合组织

总之，世界的运行依赖于保险保障，而且这一趋势还在继续加速。随着全球中产阶级国家的不断壮大，发展中国家已成为现有和新兴保险产品落地的主要推动力。一份研究报告显示，这些发展中国家占全球保险业增长的80%，而且没有放缓的迹象。

对于这样一个庞大而蓬勃发展的行业来说，创新的步伐太慢，令人失望。现有的保险机构通常有一些共同的特点：理赔过程缓慢，保单机制不透明，客户满意度低。在缺乏真正的技术挑战者的情况下，保险业巨头们几十年来一直能够应付这些令人沮丧、过时的功能。但现在这个行业正面临一个不容忽视的结构性变化：区块链原生保险协议。

区块链能给保险业带来什么好处？

速度。传统的保险公司理赔流程通常需要一周甚至几个月才能拿到最终赔付。在区块链中，感谢您提供链上的数据和包含“如果从理论上讲，只需几分钟即可完成保单条款智能合约下的索赔”的信息。

透明度。现有的“保险巨头”乐于将信息（比如他们的风险模和保单细节）与公众隔离开来。因此，投保人往往无所适从，在一定程度上被这些保险公司利用。事实上，保险不必如此神秘。在区块链上，投保人可以以前所未有的开放性获得自己的保单信息、承销商的财务状况以及决定协议规则的开源代码信息。例如，您可以通过数学设计创建无利可图的保险公司；所有资金将重新分配给池中的参与者。用户可以对自己的资金去向充满信心。

第二或第三次贸易创新。区块链原生保险也可以实现保单代币，创造新的可能性。如果用户不再需要保险单，保险单可以交易或与其他数字资产无缝绑定。这些新用例中的许多还处于初级阶段，但是它们非常令人兴奋。

A6022来源：埃森哲

承保智能合约风险：去中心化保险的第一个“杀手级应用”

对于加密社区的许多人来说，2020年可以被认为是“定义年”。去中心化融资DeFi协议的总锁定价值（TVL）已从2020年初的约10亿美元增长到今天的400多亿美元。

但这种快速增长的DeFi产生了一种新的风险：智能合约风险。DeFi协议完全依赖于代码和智能合约，使用户面临传统金融世界所没有的新风险。举几个例子，比如严重的代码错误、交易完成失败、flash贷款漏洞、预言机攻击、钱包断电、意外的抵押品清算等等。据估计，到2020年，攻击者将从DeFi生态系统窃取超过1亿美元。

上述风险一般称为“智能合约风险”：由于DeFi协议中智能合约底层代码存在错误或漏洞，用户资金被恶意黑客窃取或转移。对许多人来说，这种不确定性是参与这项刚刚起步的WiFi交易的一个不愉快但不可避免的部分。

毫不奇怪，承保智能合约风险一直是去中心化保险的第一个和最广泛使用的用例。DeFi的任何用户，从加密的追随者到大机构的基金经理，现在都可以购买保险，如果保险承保的事故发生，他将收到索赔。此外，保险供应商充分利用了前面提到的区块链的好处：快速理赔、无（或最小）KYC/AML审计以及对最终用户的透明性。

潜力是无限的。尽管加密资产正在由机构推动，预计将达到万亿美元，但目前96%的加密资产仍未投保。保险产品也扩大了冷眼旁观者进入DeFi领域的可能性；对于那些对进入DeFi领域犹豫不决的人来说，主要障碍是明显的“风险”和陡峭的学习曲线。

目前，在DeFi保险领域已经出现了一些竞争对手，他们提供智能合约风险承保产品和其他为加密量身定做的产品，如承保交易所停电等。目前，该领域最引人注目的项目包括nexus mutual、cover protocol、Opipes finance、CDX project、nsure、Unstrashed finance、opyn、union、insureace和nayms，未来还会出现更多协议。

