库克：defi时代的资产管理协议

比特币（柏树路，梵高）

DeFi时代的无信任

Defi是基于以太坊和其他链的智能合约，而以太坊是一个去中心化的公链，不需要许可证，不能被篡改。这一特性带来了一个没有信任、许可和透明的DeFi时代。传统的金融服务需要信任和许可，很难做到透明。随着DeFi时代的到来，一切都在改变。

不仅交易和借贷可以去中心化，资产管理也可以去中心化。Cook协议试图实现这一点，并构建了一个无信任、透明的资产管理协议。所有这些只能在DeFi时代完成。

无信任资产管理服务意味着什么

今天的资产管理服务需要信任组织本身的信誉，在这种情况下，信任意味着更高的成本和更低的效率。因此，传统的资产管理服务更愿意为拥有更多资产的人或机构投资者服务。这意味着更多的普通用户无法获得高质量的资产管理服务。

没有信任的资产管理服务是透明的，因为资本流动和运营都在链条上，效率更高，成本更低。由于数据不可信，用户可以根据自己的风险偏好随时做出选择。同时，任何普通用户都可以不经信任参与资产管理服务，这也是未经许可的。

这是DeFi时代的新服务。

DeFi的发展使得在没有信任的情况下提供资产管理服务成为可能

目前，DeFi锁定的资产总额为430亿美元。在过去的12个月中，DEX的总交易量超过2800亿美元，光学DEX的交易用户接近150万。Uniswap、sushiswap等DEX的流动性超过40亿美元，maker、AAVE和compound的贷款协议锁定资产总额超过50亿美元。USDT、USDC、Dai等稳定币市值超过570亿美元。这意味着，尽管DeFi还处于非常早期的阶段，但它并不是一片贫瘠和贫瘠的土地。它已经开始生根发芽，在它上面提供资产管理服务的条件已经成熟。

（DeFi锁定超过430亿美元资产，DeFipulse）

（DeFi、DeFipulse用户近160万）

（三大贷款协议总资产均超过50亿元）

（dune*ytics称，德克斯在过去12个月的交易额为2850亿美元）

DeFi的市场规模使资产管理服务具备了基础条件。流动性充足，包括贷款市场、衍生品市场、流动性挖矿市场和大规模稳定币市场。换言之，尽管该领域仍在扩大，但足以使资产管理服务成为可能。

库克协议：一种无信任资产管理的通用协议

没有信任的资产管理服务意味着它建立在区块链上，并与DeFi交互。资产管理服务主要面向两类人群，一类是投资用户，另一类是基金经理。投资用户需要提高收益，而基金经理需要获得资金和更多的管理工具。

Cook协议是连接两个组的DeFi协议。通过cook协议，我们可以构建基于以太坊、Boca、heco、BSC等链的资产管理服务市场。对于大多数普通投资用户来说，基金经理对DeFi的了解更多。与自己的经营相比，如果由更专业的人来经营，更有可能获得更高的回报。对于基金经理来说，更多的基金和更便捷的工具有利于他们获得更高的回报。双方都需要。

（cook协议模总体框架，cook协议）

在库克协议中，基金经理将定义他们接受哪些加密资产、进入哪些WiFi市场、采用何种收费结构以及决定何种投资策略。通过这些设置，基金经理可以初始化智能合约。投资用户可以根据自己的风险偏好选择相应的基金。用户参与的方式相对简单。加密的资产存入智能合约，基金经理部署智能合约的资金。在基金部署方面，库克计划提供多种投资工具，帮助基金经理实施各种策略。

当用户的资金存入智能合约时，基金管理人只有使用权，没有拥有权。基金经理不能从合同中提取资金，合同中的资金只能分配到白名单中的WiFi平台（如Uniswap、sushiswap、compound、maker、AAVE等）。此外，为了控制风险，将对不同协议的资金分配额度设定上限，避免黑客事件带来的过多潜在风险。智能合约的这些基本参数不能随意修改。任何修改须经基金投资使用人同意后方可批准实施。

用户将资金存入基金的智能合约后，还将收到一张代金券。此凭证为ERC-20 token cktoken，代表用户在基金中的份额。它将根据基金的整体价值和用户在进入时存放的加密资产的价值来分配用户特定的代币份额。因此，cktoken还表示用户在基金中的所有权比例。

