Roxe首席执行官：各国央行正在发展CBDC，但世界需要什么样的CBDC？

COVID-19促进了无现金支付的发展。各国央行正在竞相开发和测试数字货币。国际清算银行公布的调查数据显示，全球66家央行中，80%表示正在研究数字货币技术，约20%表示未来6年可能发行数字货币。

许多新兴市场国家希望通过发展CBDC来解决普惠金融，提高支付效率。一些发达国家发展CBDC是为了提高银行间支付的效率，加强安全性，提供更快、更透明的交易结算经验，促进资本市场的更好发展。

大多数央行都在根据自身需求设计和开发自己的中央商务区，但世界需要什么样的中央商务区呢？

要回答这个问题，我们需要了解全球支付的现状。

零售支付视角

到目前为止，全球支付市场经历了三次演变，现在已经是三代人并存的局面。第一代支付是现金支付，第二代是银行卡和银行账户支付，第三代是移动支付，目前新兴的第四代是基于区块链技术的点对点支付。

目前，全世界仍有17亿成年人没有银行账户。他们还是第一代。在欧美市场，第二代银行卡支付实现了大规模普及，而中国和一些新兴市场的第三代银行卡支付取得了长足的进步。

目前，全球支付仍采用旧的账户模式，每笔支付都需要多家中心化金融机构进行处理，效率非常低下。此外，这些集权巨头垄断市场，造成了规则不透明、支付速度慢、成本高、不可靠等诸多问题。

批发支付视角

由于每种法定货币都有其独特的结算体系，国际支付只能通过设在不同国家的**银行进行多步骤操作。如美元跨境支付结算系统采用芯片，欧元采用欧元1，日元采用fxycs，人民币采用CIPS。跨境支付涉及多个参与者、多个时区、多个司法管辖区和多个法规，效率低、不透明、成本高。因此，大多数国际支付仍然需要3至5天的清算和结算时间。

当今的全球金融体系是区域金融体系的组合，每个区域金融体系包括中央银行、银行、货币、技术体系、金融机构和监管机构。这是一个高度零碎和随意的结构，就像一座世代建造的古堡。在批发支付领域，没有一个全球支付网络能够有效地统一生态系统的所有组成部分。

由于不同支付机构之间的竞争关系以及支付网络之间的互操作性较低，使得各国支付网络难以实现互操作。

区块链技术正在解决支付问题

区块链技术将支付模式从基于账户的模式转变为数字代币模式，实现点对点实时支付。同时，区块链还可以加快货币的数字化进程，使全球支付系统的重建和连接成为可能，有助于降低成本，以前所未有的速度进行交易。

从理论上讲，各国开发和试验的CBDC可以加速无现金社会的发展，提高本国零售支付效率。

然而，这是一条危险的道路：每个国家的CBDC都采用独立的私有链，每个法定货币都继续使用自己独特的清算和结算系统。如果我们继续沿着这条路走下去，CBDC将相互孤立，它们的互操作性将非常低，这将不可避免地导致全球支付系统的持续碎片化和效率低下。那么，未来的道路是什么？

全球共同治理网络

如果各国央行合作建设基于共同治理链和网络的中央商务中心，分别充当超级节点，在保护用户和数据隐私的同时，实现中央商务中心之间的互通，随时随地实现低成本、实时的跨境和跨币支付，从而大大提高了各国零售和国际批发支付的效率。在CBDC的推动下，将形成一个互操作、真正全球统一的支付网络。

区块链技术为我们提供了最可行的机会，这就要求各国央行放弃自己的方式，共同构建基于共同治理基础设施的CBDC，统一全球支付体系，造福人类社会。

【作者简介】

浩翰，roxe支付网CEO，毕业于哥伦比亚大学，对区块链和加密数字资产行业有深入研究。他领导的roxe核心团队由来自swift、DTCC、微软、谷歌、ripple、MoneyGram、IBM、美银美林、FINRA、德勤等**科技和金融机构的高管和合规专家组成。