为什么CFTC和SEC是货币安全的最大威胁

在成立之初，coin可以在没有KYC的情况下使用一些服务。货币证券的衍生品和上海货币也是最激进的。同时，钱安与政府的沟通态度也非常积极。但在可预见的未来，违规经营与监管的矛盾将更加尖锐。

BNB年利润10亿美元，估值上千亿美元，已成为第三大加密货币。如果说有人能威胁到“世界上**”的货币安全，那可能只有美国政府两个部门的头衔。

3月12日晚，据博客报道，美国商品期货交易委员会（CFTC）正在调查coin an是否允许美国用户在没有美国政府监管的情况下在该平台上进行商品期货交易。报道还指出，商品期货交易委员会只调查了袁安，没有指控他有任何不当行为。消息一出，投安的平台货币BNB立即下跌6%，随后跌幅高达20%。

美国有很多监管机构，比如负责证券业监管的SEC和负责商品期货监管的CFTC。作为一种商品，比特币期货自然属于CFTC的监管范围，CFTC对比特币期货的监管也并非没有先例——去年10月，CFTC对比特币期货的监管，包括创始人亚瑟·海耶斯在内的4名高管都提出了刑事指控，指责他们的bitmex平台为美国用户提供比特币期货交易服务。

截至目前，bitmex的4名高管尚未出现在此案中，但据媒体报道，该公司CEO亚瑟·海耶斯（Arthur Hayes）将于下月自首，另外两名高管也计划在近期出现。

为什么CFTC要调查货币安全？显然，在比特币安全平台上，有一些比特币期货合约商品与bitmex上的类似。如果美国用户使用过这项服务，自然属于CFTC的监管范围。

尽管bitmex和coin后来加强了KYC/AML相关审计，并阻止美国用户访问其网站，但coin也为美国用户创建了一个合规平台Binance.us公司但是，bitmex和coin security主站都可以在没有KYC的情况下长时间使用其服务（对于coin security，无KYC用户每日取款限额为2btc）详见[币安官网]（1）。由此可见，coin-an和bitmex都不可避免地为美国用户提供了服务，因此CFTC的调查是合理的。

被CFTC调查并不是钱安唯一的麻烦

作为一家违规交易所，货币安全并非不知道美国的监管问题。去年10月，【福布斯】（2）杂志拿到了一份2018年起草的《币安》内部报告。报告的主要目的是使硬币成为一种尽可能避免美国监督的货币。这份报告被命名为“太极”，名字的意思也可以显示它想要达到的目的。

Binance.us公司本报告是建立Binance.us公司这样做的目的是转移美国监管机构的注意力，Binance.us公司从一开始，它就从头到脚都是完全合规的交换。但这份报告也提到Binance.us公司它可以作为“诱饵”，吸引美国用户使用VPN使用国际站。

毫无疑问，这样的报道对迁安来说是非常不利的。《福布斯》发表这篇文章后，乾安创始人赵长鹏在微博上发表了多篇文章，指责文章内容不实。后来，迁安甚至对福布斯提起诉讼，声称福布斯诽谤了它。不过，据介绍，今年2月，迁安悄然放弃了诉讼。

太极计划还制定了一项计划，以避免SEC的监管。众所周知，coin security将以每季度20%的利润回购其平台货币，并将其销毁，直到BNB只有其初始发行量的50%。2019年4月，币安悄然修改了BNB白皮书，将白皮书中“拿出当季利润的20%回购您的平台货币并销毁”部分改为“销毁相当于当季利润20%的BNB”。

不同之处在于，最初的表述是从市场上回购BNB，而后一种表述是指硬币可以从销毁公司留存的BNB中销毁相应数量的BNB，而不是回购。之所以出现这种变化，是因为“回购”是股市的一个概念，显然属于证交会的监管范围。

SEC监管对货币安全和BNB有何影响

硬币安全的防范不无道理。在CoinBase提交的**上市申请中，特别提到CoinBase也在与市场上一些“监管较少的交易所”竞争，并特别冠以coin security的名字，这显然再次引起了SEC的关注。

去年7月，SEC聘请了区块链分析公司ciphertrace对一枚硬币进行研究和分析。据说ciphertrace是唯一一家能够分析和研究硬币所有资产（包括BNB和所有其他代币）的公司。据《福布斯》猜测，SEC此举是为了进行更重要的调查，即BNB是否是一种实用的证券。

如果SEC认定BNB是证券，它可能会起诉袁安发。这显然不是证交会第一次。以前发生过很多案例，其中最**的是block one和ripple。

**，EOS的出版商blockone与SEC达成和解，并支付了2400万美元的罚款。SEC指控ripple发行未注册证券，要求其两名高管支付13亿美元罚款。在没有达成和解的情况下，ripple选择了为sec辩护。

如果美国证交会认定法国银行为未注册证券，并对投币安提起诉讼，将对投币安乃至法国银行产生怎样的影响？

一是和解。如果能与证交会达成和解，交罚款后仍能正常运作。就EOS而言，和解相当于解除SEC层面的监管风险。

去年12月，SEC起诉ripple时，XRP的价格下跌了25%。一些合规交易所，包括binance.us公司为了安全起见，XRP也**下架。

在美国，诉讼往往是一个漫长的过程。例如，纽约检察院花了将近两年的时间起诉bitfinex/tETHer。ripple可能需要很长时间才能在这场诉讼中有结果。在这次牛市中，XRP的价格也回升了。我们可能要花上几年的时间才能确切地知道这场诉讼的结果。

对于coin an来说，如果它真的在未注册证券的问题上遭遇了SEC的诉讼，那么可以判断它肯定会导致BNB当时的价格下跌，Binance.us公司作为一家合规交易所，它甚至可能会剥离母公司的平台货币BNB，比如XRP。但因为法律程序需要很长时间，Binance.us公司像BNB这样的合规交易所的影响是有限的，BNB的价格更多的是与公司在长期诉讼结果之前的表现有关。