来源：Hugh Karp（中等）

尽管目前WiFi保险的使用仅限于少数加密货币持有者，但由于备受关注的智能合约失败和黑客入侵，一些WiFi协议正在成为头条新闻。Nexus mutual是连锁保险领域最早、最成功的平台之一。它已经解决了一些智能合约的索赔问题。最近，其总价值已超过3亿美元，这是该行业的一个重要里程碑。

未来发展前景如何？

去中心化保险解决了加密生态系统中许多用户的一大痛点，并显示出区块链的许多好处，这就是为什么许多新的保险协议被广泛构建、使用和资助的原因。

尽管该领域的大多数项目都中心化在智能合约风险和其他与加密相关的安全事件上，但它们可能会将其覆盖范围扩展到加密以外的领域和现实世界中的事件。只要有可用的数据和资金，去中心化的保险协议就可以扩展到涵盖各种保险市场。ETHerisc是去中心化保险的另一个先驱，它为干旱、洪水和飓风提供灾难保险。尽管nexus mutual目前专注于智能合约保险，但它最初是为应对地震灾害而创建的。除了涵盖其他现实世界的利基活动外，Insuraeum还为滑雪场提供雪险。最近完成700万美元a轮融资的Arbol提供了20多种基于区块链的保险合同，从肥料保质期损失、水稻损失到农业巨灾作物保险等。

来源：以太网

其他平台正在尝试我所说的社会保险，这是一种根据特定规则将资金中心化并重新分配给个人的方法。前面的一个例子是teambrewer，它允许个人加入一个“团队”并相互保险。投票授权、风险建模和其他各种概念都起到了一定的作用——看看它在未来是如何发展的将是一件有趣的事情。

考虑到NFT的爆炸式增长，保护数字资产（类似于年保费收入数十亿美元的艺术品保险市场）可能是去中心化保险公司的**机会。有些人甚至说，去中心化形式的托收保险可能是有吸引力的许多NFT收藏家。

这不仅仅是个开始。一些雄心勃勃的协议正在开发数十亿美元的医疗保险、汽车保险和市场上的其他保险产品。尽管这些领域受到严格监管，而且通常没有可靠的数据反馈（或主观索赔过程），但令人兴奋的是，开放金融运动已经推高了新的边界。

现有保险机构该怎么办？

如果认为保险业巨头只是在看着这种变化发生，那就太愚蠢了。这些公司拥有监管优势、高度先进的风险模、在高度特定行业的数十年经验以及庞大的资金池。他们已经开始认真对待区块链。

世界知名咨询公司埃森哲（Accenture）的数据显示，超过80%的保险业高管报告称，他们在内部运营中使用了“分布式账本技术”。此外，65%的保险业高管同意，他们的公司必须采用DLT才能保持竞争力。

这种情绪转变已经反映在现有保险公司的几个区块链项目中。一个由21个传统行业参与者组成的联盟b3i使用智能合约和支付系统改进大业务应用的再保险。日本公司Tokio marine在区块链上试验了海运货物保险产品。全球**的跨国保险公司之一安盛保险（AXA）为航班延误推出了一款名为fizzy的“指数保险”产品。不幸的是，由于用户数量少，它不得不关闭。

传统保险公司有许多新闻稿和试点项目，但没有一个能与真正的分权协议所提供的技术先进性相媲美。尽管承诺很高，但这些机构仍将选择构建封闭、不透明和受审查的区块链。在许多用例中，传统保险可能仍然具有竞争力。然而，与开放金融、去中心化、不可信任和不受审查的广泛目标相一致的协议将越来越吸引用户，并将在全球保险领域赢得越来越多的机会。去中心化保险将成为一种流行趋势。这只是个开始。

总结

区块链将给保险业带来一场彻底的革命，其市场规模将达到数万亿美元。智能合约保险是第一款找到市场契合点的去中心化保险产品，充分展现了区块链保险的速度和透明度。未来，新的保险产品将迎来爆发式增长，从天气保险到“社会保险”，这将**改变我们看待和使用保险的方式。