加密货币差价交易的详细说明

价差是一种常见的交易指标，指不同类头寸之间的价差。

利差交易是同时打开两个头寸的交易策略：“多头”头寸和“空头”头寸。价差是指两个仓位之间的价差，存在于不同日期、不同利率等多种情况下。

事实上，交易者交易的是两种资产之间的关系，而不是资产本身。

本文主要讨论期货价差和跨货币价差交易。在加密货币领域，后者通常被称为跨货币汇率交易。

什么是价差交易

利差交易是同时打开两个头寸的交易策略：“多头”头寸和“空头”头寸。事实上，交易者交易的是两种资产之间的关系，而不是资产本身。

在大多数交易所，加密货币产品与BTC、ETH或USDT作为标的资产进行交易。这主要是由于加密货币世界的发展，因为使用合法货币（如美元和欧元）需要交易所遵循更严格的规定，这也将限制许多用户的正常使用。因此，大多数交易所使用加密货币作为基础资产。

因此，LTC/BTC、XRP/BTC等ETH等货币对在这一领域非常流行。交叉货币对交易也是价差交易的一个例子。从本质上讲，这是一种非常前卫的交易方法，会让大多数新交易员感到困惑。

例如，LTC/BTC是LTC和BTC之间的价差，通常被称为跨货币汇率交易。

可以毫不夸张地说，如果没有跨货币交换，加密货币就不会有这么广阔的市场，甚至导致加密货币也不会像现在这样流行。

跨货币汇率交易的利弊

跨货币汇率交易的主要优势在于，可以简单地买入和持有强势加密货币，同时卖出弱势加密货币，从而从两者的价差中获利。

跨货币汇率交易的主要缺点是，由于即期流动性差，不太受欢迎的货币对的成本可能更高。然而，这个问题可以通过期货交易来解决。

在现货交易中，你只能出售自己的资产。因此，当BTC价格下跌时，你应该卖掉它。在价差交易的想法中，你可以用ETH或其他加密货币取代BTC。然而，由于加密资产的高度相关性，整个市场将受到负面影响，因此您**用法定货币或稳定币取代BTC。

近年来，加密货币衍生品市场发展迅速，交易量远大于现货市场，流动性强，交易摩擦小。这就是为什么衍生品市场吸引了更多的交易者，并增加了资产的波动性，这使得它成为一个理想的市场利差交易策略。

期货价差类

加密货币交易中有两种期货价差。

首先，你可以用相同的资产交易不同期限的期货。这种策略也称为期货日历价差。例如，3个月的BTC期货价格低于6个月的BTC期货价格。如果你认为2021年第一季度BTC价格会继续上涨，但2021年第二季度表现不佳，你可以买入3个月BTC期货，卖出6个月BTC期货。如果价格差距缩小，你就会获利。

其次，可以在不同类的加密货币或其期货上建立价差，实现加密货币现货市场的跨货币价差交易。例如：ETH/BTC。

期货价差的优势

1） 低风险策略

加密货币市场非常不稳定。因此，正确的风险管理是非常重要的。通过交易价差，大部分交易者的风险敞口都会通过套期保值来消除，因此市场的走向并不那么重要，只要多头仓位表现好于空头仓位。

此外，在这种模式下，交易者可以从波动较大的市场中获益匪浅。由于加密货币之间的高度相关性，预测利差的收敛显然比预测资产将继续突破新高要容易。当市场剧烈波动时，交易价差会多次去中心化和收敛，从而在风险有限的情况下创造出无数的获利机会。

2） 明确的投资机会

在大多数情况下，加密货币的价差趋势比期货更为明显。这些趋势更陡，持续时间更长。

3） 战略多元化

在高度相关的加密货币市场进行价差交易也可以使您的交易策略多样化。与只进行期货交易相比，交易员可以选择实现更高的杠杆率或更大的交易量。

高杠杆下的价差交易风险甚至小于低杠杆下的定向交易风险。

如何在加密货币市场进行期货价差交易？

要开始交易加密货币期货的价差，您需要一个交易加密货币期货的交易帐户和一个报价软件来查看价差。

为了了解价差交易在实践中是如何运作的，让我们看一个在deribit上的ETH perp/btc perp示例。

首先，让我们转到tradingview图表，得到比特交换类上ETH perp/btc perp的价差：

Deribit:ETHPERP/Deribit:BTCPERP

你会看到一张显示价差价格的图表。

在设定了止损价和止损价之后，你就可以进行交易了。

现在，你可以打开一点。首先，在一个窗口中打开ETH perp，在另一个窗口中打开btc perp。

之后，以你认为合适的价格买入合约，同时卖出合约。两者的价格比可以是法定货币标准的1:1，也可以是您自己选择的比例。

下单后，你现在应该有两个对冲头寸。

市场变动后，如果要结束价差交易，可以同时平仓两个头寸。

总结

实际上，价差交易是一种非常流行的交易方式，也就是通常所说的套利。然而，价差交易的种类很多，套利只是其中的一部分。一些价差交易通过组合来改变交易对象，如不同货币的汇率。这种交易的低风险性质受到许多成熟投资者的追捧。你可以尝试自己的投资组合定位和建立自己的利差交易。