当用户使用cktoken时，一是可以作为退出凭证，退出后获得相应的利润（损益），也可以在二级市场进行交易。

用户退出时，将退出时的基金资产总值除以当前cktoken的总金额，得到当前cktoken的汇率。此外，退出时，合同将销毁相应的cktoken并返还相应的资产。

与所有基金管理服务一样，投资用户需要向基金经理支付一定的基金管理费。这部分费用由基金经理确定。由于库克是一只流动的DeFi基金，它可以随时进出，其收益是根据封杀时间计算的。管理费将根据区块时间基金管理的总资产价值、年度管理费率和一年挖矿的区块数量确定。

此外，库克协议可以收取费用：基金经理还需要向协议支付其基金管理费的2%作为协议费用。基金管理人使用库克代币作为基金管理费的，可以免收协议费。

Coook协议：移动基金服务

由于智能合约的持续性，只要投资者继续将资金存入智能合约，基金经理继续通过策略为投资者提供服务，基金就会继续运作。

由于用户可以随时进出，这也是一项流动资金服务。用户可以通过存放相应的加密资产获得基金的共享代币cktoken。用户退出基金时，只要提交cktoken凭证并支付相应费用，即可获得相应的收入加密资产。

所有这些都是动态的和高度流动的。与传统的cefi资产管理服务相比，它在流动性方面具有很大的优势。当然，这也意味着对基金经理提出了更高的要求。因为投资者会用自己的钱投票。随着资产管理服务市场的成熟，预计未来将涌现出一批具有明星效应的基金经理。或许未来库克协议中会有明星基金经理的名单。

Cook协议与移动挖矿协议

目前有很多移动挖矿协议，主要是通过使用DeFi的可组合性来帮助用户融资。它是基于策略的挖矿，从广义上讲，也是基金经理的角色。

库克的协议不同之处在于，它可以为流动性挖矿提供投资工具，充分发挥基金经理的灵活性。比如，可以制定更加主动和被动的投资策略，根据用户不同的风险偏好，开发多样化的基金产品。除挖矿外，还可引入套利、清算、闪贷、代币投资和杠杆交易。

此外，在库克协议中，我们可以同时经营多种基金产品。理论上，它可以是一个资产管理服务市场，承载多样化的产品。

从这个角度来看，cook协议的一部分可以借鉴year等流动性挖矿聚合协议，开发更多的资产管理工具。同时，可以充分利用基金经理的能力，实现更大的开放性。

烹饪代币烹饪协议

库克是库克协议的象征，它首先服务于库克的生态发展。在资产管理服务平台方面，治理起着非常重要的作用，因为治理涉及到协议重要参数的迭代。

厨师代币用于以下目的：

*更新WiFi协议白名单

例如，通过持有cook代币，您可以决定可以添加或删除哪些WiFi协议。

*协议费调整

库克代币持有人可以提出并决定协议的费用比例。

*更改预言机

预言机对于衡量基金的价值非常重要。厨师代币持有者可以添加或删除提供价格信息的预言机。

*添加新功能

随着时间的发展，如一些基金管理工具，库克代币持有人可以优先投票的新功能。

*优化治理结构

如果库克代币持有者对双层治理结构不满意，他们也可以投票支持迭代。

*cook协议的价值交换媒介

在这种情况下，库克成为库克协议生态的价值交换媒介。例如，投资者用户需要支付一定金额的库克代币才能参与热门基金。

*库克代币捕获协议成本

基金管理人提取管理费时，其2%作为平台使用费。这部分费用最终由厨师代币持有人决定。例如，它可以用于回购和销毁库克代币，或将部分协议费发送给库克代币的出质人。这些措施有利于促进库克协议的生态增长。但最终，库克协议代币的发展取决于代币持有人的决定。

从以上七点来看，库克代币目前主要是基于治理，持有库克代币可以决定协议的发展方向。为了得到协议的管理，这将使利益相关者愿意持有库克代币。除了治理之外，库克代币也是库克协议的价值交换媒介，能够捕获协议的成本。

创世共发行100亿库克代币，80%投资社区，60%投入社区金库，6年内发行；社区奖励空投10%；社区早期10%，生态发展10%；团队10%。6年后，库克代币发行完成后，将采用2%的年通胀模式，新代币将用于奖励为生态做出贡献的参与者。

为了引导生态，cook协议将计划在Uniswap上提供ETH/cook池流动性挖矿计划；为了吸引新用户，cook token还将用于奖励推荐人；cook token还将用于激励投资者用户。当用户将加密资产存入基金时，可以获得cktoken token，当其cktoken被质押后，可以获得相应的cook token奖励。

cook协议的双重治理结构

一般来说，协议是一个单一的治理结构，根据代币的数量进行投票。更深入的治理探索，可能只是对移动民主等投票模式的探索，但实质上是单一的治理结构。

库克采用了独特的二元治理结构，这是一种分层治理模式。一是协议级治理，二是基金级治理。二元治理结构的实践在反垄断领域值得关注。然而，它必须在本质上为其生态服务，而且必须适用于所有协议。

库克协议生态的参与者分为直接参与者和间接参与者。直接参与者是投资用户和基金经理，主要负责基金经理级治理；间接参与者是库克代币持有人，面向协议级治理。这种分层的优势在于能够**限度地协调和满足不同参与者的利益，从而实现有效治理。

*协议级治理

协议级治理主要针对协议的发展方向。库克代币的持有者可以通过一个提议来重复协议。根据目前的治理结构，拥有（或委托）库克代币总额1%的人可以提交提案。要通过提案，必须至少有代币总额的5%参与投票。如果多数人同意，它将获得通过，否则将被否决。表决时间为七天，通过的提案将推迟两天执行。

（库克协议级治理，库克协议）

该协议的提案主要包括：新增功能、修改平台成本、修改价格预测机、修改DeFi市场白名单等，此外，库克代币持有人可以对协议库的分配方案进行投票，包括移动挖矿奖，库克代币质押奖、社区奖励、cktokens质押奖、贡献者奖励等。

综上所述，库克代币持有人可以获得库克协议的治理权限、确定平台权益的权利、以及金库的使用权。

*基金层面治理

基金级治理是库克协议的独特设计，主要服务于基金经理和投资者的实际投资需求。主要涉及与专项资金有关的建议。例如，管理费、在DeFi market中添加新的白名单、更新基金经理、添加或删除存款代币类等。

（库克基金管理，库克协议）

通过基金层面的治理，我们可以推出一些不同风险类的产品，包括稳健产品和高风险产品。也就是说，它相当于在小范围内实现分层，从而更灵活地满足用户的需求。

cook协议的三重安全方案

对于资产管理服务，用户最关心的是安全性。

基于cook协议的资产管理服务市场将受到权限管理、代码安全审计和保险的保护。

*权限管理

权限管理主要是保证基金管理人无权提取用户存放的加密资产，只能在协议DeFi的白名单中配置和管理用户的加密资产。为了降低系统性风险，它不允许基金经理将所有资金投资于单一的DeFi协议，而是将其去中心化到多个DeFi协议中。

（cook协议的权限管理，cook协议）

投资用户可以查阅基金经理配置的所有初始化数据。如果基金经理想要修改其权限，需要向基金治理智能合约提交建议，并获得基金投资者的同意。

库克权限管理有两个核心：一是基金管理人只能使用资金，但不能提取资金；二是基金管理人的操作轨迹可追溯，不能在黑暗中操作。

*代码安全审计

Cook协议采用openzeppelin合约架构构建智能合约，并计划进行第三方安全审计。

*保险

cook协议的**一个安全保护是保险。它计划使用nexuutual作为其保险选择。每只基金都会提供保险选择，投资用户可以选择购买保险，以降低相关投资风险。

库克的预言机

由于资产管理服务涉及资产的价值计量，因此预言机尤为重要。库克协议需要准确的价格信息。

（cook使用预言机聚合，cook协议）

Cook协议计划使用chainlink、band和Uniswap 预言机的定价信息。Cook协议有一个聚合智能合约，负责处理来自不同预言机机器的价格信息。对数据进行验证并进行加权平均，最终得到最终的价格信息，并返回给发送价格请求的基金合同。如果数据非常不同，聚合智能合约将丢弃偏差**的信息。

cook协议的多链规划

由于以太坊的拥堵，导致成本居高不下，除了基于以太坊之外，库克还寻求进入波卡、海科、BSC等公链。随着这些链的DeFi生态也在不断发展，进入这些链有机会为cook协议带来更多的新用户，从而扩展其生态。

后记

基于区块链的加密资产管理一直有需求。从2017年到2020年，有许多协议试图这样做，但很难发展。其中一个主要原因是它发育的土壤不存在。

由于DEFI已经发展到一定的规模，对可信加密资产管理业务的需求日益增长，是其发展的基础。现在，DeFi拥有DEX、流动性、挖矿、借贷、稳定币和衍生品这些协议是可组合的，没有许可证的，这些基本构建块使去中心化的资产管理**成为可能。

Cook协议是一种去中心化的资产管理协议。基于cook协议，可以建立一个连接投资用户和基金经理的平台。一方面，基金经理可以获得更多的基金和投资工具；另一方面，投资用户可以自由选择基金经理，根据自己的风险偏好将基金投资到相应的基金中，获得相应的收益。如果库克协议能够发展起来，它将为资产管理服务建立一个市场，市场规模将随着DeFi规模的增长而增长。